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00646 元大S&P 500 ETF|成分股?績效?優缺點?
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00646 元大S&P 500 ETF|成分股?績效?優缺點?

2024 年 3 月 14 日

 
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相信許多投資人都嚮往投資美股,尤其是美國科技巨擘,像是 Apple、Microsoft、Alphabet 等高成長的公司,更是我們特別想投資的對象,但投資美股還要開立海外券商,聽起來就麻煩且成本又高。有鑑於此,今天就帶大家來開箱「 元大標普500 ETF (代號:00646)」,透過追蹤「S&P 500 指數」網羅美國前 500 大企業,且買賣方式相較操作海外券商更加便利,是不是令人非常心動呢?本文教你看懂 00646 的基本介紹、成分股和產業別、績效表現,最後整理 00646 的優缺點,供大家參考。

00646 元大標普 500 ETF 介紹

00646 元大標普 500 ETF,全名是「元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 證券投資信託基金」,於 2015 年 12 月 02 日成立。「元大標普 500」顧名思義,就是追蹤美國三大指數之一的「S&P 500 指數(又稱標普 500 指數)」。

資料來源:元大投信,股感商品研究室整理
00646 元大標普 500 ETF 小檔案
基金名稱 元大標普 500 傘型證券投資信託基金之標普 500 證券投資信託基金
成立日期 2015/12/02
上市日期 2015/12/14
追蹤指數 標普 500 指數(S&P 500® Index)
計價幣別 新台幣
內扣總費用(年) 0.56%~0.66%
經理費(年)
  • 20 億元(含)以下:0.50%
  • 20 億元以上~50 億元(含)以下:0.40%
  • 50 億元以上:0.30%
保管費(年) 0.21%
風險收益等級 RR4
ETF 規模 新台幣 158.05 億元(統計截至 2024/02)
是否配息 成立迄今無配息紀錄
基金檔案 公開說明書簡式公開說明書

00646 追蹤指數

相信有接觸美股的投資人都對「S&P 500 指數」非常熟悉,這個指數是從美國紐約證交所(NYSE)和那斯達克證交所(NASDAQ)中,選取符合掛牌地區、市值、財務比例和流動性檢測標準的個股,挑選權值最高的前 500 間美國企業作為「標普 500 指數」的成分股。

想當然爾,這個指數涵蓋了美國各產業中的龍頭企業,包括大家所熟知的尖牙股(FAANG):Apple(蘋果)、Amazon(亞馬遜)、Netflix(網飛)、Meta(原 Facebook 臉書)、Alphabet(Google 母公司),以及高成長的創新科技公司,如 Tesla(特斯拉)、Nvidia(輝達)與 Microsoft(微軟)等等,很適合想投資美國大型企業的投資人。

00646 選股邏輯

00646 元大標普 500 是如何追蹤「S&P 500 指數」的呢?00646 主要是採用「指數化策略」被動追蹤 S&P 500 指數,也就是說,這檔 ETF 在扣除了各項必要費用之後,儘可能複製 S&P 500 指數的成長績效。

根據公開說明書,基金經理人投資成分股組合時,總金額不能低於基金淨資產的 80%,以達到最小追蹤偏離度*(註)的目標,也就是說,00646 至少 80% 追蹤標普 500 指數,剩下 20% 可投資其他證券相關商品,並不會完全複製「S&P 500 指數」的成分股(畢竟完全複製全部的成分股是一個超級大工程XD)。

註*:最小追蹤偏離度,簡單來說就是「00646 報酬率」和「S&P 500 指數報酬率」需達到最小的追蹤差距。

我們前面提到了,S&P 500 指數是從美國紐約證交所(NYSE)和那斯達克證交所(NASDAQ)中,依據掛牌地區、市值、財務比例和流動性等,挑選出前 500 間美國企業作為成分股。現在我們就來詳細說明 00646 元大標普 500 的指數編制規則吧!

資料來源:元大投信,股感商品研究室整理
00646 選股邏輯
追蹤指數 標普 500 指數(S&P 500® Index)
指數編製公司 S&P OPCO, LLC.(即 S&P Dow Jones Indices, LLC. 之子公司)
樣本空間 選取美國紐約證交所(NYSE)、那斯達克證交所(Nasdaq)掛牌交易的股票(不包含 ADR)中,選取符合掛牌地區、市值、財務比例和流動性檢測標準的個股,挑選權值最高的前 500 間美國企業
成分股篩選規則 1.    市值:公司市值 53 億美元以上
2.    流動性:年總成交金額大於或等於流動調整市值;評價前六個月期間,累積交易股數超過 25 萬股
3.    註冊地:美國境內企業且資產及收益來自美國(但毋需超過 50%)
4.    公眾流通量股數:總發行股數的 50% 以上
5.    財務穩健性:近四季之盈餘加總及最近一季的盈餘皆為正數;財務槓桿與同業平均相當,並符合該商業模式
6.    上市掛牌期間:至少 6~12 個月
7.    被合併、收購或重大重組事件的成分股將被刪除
指數調整頻率
  • 股數異動未達 5% 者:季調整,於 3、6、9、12 月的第三個週五調整
  • 股數異動達 5% 者:因公開發行、公開收購或股權交換導致在外流通股數異動幅度達 5% 以上的成分股,將立即調整
成分股檔數 目前為 503 檔(截至 2023/12/29)

💡 如果你對美國三大指數有興趣的,可參考:
【美股三大指數比較】S&P 500、道瓊、納斯達克差在哪?相關 ETF 分析:SPY、IVV、VOO、DIA、QQQ

00646 成分股

接下來我們就來介紹 00646 的成分股和所涵蓋的產業別吧!

