AI 能幫忙投資賺錢？實測多款 AI 進行總體經濟情勢分析結果

▲ 五款聊天機器人發布時間軸。資料來源：維基百科。

隨著科技的迅速發展，人工智慧的應用日益廣泛，除了翻譯、語音辨識和自動駕駛之外，AI 也逐漸被使用在金融市場中，從股票的即時交易到長期的策略制定，AI 開始挑戰傳統的投資方式。過去交易決策往往依賴投資人的經驗和直覺，在大數據與計算技術進步後，讓人不禁思考——投資決策是否可交由 AI 主導？AI 能否幫忙投資賺錢？

本文將以免費版本實測多款 AI（ChatGPT、Grok3、DeepSeek、Copilot、Gemini）進行台灣和美國的總體經濟情勢分析，詢問聊天機器人「請各別分析近期台灣和美國的總體經濟情勢」。實測後發現ChatGPT多提供不利資訊、Grok3 所給予的結論較為保守、DeepSeek 對於「近期」的定義為「2023 年第四季到 2024 年初」，導致分析內容多為過時資訊、Copilot 在分析臺灣經濟時以不同產業作為分析面向，每一款聊天機器人的回覆類型皆不相同，投資人可使用多款AI交叉比對，以獲取更多面向的資訊。

雖然 AI 十分便利且多能給予及時快速的資訊，但是同樣的問題，聊天機器人每次給予的答案可能不同，故投資人在使用聊天機器人輔助分析經濟情勢時，仍應搭配更多資訊並考量自身的能力範圍，勿過度依賴 AI。

多款AI比較——ChatGPT、Grok3、DeepSeek、Copilot、Gemini

以下為五款聊天機器人在免費使用限制、付費方案、Humanity’s Last Exam 準確率、Chatbot Arena 整體、程式、創意寫作、中文能力、長篇幅對答能力排名的比較，其中 Humanity’s Last Exam 為 AI 模型的推理能力測驗，由全球超過 1,000 名專家學者設計，考題包含數學、物理、生物醫藥、電腦科學、人文社會等等，而 Chatbot Arena 為 Large Model Systems Organization 所建立的 AI 評分平台，使用者以匿名方式向兩款不同的聊天機器人進行提問後投票，選出使用者最喜歡的回答並給予分數，最終以此排名。

以下表格的「Humanity’s Last Exam 準確率排名」來自 Humanity’s Last Exam 官網統計至 2025 年 2 月 11 日的數據，而整體對答、程式能力、創意寫作、中文能力、長篇對答能力排名皆根據 Chatbot Arena 官網統計至 2025 年 3 月 20 日的數據。另外，Humanity’s Last Exam 和 Chatbot Arena 的比較結果中皆沒有 Copilot 的數據和排名，故未能列出其測試情況。

讀者也可自行至 Chatbot Arena 官方網站：https://huggingface.co/spaces/lmarena-ai/chatbot-arena-leaderboard 查詢最新排名。

▲ 五款聊天機器人在不同面向的比較結果。資料來源：ChatGPT、Grok、DeepSeek、Copilot、Gemini、Humanity’s Last Exam 官方網站、Chatbot Arena 官方網站

AI 投資利與弊

實測 AI 進行總體經濟情勢分析結果

為了增加此次實測的公平性，本次測試以同一問題詢問 ChatGPT、Grok3、DeepSeek、Copilot 和 Gemini，為避免聊天機器人受到過去問答的影響，除了 DeepSeek 和 Gemini 必須登入才可使用外，其餘皆採登出狀態詢問。除了以上五款知名聊天機器人外，也詢問金融 AI「FinChat」，一款專精於金融領域並基於 Copilot 模型的聊天機器人，原先預設 FinChat 提供的資訊應最為全面且專業，但不想結果卻出現多數非金融聊天機器人沒有出現的時間錯亂問題，如提供兩年前過時資訊作為最新訊息，讓使用者對其所回覆的內容感到疑慮。

