EP03 影響台股最深的外資

作者:Lewis   |   2020 / 05 / 25

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:股感知識庫


相信各位投資朋友一定有在財經媒體、報章雜誌聽過所謂的「外資」!什麼是外資呢?外資的買賣超又是怎麼影響台股的?我們該怎麼去掌握外資操作的週期與習慣呢?來看看外資的介紹吧!

何謂外資?

所謂的外資完整名稱為「境外外國機構投資人(FINI)」,指的是在外國,並且受到我國政府管制的專業機構投資人。例如:摩根大通,港商野村,美商高盛,瑞士信貸、摩根士丹利等等

外資買賣超張數是怎麼計算出來的呢?

這邊舉一個例子說明:假設有一檔境外基金,看準台灣科技業的發展,並且對於聯發科(2454-TW)後續的營收發展看好,決定進場聯發科(2454-TW)兩千張股票。

從盤後的外資買賣超當中,就可以看到外資買進聯發科兩千張的數據囉!

外資買超與股價呈現正相關

外資身為市場大戶主力,資金通常有非常大的部位,因此是能夠影響股票價格的大戶。通常外資只要大舉買進個股,股價通常會出現大漲的情況。

    反之,當外資開始拋售持股,股價通常也會展開一波明顯的下跌。

外資操盤慣性

(一)熱愛大型股:

外資在買超的個股當中通常偏愛大型權值股,除了因為籌碼較多,必須操作大型股方便進出場之外,更重要的是外資通常會看好特定產業,並且買進龍頭股。

(二)通常根據基本面分析選股:

外資在選股上通常會以基本面作為選股的主要條件,投資在營收亮眼,公司營運狀況佳的股票上,並且以操作中長波段為主的操作,不頻繁換股,獲取長期的報酬。

(三)通常習慣連續買進或賣出

當外資看好一檔個股之後,開始進場買進,通常會出現連續買進數日的狀況,最主要是因為外資的資金部位較大,需要花數天才能完成佈局。

當外資準備離場一檔個股的時候,開始退場賣出,通常也會出現連續數日賣出的情況,原因和上述的內容一樣。

(四)外資持有35%的台灣股票

在台灣市值前100大的公司當中,有大約22家公司,外資持股比率高於50%,投資朋友們熟知的台積電、聯發科、鴻海等個股,外資持股比率甚至高達八成。而這些個股都是影響加權指數的重量級權值股,因此外資的買賣超通常與加權指數的漲跌有著密切的關係。

大資金的代表

外資通常具備有大量的資金,買超的資金量非常的可觀!因此跟投信相比,外資具備有銀彈充分的優勢,在擇股上會盡量選擇股本較大的個股佈局,避免流動性的風險。

而本土資金的代表一投信,受限於資金較小,在選股操作上就會以中小型股票作為優先操作的標的,畢竟他們資金較少,能夠撼動的股票只有小型股呀!

下一單元,我們將介紹本土資金代表一投信!快來一起往下學習吧!

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Lewis
信奉系統化選股與系統化操作,對股票市場與金融交易充滿興趣與熱情。
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