不管中國美國,年輕人在股市放肆的樣子,像極了當年被套的老股民

作者:資本偵探   |   2020 / 07 / 09

文章來源:36氪   |   圖片來源:36氪


大概只有財富,才能讓全民關注的C位從疫情轉移至別處。

這幾天如果最近你發現同事工作心不在焉,時不時掛起神秘微笑,口中還默念「神秘代碼」,那肯定是在炒股沒跑了。

「大盤瘋了。」社交網路上,對於近期股市,類似評價並不少見。

網路上有關近期股市表現的調侃圖

股市瘋漲讓散戶狂奔進場、券商APP宕機,一夜之間,所有人都在談論炒股,而這些人裡很多不久前還完全是股市小白,尤其是年輕人——在生恐錯過時代造富機會的情緒下,沒幾個人能抵擋牛市的誘惑。

對於許多90後來說,這是他們工作賺錢後的第一個牛市,各種漲停消息看得他們眼花繚亂,平日的財富焦慮瞬間轉化為開戶的動力。在微信群、在辦公室,年輕人不知疲倦地交流炒股心得,所到之處充滿了「渴望暴富」的氣息。

跟年輕人相比,經歷過股海浮沈的老股民顯得淡定許多。交流中「資本偵探」發現,不少老股民並未跟風衝入股市,其中有的人靠投資基金來「吃點肉」,有的甚至完全不入場,因為「經歷過股災,不想重蹈覆轍了」。

老股民的淡然不難理解,一方面,炒股10年以上的人見過比眼下更瘋狂的時候,也見過牛熊變換下的大起大落,閾值已經高了不少;另一方面,他們也深知浮盈意義不大,在落袋為安之前,再高的漲幅也只是紙上富貴。

比起推薦投資方向,老股民更傾向於提醒新散戶合理控制倉位,不要「一把梭哈」,更不要借錢炒股,以及避免頻繁交易、及時止盈等等。這些話題老生常談,但都是他們用真金白銀換來的教訓。

但在搭上造富快車的情緒中,這樣的聲音顯得有些微不足道。

近期,「資本偵探」找了境況、年齡各異的股民聊了聊,發現一些過往的大起大落正在重演,一切好似輪回。在狂熱和冷靜間,你的選擇又是什麽?

01「股市有種魔力,很快就能激起你的賭性」

小魚,股齡:3個月

我今年才開始投資,就是大家喜聞樂見的「新韭菜」。

以前我是那種「今朝有酒今朝醉」的人,工資一到賬就還上個月的信用卡,然後接著刷卡。改變發生在春節期間,一方面,疫情的出現讓我意識到過往的消費習慣不可持續;另一方面,假期我讀了《小狗錢錢》和一些入門金融讀物,對理財生出興趣。

試水是從基金開始的,當時跟風買了白酒和醫療,結果你也能猜到。雖然中間跌過一陣,但上半年的漲幅相當可觀,加上跌的時候稀里糊塗加了倉,現在的收益率已經很高了。

由於投資生涯過於順利,很快我就不滿足基金的節奏,轉向更刺激的股市。6月初,我開了自己股票賬戶,當時也沒想到很快要有一輪牛市。

我不是毫無準備就入市,幾個月時間裡,我泡投資社區、刷財經新聞,自認為對行情和風險都有了基本認知。之前出門聚會的時候,我張口閉口都是「流動性」、「資金避險港」,對龍頭股如數家珍。朋友一開始都說我「油膩」,但聽說我的收益後,很快也跟著入場了。

變化來得很快,我和朋友的閑聊群本來只是說一些吃飯喝酒的日常,現在每天都在討論投資風向、分享操作心得,十分「中年」。反倒是在一些有專業人士和老股民的群裡,他們對最近的牛市表現比較淡然,有時還勸大家謹慎一些,實在想跟風可以試試定投基金。

和很多人一樣,新手階段的我換手率極高,股票漲了3%就拋。操作猛如虎,每天無心上班只想盯盤,付出了太多精力,而且心態也開始變化,即使一再告訴自己「不買不了解的股票」,但一看到別人賺錢就忍不住動心,到了這輪牛市更是如此。

