富邦台50 ETF (006208) 成分股、配息、優缺點一次看!和 0050 差異在哪?
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富邦台50 ETF (006208) 成分股、配息、優缺點一次看!和 0050 差異在哪?

2021 年 8 月 25 日

 
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投資 ETF 很夯,連對投資都不甚熟悉的人也能說出:「直接買進 0050 並長期持有!」。即便如此,一般投資人還是不會輕易進場,原因很簡單:0050 股價好高!但如果市場上有著和 0050 近乎相同成分的 ETF,且投資成本不到 0050 的一半,感覺是不是更吸引人呢?所以今天就帶大家來認識,素有平民版 0050 稱號的「 富邦台50 ETF (006208)」,究竟富邦台灣采吉50基金(006208)成分股、手續費、特色是什麼,以及與 0050 的差別在哪,投資人又該怎麼選擇,一起來看看吧!

🔥 本文重點如下,由於內容較豐富,讀者可以善用頁面左側的文章段落來快速搜尋🔥

006208 股價:較 0050 股價來得更加親民

近年來,市場上的 ETF 不僅發行數量越來越多,題材更是五花八門(例如:半導體、電動車、ESG 等題材)。對投資人來說,面對可投資的 ETF 選項越來越多時,通常還是會以「是否能長期穩健持有」作為考量,更具體一點來說,必須滿足以下條件:具一定發行歷史、基金規模大、流動性充足等。比如知名度超高的國民 ETF 0050,不僅符合上述要求且投資主軸明確——投資台灣市值前 50 大的公司就是非常穩定,且市場也相當看好這些公司的未來發展——故自發行以來備受投資人喜愛。

但 0050 的股價已經不可同日而語,雖被譽為國民 ETF ,但要直接入手一張,沒有新台幣 13 萬是拿不到入場票(目前投資人也可藉由零股方式投資 0050,但在流動性方面還是會有差異)。不過,成分股、追蹤指數、商品特色與 0050 幾乎一模一樣的 富邦台50 ETF ( 006208 ),就會是不少投資人進場的替代方案。

006208、0050 股價走勢
(資料時間:截至2021/8/13)
006208 股價走勢 0050 股價走勢
006208股價  0050股價

💡 如果對零股交易有興趣的讀者,可以參考這一篇文章>>
【 盤中零股懶人包 】小資族如何買股票?開戶、買進一次搞懂!

006208 基本介紹

首先一開始,讓我們來看看富邦台灣采吉 50 基金( 006208 )的基本介紹 ,這裡先簡單做個結論:006208 追蹤「臺灣 50 指數」,表示在一籃子股票中會包含台灣市值前 50 大的企業——根據證交所資料,台灣市值前 50 大企業佔大盤指數的權重加總已逾七成之多,對大盤的影響力相當高——而投資人可以花費低廉的手續費,佈局國內的龍頭企業們。

006208 基本資料
基金名稱 富邦台灣釆吉 50 基金
基金簡稱 富邦台50
上市日期 2012/7/17
追蹤指數 臺灣 50 指數
計價幣別 新台幣
基金經理人 溫芳儀
發行價格 新台幣 30 元
最低申購單位 500,000受益權單位
經理費 0.15%
保管費 0.035%
指數授權費 按基金淨資產價值每年 0.04% 之比率,於每一曆季季底分別計算
上市費及年費 資產規模之 0.03%,最高金額為新臺幣 30 萬元
總內扣費用
(2020 全年)
0.36%
風險收益等級 RR4
基金保管機構 第一商業銀行
收益分配 半年配
(每年 6、10 月底為收益評價日)
公開說明書 點擊連結
資料來源:富邦投信, 股感知識庫整理

006208 指數編製規則

006208 與 0050 一樣均追蹤「臺灣 50 指數」並採「完全複製法」,為證交所掛牌上市公司當中,依總市值排序並符合公眾流通量、流動性等要求,所篩選出的前 50 名公司,而指數將於每季進行調整,006208 詳細的數編製規則如下表:

富邦台50 ETF 指數編制規則
成分股交易所 台灣證券交易所
追蹤指數 臺灣 50 指數
指數編製公司 台灣證券交易所與富時國際有限公司合編之指數
複製方法 完全複製法
成分股篩選規則 由證交所掛牌上市公司當中,依總市值排序並符合公眾流通量、流動性等要求,篩選出前 50 名公司。
市值 選取證交所上市公司中總市值(公眾流通量調整前)最大之前 50 家公司,並再依總市值大小選出 5 名候補公司。
公眾流通量 公眾流通量不得低於 5%
流動性 過去 12 個月中,必須至少有 10 個月,其每月股票週轉率(依據調整公眾流通量後之發行股數計算)高於 1%。現有成分股過去 12 個月中,必須至少有 8 個月,其每月股票週轉率(依據調整公眾流通量後之發行股數計算)高於1%
成分股檔數 50 檔
指數成分股調整時間 於每年 3、6、9、12 月的第二個星期五進行季度審核*。其中,3 月份也為年度審核,同時進行流動性標準檢驗。成分股的後續變動,將在審核會議當月第三個星期五後的下一個交易日執行。
資料來源:富邦投信,股感知識庫整理

註*:指數成分股的排名變動規則,如下:

指數成分股公司 總市值排名下降至第 61 名以下時,或 3 月份年度審核前十二個月期間當中,超過四個月之每月週轉率低於 1% 者,均將予以刪除。
非指數成分股公司  總市值排名上升至第 40 名以上時,即納入作為分股並刪除市值最小之成分股。

006208 成分股

由於文章版面有限,以下僅列出 006208 前十大成分股的持股比重,整理如下表:

006208前十大持股
股票代號 股票名稱 權重
2330 台積電 47.31
2454 聯發科 4.49
2317 鴻海 4.37
2303 聯電 2.35
2308 台達電 2.01
2881 富邦金 1.95
1303 南亞 1.67
1301 台塑 1.64
2002 中鋼 1.58
2882 國泰金 1.56
資料來源:富邦投信、資料日期:2021/7/30,股感知識庫整理

觀察上表,可以發現台積電的權重逾 48% 遙遙領先其他成份股,表示台積電的個股走勢會大幅影響 006208 的績效表現,同時這部分與 0050 的表現非常相似,都擁有超高比重的台積電持股。

 006208 產業分佈

006208 產業分佈

▲ 資料來源:富邦信託,股感知識庫整理。

 006208 的產業分布大幅集中於電子類股,由前十大持股就能窺知一二了,但這也表示,台灣電子業的發展將影響到 006208 的未來走勢,所以在買進 006208 之前,若能熟悉台灣電子產業的相關公司,投資時也能更有底氣。

006208 費用

我們在買進 ETF 時,支付的手續費用除了經理費、保管費以外,還包含了上市費、指數授權費、交易費用等,這些統稱為「內扣費用」亦即為實際支付的總費用,以 2020 全年為例,006208 的總費用為 0.36% 算是偏低(台股 ETF 平均費用為 0.5%),詳細費用清單如下圖:

006208費用

▲ 資料來源:投信投顧公會

006208 配息

根據台灣股市資訊網統計,006208 自發行迄今,已連續 10 年均有發放股息,平均殖利率為 3.22%且平均填息日數為 29 日。雖然 006208 的殖利率表現沒有高股息 ETF 來得耀眼,但本檔 ETF 的核心方向為參與台灣龍頭企業的成長動力,所以長期之下的成長獲利才是投資人需關注的焦點。

006208配息

▲ 資料來源:台灣股市資訊網

006208 優點、缺點

看了上面那麼多 006208 的介紹內容,筆者這邊統整 006208 的優點、缺點(也可理解為 006208 較其他 ETF 劣勢的地方)供讀者參考,整理如下:

006208 優缺點一覽表
006208 優點 1.成分股包含台灣市值前 50 大企業,長期成長動能無慮。
2.內扣費用(亦即總費用)屬台股 ETF 當中較為低廉者。
3.目前股價相較 0050 來得低,小資族較能無負擔買進。
006208 缺點 1.成分股光是台積電就佔了 47.31%,恐有集中度風險,易受單一個股的漲跌所影響。
2.若與美股熱門 ETF(SPY、VOO、QQQ)相比,006208 的內扣費用仍偏高。
3.006028 的基金規模與流動性較 0050 低。

▲ 資料整理:股感知識庫

💡 ETF 還有哪些重點需要了解,可參考>>
投資 ETF 的十大重點

006208、0050 比一比

接下來要進入本文的重頭戲——006208 與 0050 的比較分析,並於文末筆者會做個總結。一開始,先來快速檢視這兩檔 ETF 的基本資料:

006208、0050
比較一欄表
基金名稱 富邦台灣釆吉 50 ETF
(富邦台50)
元大台灣卓越50基金
(元大台灣50)
股票代號 006208 0050
上市日期 2012/7/17 2003/6/25
追蹤指數 臺灣 50 指數 臺灣 50 指數
基金特色 投資台灣市值前 50 大的上市公司 投資台灣市值前 50 大的上市公司
指數成分股調整時間 季度審核(每年 3、6、9、12 月) 季度審核(每年 3、6、9、12 月)
成分股檔數 50 檔 50 檔
基金規模
(截至 2021 年 7 月底)
新台幣 143.29 億元 新台幣 1824.55 億元
平均日成交量 2,000 張 10,000 張
經理費(年) 0.15% 0.32%
保管費(年) 0.035% 0.035%
總內扣費用
(2020 全年)
0.36% 0.43%
風險收益等級 RR4 RR5
收益分配 半年配 半年配
資料來源:富邦投信、元大投信,資料整理:股感知識庫

基本資料方面,006208 與 0050 不論在追蹤指數、基金特色、成分股檔數或收益分配頻率均相同,而最主要的差異在於「基金規模」、「平均日成交量」,其中,基金規模的大小更影響 ETF 追蹤指數的能力,所以下面我們繼續來檢視這兩檔 ETF 的成分股是否有所差異。

006208、0050 成分股比較

006208、0050
前十大成分股
富邦台50 ETF 元大台灣50 ETF
股票代號 股票名稱 權重(%) 股票代號 股票名稱 權重(%)
2330 台積電 47.31 2330 台積電 47.11
2454 聯發科 4.49 2454 聯發科 4.48
2317 鴻海 4.37 2317 鴻海 4.35
2303 聯電 2.35 2303 聯電 2.34
2308 台達電 2.01 2308 台達電 2.00
2881 富邦金 1.95 2881 富邦金 1.94
1303 南亞 1.67 1303 南亞 1.66
1301 台塑 1.64 1301 台塑 1.64
2002 中鋼 1.58 2002 中鋼 1.57
2882 國泰金 1.56 2882 國泰金 1.55
合計 68.92 合計 68.64
資料來源:富邦投信、元大投信、資料日期:2021/7/30,股感知識庫整理

成分股方面,就前十大持股部分 006208 與 0050 基本上完全相同,僅在各成分股的持股比例上有細微差異,而前十大成分股的合計比例,也只差了 0.28%。

因為版面限制,上表只有前 10 檔成分,但你若想要知道完整清單,我們也幫你整理好了,請直接點擊這邊瀏覽>>

006208、0050 總費用比較

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
006208 0.48% 0.48% 0.48% 0.43% 0.41% 0.32% 0.34% 0.36%
0050 0.47% 0.43% 0.42% 0.42% 0.42% 0.44% 0.43% 0.43%
費用差異
(006208-0050)
0.01% 0.05% 0.06% 0.01% -0.01% -0.12% -0.09% -0.07%
資料來源:投信投顧公會、資料整理:股感知識庫

