0056 元大高股息 ETF|0056配息?成分股?優缺點整理!
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0056 元大高股息 ETF|0056配息?成分股?優缺點整理!

2022 年 6 月 2 日

 
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家喻戶曉的「國民 ETF」 0056 元大高股息( 0056-TW ) ETF,自上市掛牌已將近 15 個年頭,同時也是市場最具代表性的高股息 ETF。究竟 0056 怎麼篩選出高殖利率的投資組合,以及歷年來的現金股利又是如何?本文就來完整分析 0056 配息、成分股以及相關的優缺點,最後也會說明 0056 的追蹤誤差與折溢價等市場指標,供讀者參考!

由於本文篇幅較長,如果是對 0056 還不熟悉的讀者,建議可以從頭開始認識 0056 ;若已經有相關投資經驗的讀者,可以直接瀏覽 0056 成分股變更的狀況以及原因;若對 ETF 比較有興趣的話,也可以跳到相關章節閱讀。話不多說,直接進入本篇文章!

0056 元大台灣高股息 ETF

0056 基本資料
名稱 元大台灣高股息 ETF
基金簡稱 元大高股息(0056)
上市日期 2007/12/13
追蹤指數 臺灣高股息指數
基金經理人 陳威志
基金規模 1,215.8 億元(截至 111/5/17)
受益人數 658,246 人(截至 111/5/17)
發行價格 25 元
經理費 0.3%
保管費 0.035%
內扣費用 0.74%
其他費用 上市費:0.04%/年指數授權費:0.03%/年
風險收益等級 RR5
計價幣別 新台幣
收益分配 年配息
資料整理:股感知識庫

0056 篩選規則

0056 名稱

  • 元大台灣高股息 ETF

0056 投資標的

  • 證交所上市股票

指數編製公司

  • 台灣證券交易所與富時指數有限公司(FTSE)合編

指數成分股調整時間

  • 定期調整:半年度審核,於 6月 及 12 月第三個星期五後的下一個交易日生效,成分股調整數目以納入 5 檔、刪除 5 檔為上限。
  • 非定期調整:成分股將依照公司重大訊息或當臺灣 50 指數、臺灣中型 100 指數成分股變動進行調整。

註 1:在非定期調整時,若有成分股自臺灣 50 指數或臺灣中型 100 指數中被刪除,則該成分股也會同步自臺灣高股息指數中刪除,並且不會立即遞補其他股票。因此,有可能發生成分股數目低於 30 檔的狀況。

0056 成分股篩選規則

成分股簡介

以臺灣 50 指數及臺灣中型 100 指數共 150 檔成分股作為採樣母體,並選取「未來一年預測現金股利殖利率最高」的 30 檔股票作為成分股。

成分股篩選標準

  • 第一步:市值由上述 150 檔成分股母體中,依公司市值進行篩選、排序。
  • 第二步:公眾流通量(Free Float)公眾流通量低於或等於 5% 者,不具指數成分股資格,以確保指數的可追蹤性。
  • 第三步:流動性檢驗若一檔股票的納入,會導致指數無法通過在一個交易日內交易新台幣 15 億元的流動性測試標準,則該股票將不會被納入作為成分股。
  • 第四步:預測現金股利殖利率同樣由上述 150 檔成分股母體中,選取未來一年預測現金股利殖利率最高的 30 家公司作為成分股,並以預測現金股利殖利率作為指數成分股加權依據。

預測現金股利殖利率= 預估股息 ÷ 預估股價

成分股權重限制

  • 成分股權重,是以現金股利殖利率決定而非市值(指數權重公式=價格 x 發行股數 x 公眾流通係數 x 股利係數)

成分股數目

  • 30 檔

0056 成分股

下表為 0056 成分股完整清單。可以看出,在 0056 的持股組合中,各檔成分股權重相當分散,前五大成分股分別為: 長榮( 2603-TW )、聯強( 2347-TW )、亞泥( 1102-TW )、中鋼( 2002-TW )以及光寶科( 2301-TW ),如果你想要看最新的持股權重,可以前往元大投信官網的 0056 商品專區查詢唷!

0056 成分股
股票代號 股票公司 權重(%)
2603 長榮 8.42
1102 亞泥 4.95
2347 聯強 4.75
2002 中鋼 4.57
2357 華碩 4.32
2301 光寶科 4.15
3034 聯詠 4.11
3702 大聯大 3.87
2324 仁寶 3.86
4938 和碩 3.74
2382 廣達 3.69
2409 友達 3.69
1101 台泥 3.53
2356 英業達 3.46
3231 緯創 3.44
3481 群創 3.36
2377 微星 3.18
2886 兆豐金 3.18
2376 技嘉 2.89
2385 群光 2.63
3044 健鼎 2.5
2542 興富發 2.48
2449 京元電子 2.29
2606 裕民 2.06
6176 瑞儀 2.02
5522 遠雄 1.96
2014 中鴻 1.93
2458 義隆 1.85
2441 超豐 1.69
資料來源:元大投信官網   資料時間:111/6/2

0056 成分股產業分布

根據 0056 最新基金月報,前三大產業比重分別為:資訊技術(64.13%)、原材料(16.06%)、工業(10.47%),其權重加總為 90.66%,其中能明顯發現,第一大權重的產業別「資訊技術」就貢獻了逾六成五,所以大家在投資 0056 前,可以再多留意相關產業的變動及走勢。

0056 成分股產業類別/資產配置
資訊技術 64.13%
原材料 16.06%
工業 10.47%
房地產 4.41%
金融股 3.24%
現金 1.51%

0056成分股調整(2022 Q2 最新)

0056 元大台灣高股息最近一期的成分股更動通知為 2022/6/2,此次台灣高股息指數變動個股如下:

  • 新增:聯發科(2454)、東和鋼鐵(2006)、聯電(2303)、文曄(3036)、陽明(2609)
  • 刪減:興富發(2542)、群創(3481)、兆豐金(2886)、裕民(2606)

台灣高股息指數自指數審核生效日起(2022/06/20) 5 個交易日(20.21.22.23.24日)為指數定期審核過渡期,在這段期間每檔股票的權重採用過渡期間權重。

0056 配息?歷年平均股利?

