含積量最高的 ETF!【0052 富邦科技 ETF 】成分股、績效、優缺點一覽,與 0050 的差異
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含積量最高的 ETF!【0052 富邦科技 ETF 】成分股、績效、優缺點一覽,與 0050 的差異

2021 年 11 月 10 日

 
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相信大家都聽過時下很夯的「含積量」ETF。目前台積電的股價已經來到 600 多塊,買一張股票就要投入 60 幾萬元,對小資族而言價格太高。如果換成投資含有台積電成分的 ETF,價格就親民得多了!今天我們就來介紹「含積量」最高的 0052 富邦科技 ETF ,包含基本介紹、成分股和產業別有哪些、績效表現與配息情形,最後和含積量也很高的 0050 比較,並整理 0052 的優缺點,供大家參考。

0052 富邦科技 ETF 基本介紹

0052 ETF 簡稱「富邦科技」,全名是「富邦台灣科技指數證券投資信託基金」,在 2006 年 8 月 28 日成立,是台灣第一檔科技類股 ETF。

0052 ETF主要追蹤證交所和英國富時指數共同編製的「臺灣資訊科技指數」,這個指數是從臺灣 50 指數和臺灣中型 100 指數裡面,挑選出科技類別產業,像是 IC、手機、PC、LCD、LED、DSC 以及網通等產業。我們可以想成,這個指數想要追蹤大盤,但是只挑選出科技產業的個股來追蹤,很適合看好科技類股的投資人。

0052 富邦科技小檔案
基金名稱 富邦台灣科技指數證券投資信託基金
成立日期 2006/8/28
上市日期 2006/9/12
追蹤指數 臺灣資訊科技指數
計價幣別 新台幣
內扣總費用(年) 0.62%
經理費(年) 0.15%
保管費(年) 0.035%
風險收益等級 RR4
配息頻率 每年一次,於每年的 3/31 進行評價

▲資料來源:富邦投信

0052 富邦科技 追蹤「臺灣資訊科技指數」

接下來我們來介紹 0052 富邦科技是如何追蹤「臺灣資訊科技指數」呢?簡單來說,0052 主要採用「完全複製法」來追蹤臺灣資訊科技指數,並以「最佳化法」為輔。這邊所說的「完全複製法」,就是 0052 完全複製了臺灣資訊科技指數,也就是說,指數包含了哪些成分、比重多少,0052 就會完全複製過來;而以「最佳化法」為輔的意思是,如果遇到成分股的流動性不足,或是其他市場因素導致 0052 沒辦法根據指數的比重和成分來配置時,就會用最佳化法(註1)來模擬指數表現,進行資產配置,達到最小追蹤誤差(註2)的目標。

註1:最佳化法,就是從追蹤指數的成分股中,挑選出一些最具代表的成分股,建立一個和追蹤指數類似的投資組合。因為持有股份較少,所以成本較低,而缺點是容易和「追蹤指數的績效差距」較大。
註2:最小追蹤誤差,是指「0052 的報酬率」和「臺灣資訊科技指數的報酬率」達到最小的差距。

那指數又是如何選股的呢?請參考以下0052富邦科技的指數編製規則。

追蹤指數 臺灣資訊科技指數
指數編製公司 臺灣證交所、富時國際有限公司 (FTSE International Limited)
成分股篩選規則
  1. 從臺灣 50 和臺灣中型 100 指數成分股中,選擇依照 FTSE 全球產業分類系統(ICB 行業分類指標)中產業類別是「科技業」的公司
  2. 篩選科技類別後,再依照市值的大小和流通量等,選取適合的成分股
  3. 全額交割股不具有成為成分股的資格
成分股定期審核時間 每年 3 月、6 月、9 月和 12 月進行審核,成分股的變動會在舉行審核會議當月第 3 個星期五後的下一個交易日執行
成分股定期審核變動
  1. 符合資格的公司以總市值排名,上升至下列名次就會被納入指數中:
    (1)臺灣 50 指數中,排名上升至前 40 名
    (2)臺灣中型 100 指數中,排名上升至前 130 名
  2. 符合資格的公司以總市值排名,下降至下列名次就會從指數中刪除:
    (1)臺灣 50 指數中,排名下降至第 61 名以後
    (2)臺灣中型 100 指數中,排名下降至第 171 名以後
成分股檔數 不固定,截至 2021/11/09 為 64 檔

