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0052 富邦科技 ETF|成分股、績效、優缺點一覽
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0052 富邦科技 ETF|成分股、績效、優缺點一覽

2024 年 6 月 26 日

 
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相信大家都聽過時下很夯的「含積量」ETF。目前台積電的股價已經來到 565 塊,買一張股票就要投入 56 萬多元,對小資族而言價格太高。如果換成投資含有台積電成分的 ETF,價格就親民得多了!今天我們就來介紹「含積量」最高的 0052 富邦科技 ETF ,包含基本介紹、成分股和產業別有哪些、績效表現與配息情形,最後和含積量也很高的 0050 比較,並整理 0052 的優缺點,供大家參考。

0052 富邦科技 ETF 基本介紹

0052 ETF 簡稱「富邦科技」,全名是「富邦台灣科技指數證券投資信託基金」,在 2006 年 8 月 28 日成立,是台灣第一檔科技類股 ETF。

0052 ETF主要追蹤證交所和英國富時指數共同編製的「臺灣資訊科技指數」,這個指數是從臺灣 50 指數和臺灣中型 100 指數裡面,挑選出科技類別產業,像是 IC、手機、PC、LCD、LED、DSC 以及網通等產業。我們可以想成,這個指數想要追蹤大盤,但是只挑選出科技產業的個股來追蹤,很適合看好科技類股的投資人。

0052 富邦科技小檔案
基金名稱 富邦台灣科技指數證券投資信託基金
成立日期 2006/8/28
上市日期 2006/9/12
追蹤指數 臺灣資訊科技指數
計價幣別 新台幣
內扣總費用(年) 0.62%
經理費(年) 0.15%
保管費(年) 0.035%
風險收益等級 RR4
配息頻率 每年一次,於每年的 3/31 進行評價

▲資料來源:富邦投信

0052 富邦科技 追蹤指數

接下來我們來介紹 0052 富邦科技是如何追蹤「臺灣資訊科技指數」呢?簡單來說,0052 主要採用「完全複製法」來追蹤臺灣資訊科技指數,並以「最佳化法」為輔。這邊所說的「完全複製法」,就是 0052 完全複製了臺灣資訊科技指數,也就是說,指數包含了哪些成分、比重多少,0052 就會完全複製過來;而以「最佳化法」為輔的意思是,如果遇到成分股的流動性不足,或是其他市場因素導致 0052 沒辦法根據指數的比重和成分來配置時,就會用最佳化法(註 1)來模擬指數表現,進行資產配置,達到最小追蹤誤差(註 2)的目標。

註 1:最佳化法,就是從追蹤指數的成分股中,挑選出一些最具代表的成分股,建立一個和追蹤指數類似的投資組合。因為持有股份較少,所以成本較低,而缺點是容易和「追蹤指數的績效差距」較大。
註 2:最小追蹤誤差,是指「0052 的報酬率」和「臺灣資訊科技指數的報酬率」達到最小的差距。

那指數又是如何選股的呢?請參考以下 0052 富邦科技的指數編製規則。

追蹤指數 臺灣資訊科技指數
指數編製公司 臺灣證交所、富時國際有限公司(FTSE International Limited)
成分股篩選規則
  1. 從臺灣 50 和臺灣中型 100 指數成分股中,選擇依照 FTSE 全球產業分類系統(ICB 行業分類指標)中產業類別是「科技業」的公司
  2. 篩選科技類別後,再依照市值的大小和流通量等,選取適合的成分股
  3. 全額交割股不具有成為成分股的資格
成分股定期審核時間 每年 3 月、6 月、9 月和 12 月進行審核,成分股的變動會在舉行審核會議當月第 3 個星期五後的下一個交易日執行
成分股定期審核變動
  1. 符合資格的公司以總市值排名,上升至下列名次就會被納入指數中:
    (1)臺灣 50 指數中,排名上升至前 40 名
    (2)臺灣中型 100 指數中,排名上升至前 130 名
  2. 符合資格的公司以總市值排名,下降至下列名次就會從指數中刪除:
    (1)臺灣 50 指數中,排名下降至第 61 名以後
    (2)臺灣中型 100 指數中,排名下降至第 171 名以後
成分股檔數 不固定,截至 2022/2/28 為 65 檔

