EP08下單前先沉思兩分鐘 避免衝動買股

作者:Ing   |   2020 / 06 / 19

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:股感知識庫


平常人們在消費的時候,常常會因為購物慾發作、或者是價格便宜,就衝動買下了東西。當東西拿到手之後,感覺又沒有那麼想要了。這種因為衝動而下手的後果,往往會讓家裡不需要的東西越堆越多、荷包也越來越扁。如果在買東西之前,可以用兩分鐘仔細想想,這樣東西是我需要的嗎?家裡是不是已經有類似的東西了呢?經過冷靜思考之後,就可以大大地避免衝動型的購物狂因子發作。

在投資當中也是一樣。不管是因為受到隔壁鄰居、朋友或者是投顧老師的感召,或者是因為自己內心裡野性的呼喚而盲目的下單,最後的結果都會跟衝動型購物一樣—後悔莫及,把自己的投資步驟給打亂。這時候,理智冷靜地思考就顯得很重要。

彼得。林區在《選股戰略》中表示,“在下單購買一檔股票之前,我喜歡進行一個兩分鐘的獨白,內容包括:我之所以對這隻股票感興趣的原因是什麼;需要具備哪些條件,這家公司才能取得成功;這家公司未來發展面臨哪些障礙。這個兩分鐘的獨白既可以只是一個人小聲喃喃自語,也可以用讓站在你旁邊的同事們能聽清楚的音量高聲宣講。一旦你能夠向家人、朋友或者自己心愛的小狗講述這家公司未來的發展前景,如果連一個小孩子都能聽懂你的分析,那就表明你已經真正抓住了這家公司發展的關鍵了”。

因此在買入股票之前,你應該先想想自己買進這檔股票的原因。順便再確認先前所認為的會讓股價成長的動能是否真的存在、對這間公司未來的預期是否真的有機會實現。這就跟用兵遣將一樣,策略佈局是很重要的一件事。當你想要任用這個人來當策略參謀,必須先確定他真的具備足夠的聰明才智以及解決問題的能力,才能夠勝任這樣的工作。

製圖:兩分鐘深思
快速成長股
到底還有多少的新市場,是它能夠滲透的?
管理階層應該要進行什麼樣的策略,才能夠維持它的成長速度?
穩定成長股
公司目前的本益比是多少?跟之前相比,會不會過高?
未來的成長是否已反映在股價之上?
緩慢成長股

轉機股
用以改善營運的政策,是否已經有點效果了?
在改革的同時,公司是否不會面臨倒閉的風險
資產股
公司所擁有的資產市值,是否還沒反映在股價上?
如果你買進一檔股票,是想要它作為投資組合裡的快速成長股,你必須知道它的能耐在哪裡,到底還有多少的新市場,是它能夠滲透的,管理階層應該要進行什麼樣的策略,才能夠維持它的成長速度。

如果你考慮買進的,是屬於穩定成長型的股票,那麼你應該要注意的是公司目前的本益比是多少?跟之前相比,會不會過高?從過去的一段時間到現在,股價是否己經漲了一段?在這樣的情況之下,公司還有繼續成長的機會嗎?還是未來的成長,已經反映在股價上了呢?

如果你想要買進緩慢成長股,來作為景氣衰退、股市下跌時的避風港,順便領取股息,那麼你可以注意的是過去公司在面臨景氣衰退的時候,是不是也能照樣持續提高股息?它過去的股利殖利率是否合理。
如果你認為這檔股票是轉機股,那麼你得再注意公司用以改善營運的政策,是否已經有點效果了?未來是否有很大的機會能夠因為這些政策推進公司,讓它變成一檔快速成長股。在改革的同時,公司是否不會面臨倒閉的風險。

如果你想投資一檔資產股,可以思考一下這間公司所擁有的資產市值,是否還沒反映在股價上?目前的股價如果只有以合價的價格估算公司的業務,但未反映資產股,那麼你很有可能就買進了一檔藏有寶藏的資產股,就等著何時會被世人發掘這項寶藏的存在。

除了進行自我獨白或向家人、朋友闡述你的想法之外,如果有寫作習慣的人,也可以試著將它寫成文章,與其他的投資人進行交流,聆聽別人的想法。留下這些投資前的事先紀錄,可以讓你在回顧過去的策略時,更能了解自己是否當時犯下了什麼樣的錯誤、從錯誤中學習,成為一個持續進步的投資人。

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