是否能穩定領到高配息,絕對是 0056 投資人最關心的事情。

平均股利 平均增減資 平均填權息日數 平均殖利率
現金股利 1.33元 -0.02 73 5.32%
股票股利 0 0 0
現金+股票 1.33元 -0.02 5.32%

▲ 0056 歷年股利分派統計(資料來源:台灣股市資訊網

現金股利 股票股利 股利合計
2021 1.8 0 1.8
2020 1.6 0 1.6
2019 1.8 0 1.8
2018 1.45 0 1.45
2017 0.95 0 0.95
2016 1.3 0 1.3
2015 1 0 1
2014 1 0 1
2013 0.85 0 0.85
2012 1.3 0 1.3
2011 2.2 0 2.2
2010 0 0 0
2009 2 0 2

▲ 0056 歷年股利發放

觀察上方 2 張圖表,0056 「幾乎」年年配息,並且歷年平均殖利率為 5.32%、平均填息日為 73 天,作為高殖利率投資標的可謂表現優良。但眼睛很利的讀者應該有發現,2008 與 2010 年並沒有配息,其主要原因以及後續調整如下。

0056 股利發放政策調整
主要原因 0056 的公開說明書,曾有此規範:收益評價日之股價要高於發行價格才會進行配息(0056 發行價格為 25 元)。2008 年(股價 17.33 元)與 2010 年(股價 25.43 元,但已實現資本利得減去累積淨投資收益後低於 25 元)未配發股息。
後續調整  元大投信已於 2011 年修正相關條文規定,未來 0056 是否配息將不受收益評價日之股價是否低於發行價影響。換句話說:只要 0056 所持有之成分股有配發股息,0056 就會配息,投資人也不用擔心收不到股息。

0056 追蹤誤差

根據元大投信官網,截至今年以來,0056 累積報酬率相較臺灣高股息指數累積報酬率高出 0.28%,其中上述 0056 的報酬數字,為已納入相關內扣費用下之表現,表示本檔 ETF 即便有考量相關手續費的情況下,報酬表現仍優於所追蹤的指數。(資料統計:2022/05/19)

淨值 今年以來淨值累計漲跌幅 追蹤差距
元大台灣高股息基金 30.60 -9.25% 0.28%
臺灣高股息指數  7,154.10 -9.53%

0056 折溢價

我們接續再來觀察 0056 的折溢價表現。在近兩個月中,0056 均為溢價的狀況,其中最高溢價為 0.14%,表示 0056 展現出穩定的買氣,並持續吸引資金進駐,且長期之下,0056 市價與淨值的差距均穩定維持在 0.2% 之內,沒有偏離商品的真實價值太多。

該買 0056 嗎?0056 優缺點?

最後,我們就來盤點 0056 這檔國民 ETF 的優點與缺點,大家看完之後,也能自行評估看看,元大高股息 ETF 是否有符合自身的投資需求:

0056 優點

  • 為最早發行的高股息 ETF,也是倍受愛戴的國民 ETF,具有穩定增長的基金規模、受益人數,同時也有充足的流動性。
  • 以「預測公司未來現金殖利率表現」進而篩選出 30 檔成分股組合,有別於目前市場上其他高股息 ETF 的選股方式。
  • 自上市迄今,具有穩定且亮眼的現金股利與職利率表現。
  • 成分股調整具有上限,不會因為頻繁變更持股而讓整體的內扣成本上升。

0056 缺點

  • 為「年配息」,相較於「季配息」,較會讓投資人因年度配息所得超過 2 萬元,而需要繳納健保補充費;同時,其配息所得也會併入綜合所得來課稅。
  • 於 2008 與 2010 年,在上述年度並沒有發放配息。(惟後續元大投信已修正相關條文規定,未來 0056 是否配息將不受收益評價日之股價是否低於發行價影響)
  • 因 0056 在大多數期間處於溢價,投資人在買進前仍須多留意。

定期定額投資 0056 期間優惠!

看完了上面的分析,對於投資 0056 元大高股息 ETF 產生興趣了?現在元大證券推出了定期定額投資的期間限定活動,只要是在 2022/06~2023/1/31 時間內達成下面的任一條件,就可以享有定期定額投資手續費優惠或手續費抵用金!(僅限透過元大證券下單喔)

活動期間新增定期定額契約
手續費 活動期間成功扣款 3 次
(舊有)
元大證券客戶
1元 200元
手續費抵用金
(新開戶)
元大證券客戶
1元  700元
手續費抵用金(新戶限定)
  • 現在已經有 0056 定期定額扣款契約,活動期間手續費一樣都只要 1 元
  • 如果是活動期間新增的 0056 定期定額扣款契約,手續費只要 1 元,且扣款金額無!上!限!

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週餘
 
 
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