0052 富邦科技 ETF 成分股、產業別

介紹完選股之後,我們就來看看 0052 主要包含了哪些成分股吧!截至 2021/11/09 的資料顯示,0052 富邦科技總共有 63 檔成分股,其中前五大持股分別是:台積電(2330-TW)、聯發科(2454-TW)、鴻海(2317-TW)、聯電(2303-TW)、台達電(2308-TW)。

0052 富邦科技的前十大成分股,明細如下:

個股 投資比重(%) 產業分類
台積電 59.43 半導體
聯發科 5.87 半導體
鴻海 5.22 其他電子
聯電 2.98 半導體
台達電 2.33 電子零組件
日月光投控 1.46 半導體
矽力-KY 1.23 半導體
華碩 1.07 半導體
聯詠 1.07 半導體
欣興 1.00 電腦及週邊設備

▲資料來源:富邦投信、資料日期:2021/11/09

表中我們可以看到,光是台積電就占了59.43% 的比重,在 0052 中扮演了至關重要的角色。另外,0052 富邦科技和台積電的股價比較如下圖所示,黃色是台積電、藍色是 0052,可以看到 0052 和台積電的股價緊密連動,隨著台積電起伏。

圖片標題:0052 與台積電走勢關係

0052 台積電

▲資料來源:Google 財經、資料時間:2021/11/09

另外 0052 的前三大持股合計比重將近 7 成,投資人要特別留意這三間公司的營運情形。以持股最高的台積電來說,因疫情加速數位轉型,使半導體產業持穩,台積電在 2020 年的營收突破新高,在全球非記憶體端的半導體產值也提升到了 24%,另外台積電在近期宣布調漲晶圓代工價格,分析師預估台積電 2022 年營收可望成長 10-15%、獲利成長 20-30%,未來展望良好。

接下來我們就來看一下 0052 富邦科技包含了哪些產業別。

圖片標題:0052 富邦科技產業持股分布

0052 成分股產業比

▲資料來源:富邦投信MoneyDJ

0052 最主要的持股產業別是半導體,占了 76.94%。目前半導體的情況如何呢?2020 年疫情爆發之後,受到遠距辦公等需求的推動,全球半導體產值處於成長的狀態。根據世界半導體貿易統計組織(WSTS)最新報告顯示,在記憶體市場需求的支撐下,2021 全年半導體產值預估年增 25.1% 至 5,510 億美元,另外 WSTS 預測,2021 年全球所有地區都將出現二位數增長,尤其是亞太地區預估增長 27.2%,其次是歐洲地區 26.4%。

圖片標題:預估 2021 年全球半導體業產值及年成長率

2021 全球半導體產業產值

▲資料來源:WSTS 

台灣的部分,主要受到疫情的居家辦公、美中貿易戰轉單效應,和晶圓產能持續滿載造成漲價等影響,2021 年半導體產值持續成長。根據工研院產科國際所統計(如下表),台灣 2021 年第二季半導體產值達新台幣 9,863 億元,較上季成長 9%,也比 2020 年同期成長 31.6%,其中 IC 設計業因為產能滿載,終端客戶的庫存提高等影響,產值成長最多,比去年同期增長 63.3%,其次則是 IC 製造業,成長 23.7%。工研院也預估,台灣半導體業 2021 全年產值可達新台幣 40,190 億元,較 2020 年成長 24.7%.目前台灣晶圓代工、IC 封測產值排名全球第一,IC 設計產值則是排名世界第二,在全球扮演舉足輕重的角色。

圖片標題:台灣 2021 Q2 半導體產值及年成長率

台灣半導體產業概況

▲資料來源:TSIA、工研院產科國際所

0052 富邦科技 配息情形

圖片標題:0052富邦科技近十年配息情形

0052 配息

▲資料來源:台灣股市資訊網

0052 富邦科技每年配息一次,近十年中有兩年沒有配發現金股利,分別在 2013 年和 2015 年。目前已連續六年配息,今年是每股 1.03 元。

下圖則是 0052 近十年的殖利率表現,可看到過去四年殖利率約落在 1.83%~3.24% 間,今年的殖利率則是 0.82%。我們可以看到,近年來 0052 的殖利率有下滑趨勢,不過投資 0052 主要追求的是長期的成長報酬,而不應將 0052 視為高股息的 ETF。

圖片標題:0052富邦科技近十年殖利率表現

0052 歷年殖利率

▲資料來源:台灣股市資訊網

0052 富邦科技 ETF 績效表現

那0052的報酬率表現如何呢?

