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00878 國泰永續高股息 ETF|成分股?配息?優缺點?
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00878 國泰永續高股息 ETF|成分股?配息?優缺點?

2024 年 3 月 8 日

 
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不管在 ptt 或財經新聞上討論熱度最高的投資商品, 00878 國泰永續高股息 ETF 依舊持續受到關注!00878 是國內首創「季配息」機制的台股 ETF,對於存股族或退休族安排投資組合上具有極大的吸引力!加上 00878 成分股的 ESG 選股策略奏效,使得 2022 年雖然台股盤勢不穩,但 00878 今年至今的跌幅相對加權指數較小,算是穩定抗跌。

00878 到底在夯什麼? 投資 00878 時大家都想問: 00878  成分股有哪些、配息幾次 ?另外,新聞上許多機構專家講的,要小心 00878 溢價的問題,到底又是指什麼意思呢?Stockfeel 今天要帶你深度解析 00878!

編按:2024/02/02 更新,00878 公布配息資訊,每單位擬配發 0.4 元,單次殖利率約 1.84%,除息日為 02/27,股利發放日為 03/25。

00878 國泰永續高股息 ETF介紹

00878 國泰永續高股息 ETF 完整名稱為「國泰台灣高股息傘型證券投資信託基金之台灣 ESG 永續高股息 ETF 證券投資信託基金」,好長對吧!反正你就先理解成它是

可以在股市交易的基金,標的則是追蹤一個有高股息、符合 ESG(ESG:Environmental, social and governance)條件的標的商品。

ESG 是環境(Environmental)、社會(Social)、公司治理(Governance)的縮寫,評分機構以這三項指標替公司的 ESG 程度「打分數」。

  • E(Environmental) : 涵蓋氣候風險、天然資源稀缺、污染及廢棄物等主題以及環境相關投資機會
  • S(Social) : 包括勞工問題及產品責任、資訊安全等風險以及利益相關者異議
  • G(Governance) : 包含董事會素質及成效等公司治理及行為相關議題

想更深入瞭解 ESG ,可以看看這篇文章>> ESG 投資:追求回報和道德標準之間,是否不可兼得?

00878 國泰永續高股息 ETF 小檔案
資料來源:國泰投信、資料整理:股感知識庫
股票代號 00878
基金成立日期 2020/07/10
基金掛牌日期 2020/07/20
基金經理人 游日傑
標的指數 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數
經理費 基金規模新台幣 50 億元以下:0.30%
50 億以上:0.25%
保管費 0.035%
交易手續費 最高 1.425%
配息頻率 季配息(2、5、8、11 月)

00878 追蹤指數

進一步檢視台灣證券交易所的 ETF 專區詳細資料,能看到 00878 國泰永續高股息是採「完整複製指數」的方式,追蹤 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數( MSCI TAIWAN SELECT ESG SUSTAINABILITY HIGH YIELD TOP 30 INDEX )。

完整複製指數的意思,就是 00878 成分股的組成,和 MSCI ESG 高股息 的成分是連動的,MSCI 的這隻指數把誰編進來、比重佔多少,00878 就是完整複製過去而已。那麼在這過程中 MSCI 這家專門編制指數的公司賺的是什麼呢?簡單來說就是「授權費」啦!授權國泰 00878 複製我的指數。

那麼這個指數,又是如何篩選成分股呢?答案是從「MSCI 臺灣永續高股息指數」成分股進行篩選,從中找尋符合以下條件的公司,並於每年 5、11 月進行成分股定期審核:

  1. ESG 優質企業 (ESG 評級 BB 以上)
  2. 獲利穩健(市值大於 7 億美元,近四季 EPS>0)
  3. 高殖利率(殖利率前 30 大)

💡延伸閱讀>>> MSCI 原始的 PDF 檔

💡延伸閱讀>>> 【 MSCI 】是什麼 ? 一文看懂 MSCI 季度調整 、MSCI 成分股最新一覽表 (附歷史對照表)

00878 成分股

00878 成分股有哪些?目前 00878 ETF 內含 30 檔成分股,2023/11 最新持股名單中的前三大成分股分別是:華碩、大聯大、聯發科。

股票代號 股票名稱 產業 權重(%)
2357 華碩 電腦及週邊設備 5.54
3702 大聯大 電子通路 4.41
2324 仁寶 電腦及週邊設備 4.34
2356 英業達 電腦及週邊設備 4.25
3231 緯創 電腦及週邊設備 4.20
2454 聯發科 半導體 4.00
2376 技嘉 電腦及週邊設備 3.93
2382 廣達 電腦及週邊設備 3.89
2347 聯強 電子通路 3.80
2474 可成 其他 3.54

 00878 十大成分股,資料來源:國泰投信、資料日期:2024/02

00878 成分股產業分佈

根據下圖,我們可以發現 00878 國泰永續高股息 ETF 前三大產業別為電腦及週邊設備(32.76%)、金融保險(21.13%)以及半導體(16.10%),均有納入當前具有高殖利率的相關產業,同時也涵蓋了多種類的產業分布,除了有助於在現金股利發放上的表現之外,更可以分散產業集中風險。

資料來源:國泰投信;資料日期:2024/02
00878 成分股產業別
產業 權重(%)
電腦及週邊設備 32.76
金融保險 21.13
半導體 16.10
電子通路 8.21
通信網路 5.61
其他 3.54
紡織纖維 2.89
塑膠工業 2.82
食品工業 2.43
水泥工業 2.42