最近我幾乎把所有的原則都扔了:追高、把錢都砸進股市、找貸款平台借錢炒股,這些老股民們一再提醒的紅線我一個不落。前幾天行情不錯,我還覺得激進點沒事,但這兩天借錢買的那些股票跌了一截,心裡就慌了很多,但還是出於僥幸沒有賣。

股市有種可怕的魔力,會很快激起你的賭性。本來只是想靠閑錢賺點零花錢,但現在幾乎把能動用的錢全扔進去了,我也知道不好,但看著行情兇猛,實在不忍心錯過。人們常說「靠運氣賺到的錢,遲早會憑實力虧掉」,估計我也得吃次虧才懂吧。

02「死心了,把房子都炒輸了,還看那個?」

李姐,20年前賣房炒股,大虧後徹底告別股市

我是2000年進入股市的,那會A股正是大牛市。

炒股之前,我在北京珠市口開飯店,當年油條才八分錢一個、雞蛋幾毛錢一個,我的店天天排大隊,賣了早餐又做炒菜,一天睡3、4個小時,非常辛苦,但賺錢。那個時候,通過開飯店手裡攢了幾十萬,在通縣(現北京通州)買了套房子,手裡還剩了點錢。飯店後來不開了,開了個服裝店。

家里經濟最富裕的時候,身邊開始有人勸我炒股。住在隔壁的老太太天天跟我說炒股來錢快,讓我別開店了,跟她去炒股。當時北京的老太太很時興炒股,聽她們老說我也心動,就跟著進去了,把開飯店攢下來的幾十萬都砸了進去。

我還記得當時去開戶,開戶的人特別多,但其實我對股市一點都不懂,買的股票有些是做什麽的都不知道。至於選股,都是來自身邊人的推薦——那時除了鄰居老太,在我開店的服裝市場,身邊許多老板也在炒股。

我進場的時候大盤已經挺高了,但行情還是不錯,一天多的時候能賺兩三萬,少的時候也有幾千。看到賬戶漲這麽多,我和家裡人一度動了不開店的念頭——畢竟從這裡賺錢真是太容易了。但是這個行情沒有持續多長時間,很快,股市跌了一些,先投進去的錢虧了,我又把北京的房子賣了,往裡加了十幾萬。

現在回頭看覺得不可思議,但當時跟我一樣的人不在少數,有前面的好行情,大家都覺得股市還能漲回去,趁著跌了加點倉,以後會賺更多。這樣的判斷顯然是個大坑——在我把房子賣了加倉後,大盤一路往下跌,整整跌到1000點以下,我的股票全被套住。

印象最深的是萬科,最開始26塊進去,漲到30多給賣了,27塊的時候又進去了,漲了一塊多又賣了一些(「資本偵探」注:此處數據為採訪對象口述,因時隔許久,可能與彼時實際數據存在一定誤差),後來跌到個位數,完全起不來了。

炒股的時候我天天跑股票市場盯盤,生意也不怎麽管,當時所有人腦子裡就只有掙錢。漲的時候確實掙了很多,但大部分人最後都套在裡面了。

股市大跌弄出了很多人間慘劇,我身邊有被套上百萬,有的人想不開跳樓了。我本來也是每天看跌停板,後來就不看了,要是心態不行早就完了。

股市大跌後,股票一直套著,服裝店也繼續開了下去,後來因為孩子長大上學需要用錢,陸陸續續忍痛割肉給賣了,最後落在手裡的就幾萬塊。現在想想真的挺後悔,如果當時不賣,現在可能也漲回去了。最後悔的是,沒人想得到房價能漲成這樣,而且當時買房還能落北京戶口。如果那會沒賣房子,這些年的收益可要比投資股市划算多了。說白了,沒那個運氣。

我姐姐,當年跟我一樣在北京開飯店,後來在大鐘寺花400萬台幣(80萬人民幣)買了套房子,這幾年 8,250 萬台幣(1650萬人民幣)賣掉了,現在早就不開飯店了,在家當太太,很有錢。

那次大虧之後,我就再也不看股市,也不關心財經新聞了,不過一些當年炒股的姐妹還在炒。最近不是又牛市嗎,聽說好多人又衝去開戶了,我是再也不會碰股市了,賬戶都不知道弄哪去了。死心了,把房子都炒輸了,還看那個幹嗎。你能告訴我現在萬科多少錢了嗎?