內扣費用*方面,筆者這裡擷取 2013~2020 年,可以發現於 8 年期間內,006208 的內扣費用呈現明顯下降,而 0050 則維持在 0.42~0.43% 區間。若單以 2020 年來看,006208 與 0050 在總手續費率上就差了 0.07%,對於資金較大的投資人還是會有所差異。

註*:為什麼是比較內扣費用,而不能直接看經理費、保管費。主要原因在於:投資人在買進 ETF 時,其成本除了經理費、保管費之外,還有該檔 ETF 的上市費、指數授權費、交易費用等,所以若要精確地比較 ETF 的所有手續費,會推薦直接檢視「內扣成本」。

006208、0050 歷年績效比較(含息報酬率)

3 個月 6 個月 1 年 2 年 3 年 今年以來 成立至今
006208 -2.90% 6.89% 34.77% 74.88% 76.39% 13.94% 257.69%
0050 -3.06% 6.71% 34.45% 74.07% 75.44% 13.72% 535.72%
績效差異
(006208-0050)
0.16% 0.18% 0.32% 0.81% 0.95% 0.22% 成立期間不同,故不進行比較
資料來源:各投信 2021 年 7 月份基金月報、資料整理:股感知識庫

至於歷年績效表現部分,也是投資人最關注的地方。由於 006208、0050 皆採半年配息,故在績效表現上,選擇有還原股息的「含息報酬率」會讓比較結果更為精確。觀察上表,兩檔 ETF 的歷史績效差異均不超過 1%,而就近年結果來看,兩者之間的績效差異若再扣除內扣費用的差異,基本上沒有太大的差距。

006208、0050 定期定額績效比較

如果資金沒有那麼多的小資族,可能會傾向定期定額的投資方式。下面以 2013/01/02 – 2021/07/30 為例,假設每月初定期投入新台幣 3,000 元,則 006208、0050 定期定額的回測績效表現如下:

006208、0050 定期定額回測績效
006208 0050
投資時間 2013/01/02 – 2021/07/30 2013/01/02 – 2021/07/30
累積投資金額 新台幣 309,000 元 新台幣 309,000 元
總資產價值 新台幣 675,749 元  新台幣 669,777 元
損益金額 新台幣 366,309 元 新台幣 360,337 元
總報酬率 118.38% 116.45%
年化報酬率 9.53% 9.42%
資料來源:MoneyDJ、資料整理:股感知識庫

上述來看,006208、0050 的定期定額回測績效成績 006208 表現較好,但兩者之間並沒有太大差異。不過除了定期定額的比較之外,讀者也可以再評估定期定值、定期定股等投資方式。

006208、0050 選哪一檔?

比較結果
成分股 內扣費用 歷年績效表現
006208 與 0050 的持股明細沒有太大的差異,在台積電權重方面也僅有 0.2% 的差距。 觀察 006208 與 0050 近 8 年的內扣費用變化,可以發現 2016 年以前,006208 的費用較高;而 2017 年開始, 006208 的費用開始下降並低於 0050。 觀察 006208 與 0050 近 3 年的績效表現(含息報酬),006208 的表現較好。若把內扣費用的差異考慮進去,則這兩檔 ETF 的績效表現僅有微幅差異而已。
資料整理:股感知識庫

最後來做個結論吧,從上述的分析來看,006208 不論從手續費用或歷年績效表現,都較 0050 來得好,惟其中的差異並沒有太大。如果你是剛出社會的職場新鮮人,在資金有限但又想投資大盤的情況下,006208 會是優先的選擇;但若你的資金充沛,且著重商品的長期穩定報酬、資金規模、流動性充沛等,那 0050 就較為適合。

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週餘
 
 
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