00878 費用

那麼,00878 國泰永續高股息 ETF 有哪些手續費用呢?如下表,在經理費的部分每年為 0.25%;保管費則為每年 0.035%。手續費、交易稅的部分和則其他 ETF 一樣,手續費每次進出 0.1425%、交易稅每次進出 0.1%。

補充一下,一般來說 ETF 雖然是基金,但因為它能在股票市場中被交易,還是要課徵除了基金本身有的經理費、保管費之外,也還會收取交易稅及交易手續費。但相較股票每次買賣的交易稅 0.3%,ETF 產品僅要付 0.1%,也就是買賣股票的 1/3,因此在稅的部分,比起買個股來說相對划算。

資料來源:國泰投信,整理:股感知識庫
00878 費用
股市下單買賣時
一次性扣繳
手續費 0.1425%/次
交易稅 0.1%
購入 ETF 後
按月扣繳
經理費 0.25%/年
保管費 0.035%/年
總內扣費用 0.57%(統計 2021 全年)

00878 配息幾次?

既然 00878 被稱作「高股息 ETF 」,想必你一定很在意配息幾次以及配多少股息吧? 00878 從 2022 年以來完整配息紀錄如下表:

資料來源:國泰投信;資料時間:2024/03
00878 配息紀錄
配息年月 每單位分配金額(元) 當期配息率(%) 收益分配頻率 當期含息報酬率(%)
2024/01 0.40 1.79 季配 8.72
2023/10 0.35 1.7 季配 0
2023/07 0.35 1.64 季配 16.04
2023/04 0.27 1.5 季配 9.51
2023/01 0.27 1.58 季配 3.96
2022/10 0.28 1.67 季配 -0.53
2022/07 0.28 1.62 季配 -3.19
2022/04 0.32 1.8 季配 -4.26
2022/01 0.30 1.53 季配 5.52

至於 00878 一年會配息幾次呢?根據國泰投信自己在官方資料上寫的是「季配」,代表是每年 4 次。但投資者也不能完全相信,因為國泰另一隻著名的 ETF 國泰股利精選 30(00701),本來也是主打一年配息 2 次,在 2019 年 1 月第一次配息 1.66 元時,殖利率衝到 6.7%,但當年度 7 月表示因累積配息不足,7 月不配息,這也代表投資人拿到的 1.66 元就是全年配息了。所以說「季配」這件事,還需要大家多觀察,當然我們也會持續為你關注並更新。

00878 折溢價

接著來談談大家在意的 ETF 溢價問題吧! 溢價的意思 ,簡單來說就是你買的價格,超出了這檔標的原本的帳面價值,反之就是「折價」。你將帳面價值理解為「淨值」,你的交易價格為「市價」,就可以知道這檔標的現在是折價還是溢價囉。

為什麼 00878 溢價,會帶來風險呢?參考華南好神資訊的說法,以大幅度溢價,常常是因為此 ETF 發行額度已額滿,此時若市場買方力道過強造成市價大幅度溢價下,市場也無法立即執行套利行為。但當 ETF 發行商申請到新的額度後,此大幅度的溢價將快速收斂,也容易造成不知情的投資人受傷,所以才會說當商品有溢價狀況時,投資人需要更加謹慎。

資料參考:華南好神資訊,整理:股感知識庫
小辭典:折溢價
市價 > 淨值 市價 < 淨值
溢價 折價

雖然知道溢價並不那麼好,但溢價幾趴算是正常區間呢?透過 MoneyDJ 理財網的 ETF 清單中,我們抓出台灣市場 ETF 折溢價排名,可以發現以統計日 2024/03/08 來看,前 10 名的折溢價,大多都在 0.2 之上,相比之下,國泰台灣 ESG 永續高股息 ETF 的 折溢價 -0.45 就小於平均許多。通常,穩定的標的折溢價會較小,並與淨值的線貼齊,提供各位讀者參考判斷。

00878 折溢價 0308

▲圖片來源:MoneyDJ 理財網

00878 可以投資嗎?

市價多少時適合進 00878 在網路上有許多說法,筆者發現 ptt 上許多網友主張 15 元以下才比較適合進場,其實這個說法只是反映,大家還是認為應該要等到「市價」較接近「淨值」再考慮買進。但看完上述有關 00878 溢價 的分析研究,不知道你是怎麼想的呢?

最後小提醒一下,其實你也可以訓練自己多元一點的思考模式,譬如這檔 00878 很紅,你會想買,是看重它所謂的「高股息」還是「永續」概念?確認好自己的想法後,你可以:

  1. 挑高股息 ETF:比較類似的高股息 ETF 標的,如 元大高股息(0056)、富邦優質高股息(00730)等
  2. 挑永續概念 ETF:比較類似的永續概念標的,如 元大台灣 ESG 永續 ETF(00850)、富邦公司治理(00692)等

永續概念 ETF 比較看這>> 永續 ETF 比較:國泰 00878 、元大 00850 、富邦 00692

比較完後,你應該會比較清楚自己到底適合怎樣的標的。或是,最後你會直接考慮被列入這些 ETF 中的標的,買個股做投資,總而言之,每個人作法都不同,請以自身需求為考量。

(以上內容僅為熱門商品分析,股感並不做推薦。投資請衡量自身風險。)

00878 ESG 影片介紹

看完上面的文字說明後,如果對 ESG ETF 還有不了解的,可以透過下面的影片快速複習喔!

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