本次實測針對六款聊天 AI 發出的相同問題為「請各別分析近期台灣和美國的總體經濟情勢」，以下為六款聊天機器人的回覆整理：

ChatGPT

• 臺灣經濟：
  1. 預測經濟成長幅度下修：受美國可能執行的晶片關稅影響 [不利]
  2. 能源供應擔憂：2025年台灣美國商會調查結果顯示多數受訪者對台灣能源供應表示擔憂 [不利]
  3. 國防安全支出增加：中國的軍事威脅，迫使台灣延長兵役期間並預計提高國防預算 [不利]
• 美國經濟：
  1. 關稅政策影響：若實施高額關稅，將衝擊美國經濟，甚至引發停滯性通膨 [不利]
  2. 政策改革挑戰：面對高通膨和財政赤字下，美國政府面臨諸多挑戰，特別是移民和勞動力市場的決策可能對美國經濟產生深遠影響 [不利]
  3. 經濟成長動能：雖然在個人消費和企業投資的帶動下，經濟擴張，但政策變動的不確定性仍影響經濟前景 [憂喜參半]
• 總結： 臺灣需關注美國政策變動對貿易與能源供應的影響，美國則需在高通膨與政策改革間取得平衡，以維持經濟穩定

Grok3

• 臺灣經濟：
  1. 近期總體經濟顯示出穩健成長的態勢，尤其在 2024 年下半年經濟動能有所回升。根據最新的數據和分析，2024 年第二季台灣經濟成長率達到 5.06%，主要得益於人工智慧、雲端科技等新興應用技術的推動，以及國際商務與觀光人潮的復甦。然而，全球通膨壓力、地緣政治風險（如美中貿易紛爭及中東局勢）、供應鏈調整等外部挑戰仍對台灣經濟構成不確定性。[憂喜參半]
  2. 出口方面，台灣依賴科技產業的特性使其在全球需求波動中保持一定優勢，尤其是半導體和電子產品出口持續表現強勁。2025 年初的預測顯示，台灣經濟成長可能因全球經濟調整而趨於保守，但內需市場在科技應用和服務業帶動下仍有支撐力。另一方面，國內政策面臨預算分配與地方執行效率的挑戰，可能影響長期投資與發展規劃。[憂喜參半]
  3. 總體而言，台灣經濟在2025年初期預計維持穩定，但成長速度可能因外部環境收緊而放緩，關鍵在於如何平衡內需提振與出口依賴。[保守]
• 美國經濟：
  1. 美國近期的總體經濟呈現出複雜但相對樂觀的局面。2024 年以來，美國經濟在高利率環境下仍展現韌性，通膨壓力逐步緩解，勞動市場保持穩定。根據最新資料，美國消費者物價指數（CPI）增幅放緩，聯準會（Fed）的貨幣政策逐步從緊縮轉向觀望，甚至可能在 2025 年適度降息以刺激經濟。2024 年經濟成長率預估維持在 2.5%~3% 之間，略高於先前國際機構的悲觀預測。[有利]
  2. 消費支出作為美國經濟的主要支柱，受到就業市場強勁（失業率低於 4%）和薪資成長的支持，但高利率對房地產和企業投資形成一定壓制。同時，製造業和服務業活動有所分化，製造業因全球需求疲軟而復甦緩慢，服務業則因國內消費穩定而表現較佳。此外，美中貿易緊張局勢和地緣政治的不確定性（如烏俄戰爭、以哈衝突）對供應鏈和能源價格構成潛在風險。[憂喜參半]
  3. 展望 2025 年，美國經濟可能在聯準會政策調整和財政刺激（如基礎建設投資）的推動下保持溫和成長，但通膨反彈風險和外部衝擊仍需密切關注。[保守]