0052 富邦科技 ETF 成分股、產業別

介紹完選股之後,我們就來看看 0052 主要包含了哪些成分股吧!截至 2022/2/28 的資料顯示,0052 富邦科技總共有 66 檔成分股,其中前五大持股分別是:台積電(2330-TW)、聯發科(2454-TW)、鴻海(2317-TW)、聯電(2303-TW)、廣達(2382-TW)。

0052 富邦科技的前十大成分股,明細如下:

個股 投資比重(%) 產業分類
台積電 59.87 半導體
鴻海
6.22 其他電子
聯發科 5.58 半導體
廣達
2.21 電腦及週邊設備
聯電
1.96 半導體
日月光投控 1.63 半導體
華碩 1.10 半導體
聯詠 1.03 半導體
緯創 0.97 電腦及週邊設備
國巨 0.79 半導體

▲資料來源:富邦投信、資料日期:2024/05/31

表中我們可以看到,光是台積電就占了 59.87% 的比重,在 0052 中扮演了至關重要的角色。另外,0052 富邦科技和台積電的股價比較如下圖所示,黃色是台積電、藍色是 0052,可以看到 0052 和台積電的股價緊密連動,隨著台積電起伏。

0052 與台積電走勢關係

▲資料來源:Google 財經、資料時間:2024/06/26

另外 0052 的前三大持股合計比重將近 7 成,投資人要特別留意這三間公司的營運情形。以持股最高的台積電來說,因疫情加速數位轉型,使半導體產業持穩,台積電在 2020 年的營收突破新高,在全球非記憶體端的半導體產值也提升到了 24%,另外台積電在近期宣布調漲晶圓代工價格,分析師預估台積電 2022 年營收可望成長 10-15%、獲利成長 20-30%,未來展望良好。

接下來我們就來看一下 0052 富邦科技包含了哪些產業別。

▲0052 富邦科技產業持股分布。資料來源:富邦投信MoneyDJ

0052 最主要的持股產業別是半導體,占了 98.90%。目前半導體的情況如何呢?2020 年疫情爆發之後,受到遠距辦公等需求的推動,全球半導體產值處於成長的狀態。根據世界半導體貿易統計組織(WSTS)最新報告顯示,在記憶體市場需求的支撐下,2021 全年半導體產值預估年增 25.1% 至 5,510 億美元,另外 WSTS 預測,2021 年全球所有地區都將出現二位數增長,尤其是亞太地區預估增長 27.2%,其次是歐洲地區 26.4%。

預估 2021 年全球半導體業產值及年成長率

2021 全球半導體產業產值

▲資料來源:WSTS 

台灣的部分,主要受到疫情的居家辦公、美中貿易戰轉單效應,和晶圓產能持續滿載造成漲價等影響,2021 年半導體產值持續成長。根據工研院產科國際所統計(如下表),台灣 2021 年第二季半導體產值達新台幣 9,863 億元,較上季成長 9%,也比 2020 年同期成長 31.6%,其中 IC 設計業因為產能滿載,終端客戶的庫存提高等影響,產值成長最多,比去年同期增長 63.3%,其次則是 IC 製造業,成長 23.7%。工研院也預估,台灣半導體業 2021 全年產值可達新台幣 40,190 億元,較 2020 年成長 24.7%.目前台灣晶圓代工、IC 封測產值排名全球第一,IC 設計產值則是排名世界第二,在全球扮演舉足輕重的角色。

台灣半導體產業概況

▲台灣 2021 Q2 半導體產值及年成長率。資料來源:TSIA、工研院產科國際所

0052 富邦科技 配息情形

0052 配息

▲0052 富邦科技近十年配息情形。資料來源:台灣股市資訊網

0052 富邦科技每年配息一次,近十年中有兩年沒有配發現金股利,分別在 2013 年和 2015 年。目前已連續六年配息,今年是每股 1.03 元。

下圖則是 0052 近十年的殖利率表現,可看到過去四年殖利率約落在 1.83%~3.24% 間,今年的殖利率則是 0.82%。我們可以看到,近年來 0052 的殖利率有下滑趨勢,不過投資 0052 主要追求的是長期的成長報酬,而不應將 0052 視為高股息的 ETF。

0052 歷年殖利率

▲0052 富邦科技近十年殖利率表現。資料來源:台灣股市資訊網

0052 富邦科技 ETF 績效表現

那 0052 的報酬率表現如何呢?

