虛擬資產是什麼？類型有哪些？銀行也出手虛擬資產了？

最近更新時間： 21 August, 2026

川普上台後力挺虛擬資產，掀起一波全球 Web3 熱潮。目前全球總資產規模高達 1,000 兆美元，而虛擬資產已佔其中 3 兆美元，成為不可忽視的新興力量！你知道虛擬資產是什麼嗎？除了加密貨幣還有哪些也屬於虛擬資產呢？這股風潮在台灣又發展到什麼程度？監管政策如何因應？

什麼是虛擬資產？

虛擬資產（Virtual Assets）泛指所有以數位形式存在的價值，其範疇遠超過我們熟悉的加密貨幣。從用來支付的比特幣、與美元掛鉤的穩定幣，到獨一無二的數位藝術品 NFT，這些都屬於虛擬資產的範疇。然而，它們與中央銀行發行的數位貨幣（CBDC）有所區別，且在台灣或香港等地，虛擬資產不被視為法定貨幣。它們之所以能運作，主要仰賴區塊鏈技術，這也賦予了虛擬資產以下三大核心特性：

去中心化
不可竄改與可追溯性
全球流通與交易快速

虛擬資產有哪些？

儘管國際間對於虛擬資產的分類尚無一致標準，但根據其性質與功能，大致可分為以下幾種類型：

1. 加密貨幣（Cryptocurrency）

這是最早發展且最具代表性的類型，例如比特幣（BTC）以太幣（ETH）。這類資產通常不具實體擔保，價格波動劇烈，屬於高風險資產。

2. 穩定幣（Stablecoin）

為了解決加密貨幣價格波動劇烈的問題而生，其價值通常錨定於法定貨幣（如美元），在加密市場中作為支付工具、價值儲存與避險資產。

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3. 傳統資產代幣化（Tokenised Traditional Assets）

將現實世界的有價值資產，例如房地產、汽車、藝術品、金融產品，甚至碳權等，轉換成區塊鏈上的數位代幣，這項技術被稱為真實世界資產代幣化（RWA Tokenization）。簡單來說，它就是讓實體資產的所有權數位化，使其能夠像虛擬貨幣一樣，在區塊鏈上進行全天候的便利交易。

4. 功能型代幣（Utility Token）

在一個特定的平檯或項目中作為交換媒介使用，賦予用戶使用產品或服務的權利。

5. 非同質性代幣（Non-Fungible Token, NFT）

代表獨一無二的數位物品所有權，其獨特性與不可分割性由區塊鏈上的智能合約驗證。NFT 的應用範圍廣泛，包括數位藝術品、遊戲內物品等。

虛擬資產在台灣合法嗎？《虛擬資產服務法》的監管新制度

民眾在台灣買賣與持有加密貨幣屬於合法行為。政府過去僅依據《洗錢防制法》要求業者完成洗錢防制聲明，並未對業者的財務結構、營運安全與消費者權益進行實質監管。

立法院於 2026 年 6 月正式三讀通過《虛擬資產服務法》（簡稱虛擬資產專法），由金管會擔任主管機關，將虛擬資產產業正式納入特許金融監管體系。

這部專法確立了幾項核心監管架構：

平台全面採特許執照制：虛擬資產交易所、保管商、借貸商等服務商，未來必須取得金管會核發的營業許可才可以營運。無照經營業者將面臨刑事責任與最高新台幣 1 億元罰金。
開放傳統金融機構兼營：銀行與傳統金融機構在符合法定標準下，可向金管會申請兼營虛擬資產託管與交易業務，提供大眾更多元的合規選擇。
建立台幣穩定幣發行標準：業者於台灣發行穩定幣，必須獲得中央銀行與金管會雙重許可。發行機構須將 100% 的準備資產交付銀行信託，且不得支付持有者利息，確保隨時具備 1:1 兌換回法定貨幣的能力。
引進金融級刑罰與罰則：法案比照《證券交易法》規格，對內線交易、操縱價格與虛偽詐欺等行為，處以 3 年以上 10 年以下有期徒刑，並可併科最高新台幣 2 億元罰金。

