亞馬遜竟然開始賣藥?藥品市場有哪些機遇與挑戰?

作者:北京商報/陶鳳、常蕾   |   2020 / 11 / 21

文章來源:虎嗅網   |   圖片來源:股感知識庫


與傳統醫藥零售不同,這家名為 “ 亞馬遜藥房 ” 的新店允許顧客在該公司網站或應用上購買藥品時進行比價。購物者可以在結帳時在保險支付和非保險選項之間切換,亞馬遜還為該公司忠誠俱樂部 Prime 會員提供大幅折扣。據介紹,美國大多數保險適用於亞馬遜線上藥店; Prime 會員在不透過保險支付的情況下可以享受普通藥八折的優惠,品牌藥四折的優惠,並可享受兩天送達。

亞馬遜為何看上了藥品零售呢?

“ 亞馬遜看中藥房業務,顯而易見的就是參考了阿里健康和京東健康的商業模式和高市值規模。 ” 物業和經濟社區分析師黃昇告訴我們,與傳統零售藥店相比,亞馬遜這種電商擁有獨特的優勢,即自身強大的雲端運算能力和物流服務效率。因此,對於亞馬遜來說,醫藥零售就是一個具有巨大潛力且未經開發的礦場。

摩根士丹利表示,透過進入藥品產業,亞馬遜打開了一個價值超過 3,000 億美元的消費市場。該分析機構認為: “ 藥品需要反覆購買的特性,以及較小的包裝尺寸,應該也能很好地融入亞馬遜現有的物流訂單,以增加每批貨物的毛利率。 ”

新冠疫情之下,線上藥店的發展迎來利多,而亞馬遜全球超過 1.5 億的 Prime 會員都將成為亞馬遜網路上藥店的潛在客戶。根據 Healthcare Weekly 測算,目前美國藥房業務市場規模大約在 3,120 億美元,每年 3% 的成長幾乎全部來源於線上藥房和配送服務帶來的提升。考慮到目前所處的特殊時期,網購處方藥比以往更加吸引人。

資本市場也頗為看好,受上述消息影響,美國多家藥房連鎖企業以及分銷商的股價大幅下跌,而亞馬遜的股價則上漲了近 1% 。具體來看,Walgreens 跌幅超過了 9% ,美國最大藥房營運商 CV 的股價也下降了 9% ,Rite Aid 下跌超過 16% ,總部位於加州、與 7.5 萬家美國藥店提供折扣合作的 GoodRx 公司股價下跌 20% 。經紀公司 Evercore ISI 的分析師在一份報告中表示,亞馬遜給這個由 CVS 、信諾和聯合健康等幾家大型配送藥店主導的產業注入了新的活力。

亞馬遜處心積慮已久

雖然推出線上藥店的措施處於疫情這個特殊節點,但亞馬遜早已籌謀許久。與常規的電子商務或線上雜貨業務不同,線上銷售處方藥是一項受到嚴格監管的業務。據悉,亞馬遜藥房能夠提供一系列非專利藥和處方藥,類似類固醇乳膏,控制血糖的胰島素、和治療偏頭痛的舒馬曲坦等常用的處方藥等能在該藥房買到。

此外,亞馬遜並不提供屬於《精神藥物公約》中二類分級表的藥物,例如許多常見的鴉片類藥物。而在亞馬遜藥房購買處方藥時,買家需在亞馬遜網站註冊個人帳戶,並讓醫生把電子處方發送至帳戶中。值得注意的是,醫生可以直接將處方發送給亞馬遜藥店,患者也可以要求 CVS 、Walgreens 等藥店連鎖巨頭將個人處方藥記錄轉移到亞馬遜。

而這一切,早在三年前,亞馬遜已經開始佈局。 2017 年,亞馬遜向美國多州製藥委員會申請許可,成為藥品的網路上分銷商。一年後,亞馬遜斥資 10 億美元收購了線上藥店 PillPack 。消息公布當天,包括 Rite Aid 、Walgreens 和 CVS 在內的大型連鎖藥店的股票在消息宣布當天下跌了 8% ~ 10% 。令醫藥巨頭蒸發 130 億美元的 PillPack 到底是何許人也?實際上,在亞馬遜收購 PillPack 的前一年, PillPack 的銷售額僅為 1 億美元,而全美藥品和美容產品的電子商務銷售總額約為 300 億美元。

真正令巨頭們害怕的是 PillPack 手裡銷售處方藥的許可。據悉, PillPack 已經在美國 49 個州都獲得了當地監管部門銷售處方藥的批准。而據傑富瑞證券研究公司的分析師介紹,在過去兩年裡,亞馬遜一直在努力爭取更多州的牌照,以便在全國配送處方藥,這一直是它向藥品供應鏈擴張的一個障礙。

龍盤虎踞的市場

彼時,與亞馬遜共同競購 PillPack 的還有零售巨頭沃爾瑪(Walmart, WMT-US)。儘管敗北,但新冠疫情以來,藥品送貨上門和相關線上服務需求成長,美國多家藥品銷售企業又紛紛佈局。 CVS 和 Walgreens 在許多市場提供當天送達服務,以及幫助消費者監控糖尿病等慢性疾病病情服務,而亞馬遜線上藥店目前不提供後者服務。

歸根究柢,亞馬遜進入零售產業都是與傳統醫藥零售搶食, “ 亞馬遜做藥房業務會在一定程度上搶占 CVS 等企業的零售市場,在符合美國法律法規和醫藥產業的準則上,此舉將長期利多亞馬遜的市值和增產預期。 ” 黃昇指出。

而巨頭們也紛紛放了 “ 狠話 ” 。 CVS 表示: “ 在競爭激烈的藥品市場,新進入者對我們來說並不意外。雖然藥房是我們業務的核心組成部分,但 CVS 健康提供的服務要比街角藥店多得多。 ” 公開資料顯示, CVS Pharmacy是美國最大零售連鎖藥店, 70% 的美國人生活範圍 5 公里內至少有一家 CVS 藥店。Walgreens在一份聲明中說到,它已經為顧客和病人提供了全面且不斷成長的藥品、健康解決方案,並提供免費的當天和第二天送貨選項。

不過,亞馬遜則表示,如果 Prime 會員更喜歡親自購物,它在非保險商品上的折扣適用於超過 5 萬家實體藥店——包括競爭對手經營的藥店。據悉,本週開化寺亞馬遜將在美國 45 個州內面向 18 歲以上的用戶提供這項服務。不過,醫藥專家趙衡指出,儘管亞馬遜拿到了監管的許可,但在藥品的儲存和運輸方面,依然存在合法性的問題,有可能給亞馬遜帶來巨大的障礙,需要該公司去想辦法解決。

趙衡解釋稱,購買處方藥的消費者,往往很信任當地藥師,會一直從同一位藥師那裡購買藥物,這一現象的一部分原因是藥物治療的敏感性。這些消費者的年齡也通常較大,因此可能不太習慣網路購物。

他說道: “ 賣藥要比賣食品困難得多。這個細分市場有著錯綜複雜的問題,從關係的角度看,藥品產業可能比其他零售業的細分市場更難打破。 ” 因此儘管亞馬遜曾成功撼動多個消費產業,但是如果想要顛覆傳統藥店,該公司將面臨巨大的挑戰。

虎嗅網》授權轉載

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