03「理性很難戰勝人性,這次若能順利退出,以後都買基金了」

喬總,股齡:12年,今年滿倉

這次算是我經歷的第三次A股比較大的漲勢,2007年到2008年那次瘋狂的牛市我沒有參與,08年大幅下跌後,大家都覺得已經是低點,我在同事的慫恿下也開始炒股了。

炒到現在,漲得最多的時候是2008年到2009年那波反彈,其實也就20%-30%。因為是低點入場,所以很快就賺錢了,當時挺高興,但也什麽都不懂,換手率很高。

好景不長,有之前的5000點高峰,當時總覺得反彈還有空間,但沒多久反彈就結束了,盈利很快變成虧損,最多的時候虧了50%,之後就一直被套,中途有加倉,但直到2015年那波牛市套才解開。

2015年股票終於解套,還盈利了接近30%。雖然清楚應該及早落袋為安,但在股市向好的時候很難把握時機,而且15年後面的下跌是熔斷性的,基本沒有多少出逃的機會,所以之後又被套了,理性很難戰勝人性。

現在看來,當時最缺的就是止損止盈的勇氣,股市開始下跌時沒有及時撤出,後面就沒機會了。心態肯定是大起大落,但是沒有太影響生活,畢竟都是閑置資金,而且套久了也習慣了。

經驗都是虧錢虧出來的,這些年比較明顯的變化是:以前愛聽小道消息,現在基本不聽了,選股也從小盤股轉向確定性較高的公司;此外,換手率也有降低,頻繁的交易基本不會有太多盈利,到頭來一場空。

2015年之後,我比較相信價值投資,雖然被套,但還是把部分倉位換到某龍頭股,持有一段時間後果然有較大漲幅。這些年越來越發現,炒股其實是反人性的,你需要做的正確決定往往讓你不舒服。

今年這輪牛市挺突然,但也不很意外。春節前我就比較看好A股,近乎滿倉過節,下跌時也進行了補倉,所以最近操作的不多,偶爾會換一下個股,但基本是滿倉狀態。

看好A股的原因很多,一方面,A股在3000點徘徊很多年了,股市也有周期,距離2015年已經過去五年,現在經濟周轉速度更快,周期可能會短一些。

另一方面,這些年我們的M2增速很高,卻沒有特別高的通貨膨脹,房地產作為蓄水池的作用毋庸置疑,貨幣變成鋼筋水泥矗立在那裡,就不會衝擊流動市場。如今房價抵達高位,加上接連強調「房住不炒」,股市作為新的資金蓄水池似乎是順理成章的。

對比國內外的經濟數據你會發現,中國居民的金融資產持有比例遠遠低於發達經濟體的居民,那麽在其他國家發生過的事情,大概率也會在我們這裡發生。

此外,中國的疫情防控做得較好,加上各國央行貨幣寬鬆幅度非常大,大量資金總會流向資產價格窪地,美股已經連創新高,A股怎麽看都更便宜,這些理由都支持新一輪牛市。

今年多了很多新人散戶,相比之下,因為也炒了十幾年,我不會那麽跟著趨勢走,還是堅持自己的價值投資理論。至於「牛市不聽老股民,跟著新韭菜才有錢賺」的說法,我覺得很難說誰對誰錯,最好是各自堅持自己的操作,只要有耐心都會有收益,板塊輪動總會輪到自己。

牛市的初期,上漲似乎沒有道理,盲目操作可能收益很可觀。老股民見過起起落落,很難輕易相信趨勢形成,會慢半拍。新手可能隨便買都能賺錢,但是能不能帶走盈利才是關鍵。

之所以這次依然選擇滿倉,是我感覺過了這麽多年,自己在止盈方面應該會比以前好一些,但是也沒有把握,人性是經不住考驗的,得看結果才知道。這次牛市如果能夠順利退出,可能以後不會自己炒股了,都買基金,讓專業的人做專業的事。

《轉載自36氪》

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