元大標普 500 包含了美國各產業的龍頭企業,截至 2024/02,00646 前五大成分股包括:Apple(蘋果)、Microsoft(微軟)、Amazon(亞馬遜)、NVIDIA(輝達)、Alphabet-Class A(字母公司)。

有關 00646 元大標普 500 的前十大成分股,明細如下:

00646 成分股
資料來源:元大投信、資料日期:2024/02,股感商品研究室整理
個股 投資比重(%) 產業分類
MICROSOFT CORP 7.07 資訊技術
Apple 6.45 資訊技術
NVIDIA CORP 3.63 資訊技術
Amazon 3.38 非日常生活消費品
META PLATFORMS INC-CLASS A 2.07 通訊服務
Alphabet -Class A 1.98 通訊服務
Alphabet -Class C 1.69 通訊服務
BERKSHIRE HATHAWAY INCCL B 1.67 金融
BROADCOM INC 1.24 資訊技術
Tesla 1.24 非日常生活消費品
總計 97.01

00646 成分股數眾多(截至 2023/12/29 共 503 檔),在分配上比較平均,除了 Microsoft、Apple、Nvidia、Amazon 、Meta 和 Alphabet(Class A 加上 Class C)以外,其餘成分股比重不高於 2%;另外也可以看到元大標普 500 的前十大成分股的產業為資訊服務、非必需消費、通訊服務和金融,其中有幾檔具話題性的股票,像是積極發展自動駕駛的 Tesla 和 AI 教主 Nvidia、宣布發展「元宇宙」事業而更名的 Meta 等。

00646 有這麼多成分股,以下快速幫你整理,它究竟涵蓋了哪些產業別呢?

資料來源:元大投信、資料日期:2024/02
00646 成分股前 8 大產業
產業 投資比重(%)
資訊科技 28.74
金融股 12.54
醫療保健 12.41
非日常生活消費品 10.00
通訊服務 8.61
工業 8.34
其他 16.38
現金 2.98

從上表我們可以發現,00646 的產業占比最高為資訊科技 28.74%,其次為醫療保健 12.54% 和金融股 12.41%。由此可見,在美國市場甚或全球市場中,科技業具有舉足輕重的地位,龍頭企業仍以科技公司佔多數。

00646 績效

00646 屬於年配息,但成立迄今尚未配息,如果是喜歡配息 ETF 的投資人就不適合投資這檔 ETF 了。

那接下來我們看看 00646 的績效表現如何吧!

資料來源:元大投信、資料日期:2024/02,股感商品研究室整理
00646 績效
期間 報酬率(%)
3 個月 11.66
6 個月 5.25
1 年 24.37
2 年 27.15
3 年 47.87
5 年 89.12
今年以來 3.95
自成立以來 135.55

00646 追蹤誤差

接下來,我們來看看 00646 和其追蹤的「標普 500 指數」之間是否存在追蹤誤差吧!

資料來源:元大投信、資料時間:2024/1/31
00646 追蹤誤差
日期 淨值 基準淨值
(2020/12/30)
累計
漲跌幅
累計追蹤差距
元大標普500 ETF 2024/1/31 47.11 32.30 +31.43% + 1.12%
標普500指數 2024/1/31 151,634.84 105,523.07 +30.31%

這邊也提醒讀者,00646 的漲跌幅不受上下 10% 的限制,所以還是要留意投資風險。

00646 優缺點

看到這邊,相信讀者對於 00646 元大標普 500  ETF 已有基本的了解。00646 總共包含了美國 503 檔成分股,涵蓋各個產業別,當然也囊括了美國龍頭企業,對於美股有興趣的投資人極具吸引力!最後,我們統整了 00646 的優缺點,供讀者參考、評估。

00646 優點

  1. 用相對較低的價格來投資美國大型企業
  2. 想投資美股,卻沒有海外券商的投資人,00646 會是不錯的選擇
  3. 成分股經過市值、財務比率、流動性等條件篩選,包含科技領先的尖牙股,以及其他具成長性和話題性的美股,報酬率高
  4. 共 503 檔成分股,風險分散,受單一公司影響較小,同時也分散產業風險

00646 缺點

  1. 沒有漲跌幅限制,投資人應留意風險
  2. 並不是完全複製 S&P 500,應持續關注追蹤誤差
  3. 購買價格以美金的匯率換算,可能會產生匯率上的風險(匯損風險)
  4. 經理費加上保管費略高(51%~0.71%)
  5. 成立迄今尚無配息,喜歡配息 ETF 的投資人可能就要好好考慮了

以上就是 00646 元大標普 500 的商品介紹、績效表現和優缺點,如果你對投資美股有興趣,但又沒有海外券商的相關帳戶,那 00646 就會是不錯的選擇。

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週餘
 
 
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