DeepSeek

• 臺灣經濟：
  1. 經濟成長趨穩：受惠於全球科技需求，預測今年經濟成長率約與去年相仿，但傳統產業受中國需求疲軟拖累 [憂喜參半]
  2. 通膨和貨幣政策：2025 年暫停升息，但未改緊縮立場。新台幣受外資回流科技股支撐
  3. 內需與結構轉型：民間消費穩健，但高房價抑制家庭可支配所得。再生能源佔比低於目標，核電議題尚未解決 [憂喜參半]
  4. 關鍵挑戰：兩岸經貿依存度下降，東南亞和美國市場填補有限，加上半導體競爭白熱化，地緣政治導致客戶分散 [憂喜參半]
• 美國經濟：
  1. 經濟軟著陸確立：消費與就業市場降溫但未衰退，失業率微升，通膨放緩使實質薪資轉正
  2. 通膨與政策轉向：市場預計聯準會將於年底前再降息兩碼。國債規模增加，財政赤字壓縮政策空間 [不利]
  3. 產業與市場動態：AI 相關企業營收成長放緩，資金轉向生技和綠能
  4. 關鍵挑戰：關稅等貿易政策的不確定性、遠距工作常態化，中小銀行曝險壓力升 [不利]
• 台美經濟互動重點：
  1. 供應鏈重組深化：台積電赴美量產，帶動臺灣設備和材料供應鏈
  2. 利率政策差異：臺灣央行維持溫和緊縮，與美國縮小利差、減輕台幣貶值壓力
  3. 地緣經濟影響：美中科技戰持續，臺灣技術角色強化，需平衡去風險化成本
• 未來半年關注焦點：
  • 臺灣：電價調漲對通膨的衝擊、半導體庫存調整是否告一段落
  • 美國：核心通膨能否穩定回落、商業地產呆帳是否引發金融動盪

Copilot

• 臺灣經濟：
  1. 台灣的經濟在 2025 年初展現出穩定的增長勢頭，主要依賴於投資和消費的支撐。根據台灣經濟研究院的預測，2025 年的經濟成長率預計為 3.42%，較之前的預測有所上修。半導體產業仍是經濟的核心驅動力，特別是在高階製程和伺服器需求強勁的背景下。然而，傳統產業的需求回升有限，可能對整體經濟造成一定壓力。[憂喜參半]
  2. 此外，服務業受益於節慶活動和消費需求的提升，零售和餐旅業表現亮眼。不過，房地產市場因高房價基期和資金控管的影響，未來可能趨於平穩。[憂喜參半]
• 美國經濟：
  1. 美國的經濟情勢則顯得更為複雜。儘管 2024 年全年 GDP 成長率穩定在 2.7% 至 2.8% 之間，但近期的數據顯示經濟增長放緩的跡象。消費者信心指數和零售銷售數據疲弱，顯示出通膨壓力和經濟不確定性對消費者行為的影響。[不利]
  2. 同時，美國的就業市場仍具韌性，失業率保持在 4.1% 左右。然而，聯準會的貨幣政策和通膨預期可能對未來的經濟走勢產生重要影響。
• 總結：
  • 台灣的經濟增長依然穩健，但需警惕外部需求的波動；而美國則面臨內部消費疲弱和政策不確定性的挑戰。這些因素可能對全球經濟產生深遠影響。

Gemini

• 臺灣經濟：
  1. 經濟成長：台灣在半導體產業具領先地位，為台灣經濟提供了強勁的動力，但也高度依賴出口，故球經濟的不確定性將為台灣經濟帶來挑戰 [憂喜參半]
  2. 通膨：相較於其他國家較為溫和
  3. 貿易：積極推動貿易多元化，以降低對單一市場的依賴
  4. 未來展望：致力於推動產業升級、擴大內需以及加強國際合作，以提升台灣經濟的競爭力和韌性
• 美國經濟：
  1. 經濟成長：在疫情後持續復甦，但面臨通膨壓力上升和利率上升的挑戰 [不利]
  2. 通膨：通膨率在近年來顯著上升，對消費者和企業造成壓力 [不利]
  3. 就業：失業率維持在較低水平 [有利]
  4. 未來展望：將受通膨、利率、財政政策、全球經濟情勢等因素影響
• 總結：
  • 台美經濟皆面臨不確定性和通膨壓力
  • 台灣經濟高度仰賴進口，美國經濟則受國內財政和貨幣政策影響