期間 報酬率(%)
3 個月 0.46
6 個月 -3.75
1 年 39.71
2 年 100.38
3 年 163.85
今年以來 14.42
成立日以來 486.22

▲資料來源:富邦投信 0052 月報 、資料日期:2021/10/29

截至 2021/10/29 的資料,0052 近三個月的報酬率是 0.46%、半年是 -3.75%,近一年就達到逾四成的報酬率。我們將 0052 和同樣含有台積電成分的 ETF——0050 元大台灣50——比較近三年來的報酬表現。從比較表中可以看到,0052 不論是近 3 個月、1 年、2 年還是近 3 年,報酬表現都比 0050 來得亮眼。

期間 0052 報酬率(%) 0050 報酬率(%)
3 個月 0.46 -1.72
6 個月 -3.75 1.62
1 年 39.71 35.72
2 年 100.38 71.23
3 年 163.85 72.78
今年以來 14.42 13.96

▲資料來源:富邦投信 0052 月報元大投信 0050 月報

「0052富邦科技」與「0050元大台灣50」的差異比較

前面提到,0052、0050 同樣都含有台積電成分,台積電在這兩檔 ETF 的比重都非常高,我們就來比較一下這兩檔的差異吧!

  0052 0050
基金名稱 富邦科技 元大寶來台灣卓越50
成立時間 2006/08/28 2003/06/25
追蹤指數 臺灣資訊科技指數 臺灣 50 指數
成分股數量 63 檔 50 檔
內扣總費用 0.62% 0.43%
經理費 0.15% 0.32%
保管費 0.035% 0.035%
風險收益等級 RR4 RR5
配息頻率 每年一次 半年一次

▲資料來源:富邦投信元大投信

由下表中可看到,0052 只涵蓋科技類股,而 0050 包含了上市公司市值排名前五十的公司,產業涵蓋了科技、金融、傳產、電信等。不過我們也可以發現,目前這兩檔的前五大成分股一模一樣,只是在 0052 中,台積電的比重更高,比 0050 中的台積電佔比高了 11.82%;其他四檔個股(聯發科、鴻海、聯電、台達電)在 0052 和 0050 中的比重則沒有太大差異。

0052、0050前十大成分股
0052富邦科技 0050元大台灣50
成分股 比重(%) 成分股 比重(%)
台積電 59.43 台積電  48.20
聯發科 5.87 聯發科  4.60
鴻海 5.22 鴻海  4.35
聯電 2.98 聯電  2.30
台達電 2.33 富邦金  2.09
日月光投控 1.46 台達電  1.80
矽力-KY 1.23 台塑  1.78
華碩 1.07 南亞  1.64
聯詠 1.07 國泰金  1.63
欣興 1.00 中信金  1.43

資料來源:富邦投信元大投信

至於該選擇 0052 還是 0050,就要看投資人的訴求是什麼了。如果投資人看好科技類股,尤其是半導體產業,而且特別喜愛台積電,但想分散投資風險到其他科技大廠,那就可以考慮投資 0052;如果投資人想跟隨大盤,分散風險到各個產業,那就適合投資 0050。

0052 富邦科技 ETF 優缺點

看完上述介紹之後,是不是對 0052 有更深的了解了呢?ETF 的投資風險雖然比單一投資個股更分散,但還是要注意產業的景氣循環,和前十大成分股的營運績效。最後,我們整理了 0052 的優缺點,供大家參考。
優點:

  1. 可以用相對較低的價格,購買高價的科技龍頭股
  2. 成分股中包含台積電、聯發科、鴻海等市值排名高且成長動能強的科技股。當科技股強勁時,績效可超越大盤
  3. 相較個股而言,可以分散風險到其他科技類股,受單一公司影響較小小

缺點:

  1. 產業集中在科技產業,尤其以半導體為主,應留意該產業是否受到景氣影響
  2. 持有台積電達 59.43%,若台積電跌幅過大,0052 的跌幅會大於大盤
  3. 配息殖利率有逐年下滑的趨勢,但投資人應該將 0052 視為追求長期報酬成長的標的,而非高股息 ETF

以上就是 0052 的商品說明、績效表現、優缺點,和與 0050 的比較,大家可以參考並評估自己是否適合投資 0052富邦科技。

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