期間 報酬率(%)
3 個月 16.05
6 個月 35.48
1 年 50.95
2 年 57.66
3 年 51.48
今年以來 29.01
成立日以來 793.29

▲資料來源:富邦投信 0052 月報 、資料日期:2024/05/31

截至 2024/5/31 的資料,0052 近三個月的報酬率是 -16.05%、半年是 35.48%。我們將 0052 和同樣含有台積電成分的 ETF——0050 元大台灣50——比較近三年來的報酬表現。從比較表中可以看到,0052 不論是近 2 年還是近 3 年,報酬表現都比 0050 來得亮眼。

期間 0050 報酬率(%) 0052 報酬率(%)
3 個月 17.38 16.05
6 個月 33.18 35.48
1 年 39.61 50.95
2 年 32.32 57.66
3 年 24.00 51.48
今年以來 18.69 29.01

▲資料來源:富邦投信 0052 月報元大投信 0050 月報

「0052 富邦科技」與「0050 元大台灣 50」的差異比較

前面提到,0052、0050 同樣都含有台積電成分,台積電在這兩檔 ETF 的比重都非常高,我們就來比較一下這兩檔的差異吧!

  0052 0050
基金名稱 富邦科技 元大寶來台灣卓越 50
成立時間 2006/08/28 2003/06/25
追蹤指數 臺灣資訊科技指數 臺灣 50 指數
成分股數量 65 檔 50 檔
內扣總費用 0.62% 0.43%
經理費 0.15% 0.32%
保管費 0.035% 0.035%
風險收益等級 RR4 RR5
配息頻率 每年一次 半年一次

▲資料來源:富邦投信元大投信

由下表中可看到,0052 只涵蓋科技類股,而 0050 包含了上市公司市值排名前五十的公司,產業涵蓋了科技、金融、傳產、電信等。不過我們也可以發現,目前這兩檔的前五大成分股一模一樣,只是在 0052 中,台積電的比重更高,比 0050 中的台積電佔比高了 11.82%;其他四檔個股(聯發科、鴻海、聯電、台達電)在 0052 和 0050 中的比重則沒有太大差異。

0052、0050 前十大成分股
0052 富邦科技 0050 元大台灣 50
成分股 比重(%) 成分股 比重(%)
台積電 59.87 台積電 52.19
鴻海 6.22 鴻海 4.74
聯發科 5.58 聯發科 4.06
廣達 2.21 台達電 1.90
聯電 1.96 廣達 1.90
日月光投控 1.63 中信金 1.71
華碩 1.10 聯電 1.64
聯詠 1.03 富邦金 1.47
緯創 0.97 日月光投控 1.39
國巨 0.79 中華電 1.30

資料來源:富邦投信元大投信

至於該選擇 0052 還是 0050,就要看投資人的訴求是什麼了。如果投資人看好科技類股,尤其是半導體產業,而且特別喜愛台積電,但想分散投資風險到其他科技大廠,那就可以考慮投資 0052;如果投資人想跟隨大盤,分散風險到各個產業,那就適合投資 0050。

0052 富邦科技 ETF 優缺點

看完上述介紹之後,是不是對 0052 有更深的了解了呢?ETF 的投資風險雖然比單一投資個股更分散,但還是要注意產業的景氣循環,和前十大成分股的營運績效。最後,我們整理了 0052 的優缺點,供大家參考。

0052 優點

  1. 可以用相對較低的價格,購買高價的科技龍頭股
  2. 成分股中包含台積電、聯發科、鴻海等市值排名高且成長動能強的科技股。當科技股強勁時,績效可超越大盤
  3. 相較個股而言,可以分散風險到其他科技類股,受單一公司影響較小小

0052 缺點

  1. 產業集中在科技產業,尤其以半導體為主,應留意該產業是否受到景氣影響
  2. 持有台積電達 59.14%,若台積電跌幅過大,0052 的跌幅會大於大盤
  3. 配息殖利率有逐年下滑的趨勢,但投資人應該將 0052 視為追求長期報酬成長的標的,而非高股息 ETF

以上就是 0052 的商品說明、績效表現、優缺點,和與 0050 的比較,大家可以參考並評估自己是否適合投資 0052富邦科技。

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週餘
 
 
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