FinChat（基於 Copilot）

• 臺灣經濟：提供四項數據和三項資訊——GDP 增長率、台股加權指數、通膨率、失業率、幣穩定性（新台幣兌美元匯率相對穩定）、挑戰（中美貿易緊張、能源成本上漲）、預算削減（立法院削減總支出約 6.63%）
• 美國經濟：提供五項數據和兩項資訊——GDP 增長率、標普 500 指數、通膨率、利率、失業率、挑戰（關稅政策和報復性措施讓經濟前景不確定）、財政政策（預算赤字大）
• 總結：臺灣和美國的經濟狀況相對穩定，不過臺灣經濟依賴出口、美國經濟則更多依賴國內驅動，兩國都需要密切關注這些趨勢，以有效應對經濟環境。[保守]

六款聊天機器人回覆特點

使用心得

使用 ChatGPT、Grok3、Copilot、Gemini 所獲得的回覆相似，對於台美近期與未來的經濟發展利弊皆有提及，且提及近期熱門議題美國關稅，可見 AI 懂得汲取最新且討論熱絡的議題。

實測前，對於 FinChat 的回覆抱有較大期待，認為金融版聊天機器人應該要給予使用者更專業的回覆，結果反而出現時間判斷錯誤問題，也導致使用者對 FinChat 信任度銳減。除此之外，DeepSeek 也存在相似的問題，提供過時資訊，可見投資人不可過度仰賴 AI，仍需搭配更多資訊作為參考依據。

另外，在未登錄的情況下，Grok3 自動消除對話紀錄也與其他聊天機器人不同，加上聊天機器人每次給予使用者的回覆有些許不同，故在未登錄下使用 Grok3 時，應先記錄所需的回覆內容，否則一旦逾時，對話紀錄將被清除。

比較五款聊天機器人的免費版限制和付費方案時，數據皆由該 AI 自行回覆，如詢問 ChatGPT 關於 ChatGPT 的免費/付費使用方案、詢問 Grok3 關於 Grok3 的免費/付費使用方案，ChatGPT、Grok3、Copilot、Gemini 皆給予明確且最新的資料，唯獨 DeepSeek 並未直接提供，而是回覆「使用者可從官網上得到答案」，再次詢問能否直接給予答案後，DeepSeek 回覆的內容不變，造成查詢購買方案未果，使用者仍需自行至其官網查詢。

不過，礙於此次皆使用免費版進行實測，可能因此無法展現出 AI 的能力全貌，往後各聊天機器人也可能不斷精進，使回覆內容更有深度、更專業，讀者可自行操作測試，評估何款 AI 較符合自己的需求。

飛虎小結

需要注意的是：同樣的問題，聊天機器人每次給予的答案可能不同，投資人不可過度仰賴某次的 AI 分析結果。

雖然 AI 帶來便利，但投資人不可盡信人工智慧所帶來的資訊，仍需多方查證並謹慎思考，目前聊天機器人所提供的訊息僅適合作為輔助參考，並不能完全取代專業分析師的判斷。AI 的分析雖然能迅速處理大量數據並給出建議，但這些建議通常基於歷史資料和已知消息，無法預測突發的市場變動或非理性行為，因此投資人應將 AI 視為一個工具，協助投資人進行更有效率地擬定交易決策，但最終執行仍應結合自身的投資目標、風險承受能力和市場的實際情況。

儘管 AI 具備部分的個股分析能力，其背後仍存在挑戰與風險，本文僅提出簡略的總體經濟分析要求，但實務中進行完整總經研究時，需考量更多因素，而這些因素不一定被公開發布，又或是需要透過推敲而得，故目前 AI 在個股分析方面仍處於輔助工具的角色，距取代相關專業報告仍有一段路，且 AI 在實際操作中的準確性仍有待觀察。

警語：期貨交易具有風險，交易人應先評估自身資金及所能負擔之風險，過去績效或未來預期的表現不可作為日後績效之保證。

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