💡若想查閱完整的條文內容與詳細規範，可至金管會主管法規查詢系統：虛擬資產服務法全文瀏覽。

誰可以投資虛擬資產？

台灣法律並未針對個人投資虛擬資產設有特定的身份或財力限制 。但所有投資人在進行等值新台幣 3 萬元以上的臨時性交易時，需要進行實名制審核。這意味著投資人無法以匿名或假名在合規平台上進行交易。

還有部分虛擬資產 ETF 投資因為較複雜且高風險，所以金管會只准許專業投資人，透過國內證券商的複委託業務，並在初次買進前，提供完整的商品資訊並要求其簽署風險預告書。

專業投資人的定義涵蓋了：專業機構投資人、高淨值投資法人、高資產客戶，以及符合特定條件的法人或自然人

💡想了解更多有關比特幣 ETF 的內容，可以參考股感的這篇文章喔＞＞＞比特幣 ETF 是什麼？台灣可以買嗎？比特幣 ETF 優缺點？

銀行有虛擬資產服務？

目前已有 國泰世華、中信、凱基與聯邦銀行 獲得金管會核准，試辦虛擬資產相關業務。不過，這些銀行並不是讓一般民眾直接在櫃檯或網銀買賣比特幣，而是與國內虛擬資產交易所合作，扮演「虛擬資產保管人」的角色，補上市場在信任與安全上的缺口。

他們的主要服務包括：

虛擬資產保管：由銀行作為第三方，將投資人透過交易所買到的虛擬資產，轉存至銀行的專屬金庫中，以提升安全性。
法幣信託：替交易所的用戶提供資金信託服務，確保客戶資金不會被業者挪用。

虛擬資產潛在風險

雖然虛擬資產前景看好，但其潛在風險也需要被正視，特別是對新手投資人來說。這些風險不僅來自市場本身，也與其底層技術和人性弱點相關。

1. 市場與金融風險

虛擬資產價格波動極大，可能在短時間內暴漲或暴跌，且不像傳統金融有政府或央行擔保。一旦平台或項目倒閉，資金往往難以追回。

2. 技術風險

駭客攻擊、電子錢包安全不足，甚至智能合約漏洞，都可能導致資產被竊或價格遭操控。

3. 詐騙風險

不法分子常利用一般民眾對其不了解或想「賺快錢」的心態進行詐騙，包括假投資平台、龐氏騙局、釣魚網站或冒充客服的手法。

交易所監管與資產隔離：專法過渡期說明

過去加密貨幣投資的主要風險，在於平台財務不透明或倒閉時用戶求償無門。《虛擬資產服務法》明定「客戶資產隔離保管」制度，要求業者將用戶的資金與平台自有資金完全分離，其中法定貨幣部分強制交付銀行信託。若平台發生財務危機，用戶資產不得列入清算抵債。

為維持市場穩定運行，政府針對既有業者設立了合理的執照申請過渡期：

提交申請期限：已完成洗錢防制登記的既有平台，須於專法實施後 12 個月內向金管會遞交特許執照申請。
取得許可期限：既有業者最晚須在 21 個月內（得展延 3 個月，最長 24 個月）取得營業執照。未於期限內取得許可者將不得繼續營業。

台灣虛擬資產市場正逐步轉型為合規監管環境。投資人在過渡期間與未來選擇交易平台時，應優先確認業者是否已向金管會提出申請或已取得 VASP 營業許可，以維護自身的資產安全。

結論

虛擬資產正從早期的「自由發展」逐步走向制度化，不僅有專法草案劃出監管紅線，連傳統銀行也開始參與其中，為市場補上安全與信任的一環。它的確代表著金融科技的新未來，但同時伴隨高波動與詐騙等風險。對投資人而言，理解產品特性、關注監管進展，並保持謹慎心態，才能在這股快速演變的浪潮中，把握機會而不被風險吞沒。

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