永續報告書怎麼寫？GRI、SASB、TCFD 是什麼？一文看懂永續報告書規範！

現在的時代各種環境、社會及治理（Environmental, Social, and Governance，簡稱 ESG）議題日益受到重視，企業面臨著越來越大的壓力，要求其在追求經濟效益的同時，必須履行社會責任和環境責任。在此背景下，永續報告書逐漸成為企業向利益相關者展示其在ESG方面努力和成就的重要工具。永續報告書不僅能提升企業的透明度和信譽，還能幫助企業識別和管理風險，促進長期可持續發展。

本文將深入探討什麼是永續報告書、其主要規範及對公司的多方面影響，希望能為讀者提供全面的理解和認識，從而促進企業永續發展理念的落實和實踐。

永續報告書是什麼？

金管會於 2021 年起將企業社會責任（CSR）報告書統一更名為永續報告書（Sustainability Report or ESG Report）。永續報告書是企業定期發布的報告，目的在揭示其對於環境、社會和治理三大方面的表現。永續報告書會提供關於公司遵循永續發展原則的信息，包括其對環境的影響、社會責任、員工關懷、客戶關係、供應鏈管理、以及公司治理等方面的做法和成果。永續報告會透過公開發布，向利益關係人（如投資者、消費者、員工、政府和社會團體）展示公司在可持續發展方面的承諾和實踐。企業可以藉由永續報告書來建立起社會大眾的信任，並吸引長期投資機會，增加產品在市場的競爭力。

台灣永續報告書規範

本段主要著重於說明台灣近年對於永續環境的相關規範，以及對 2025 年永續資訊揭露說明。

考量國際對環境、社會及公司治理（ESG）日漸重視，金管會證期局於 2024 年 1 月 16 日預告修正「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」部分條文，並於 2024 年 04 月完成規範修正，名訂上市櫃公司及證券暨期貨市場各服務事業自 2025 年起必須將永續資訊管理納入內控制度，並列為必要稽核項目。金管會給予其一定緩衝期，預計新規自 2025 年 1 月 1 日施行，讓企業及周邊單位有時間調整因應，完成建置永續資訊管理內控制度並納入內部稽核項目。

什麼是永續資訊？

所謂「永續資訊」，包括溫室氣體範疇一（直接排放）、溫室氣體範疇二（能源間接排放）、氣候變遷對公司影響等資訊，還有 2023年發布的「我國接軌 IFRS 永續揭露準則藍圖」要求上市上櫃公司應依資本額規模，以分階段方式接軌IFRS永續揭露準則、要揭軌永續資訊S1、S2等，都是在陸續建置永續資訊。

如何將「永續資訊管理」納入內部稽核？

證交所、櫃買中心將同步制定「範例與指引」提供給上市櫃公司參考，預計法令正式實施後會同步制定，未來基本上會以輔導公司為出發點，除非完全沒訂到內控中，才會用證交法處罰。

內部稽核可以提供獨立的觀點和評估，涵蓋ESG的各個方面，包括治理、系統、營運作業流程、資料處理和永續報導等。考慮到永續議題的多樣性和涉及的企業組織單位，內部稽核可以通過多種方式將ESG納入，例如，內部稽核可以計劃每年聚焦於不同的永續議題或運作機制，進行評估和稽核。國外的內部稽核參與ESG的方式，會根據企業永續議題和治理的成熟度而有所不同，例如，在初期，內部稽核可以聚焦於評估企業整體的永續策略和治理架構；隨著企業ESG成熟度的提高，可以計劃專注於特定的ESG議題和永續目標的重點稽核。

上市櫃公司永續發展行動方案（2023）

台灣為積極回應全球永續發展行動與國家 2050 年淨零排放目標，金管會於 2022 年 3 月3 日發布「上市櫃公司永續發展路徑圖」，分階段推動全體上市櫃公司於 2027 年完成溫室氣體盤查，2029 年完成溫室氣體盤查之確信，透過上市櫃公司串聯供應鏈，營造健全永續發展（ESG）生態體系。

金管會為持續推動企業積極實踐永續發展，於「上市櫃公司永續發展路徑圖」及「公司治理藍圖」所建構之基礎下，規劃以「治理」、「透明」、「數位」、「創新」四大主軸，推動企業永續發展之行動方案，建構五大面向，包括：

引領企業淨零
深化企業永續治理文化
精進永續資訊揭露
強化利害關係人溝通
推動ESG評鑑及數位化

以上五大面向詳細說明可見金管會所發布之上市櫃公司永續發展行動方案，期望能協助上市櫃公司達成永續發展目標，提升國際競爭力。

0603 永續發展路徑圖資料來源：台灣證券交易所

上市櫃公司一定要寫永續報告書嗎？

上市公司編製與申報永續報告書作業辦法新修正

台灣證券交易所配合金管會的新政策，為了強化上市公司重視永續報告書編製責任，修訂永續報告書相關規定，於 2024 年 1 月頒布新規定，包括建議永續報告書宜經董事會決議通過、每年8月底前完成申報永續報告書，新規定公布起實施。

證交所在「上市公司編製與申報永續報告書作業辦法」修正，包括以下五大重點：

強調永續報告書宜經董事會決議通過，凸顯企業對永續報告書的重視。
實收資本額 20 億元以下的上市公司，應自 2025 年起編製 2024 的永續報告書，並建議可參考 SASB 準則揭露行業指標資訊。
實收資本額 20 億元以上的水泥工業等 11 種產業別上市公司，應適用產業別永續指標。
修正有關溫室氣體盤查及確信相關資訊，並明定上市公司分階段適用揭露減碳目標、策略及具體行動計畫之時程：
第一階段（2025 年）：實收資本額達100億元以上的上市公司、鋼鐵工業及水泥工業。
第二階段（2026 年）：實收資本額達50億元以上且未達100億元者。
第三階段（2027 年）：實收資本額未達50億元者。
考量上市公司編製永續報告書及確信作業時程規劃之實務，明定公司應於每年8月底前完成申報永續報告書。

綜合以上內容，不論資本額是否超過 20 億元新台幣，自 2025 年起皆須編制永續報告書，為了協助企業，證交所未來預期 2024 年會打造並推動數位化永續報告書平台，來建立標準化統一格式揭露企業ESG相關資訊。除了能夠大幅節省企業編制永續報告書的成本，報告書格式化後也利於永續資料的比較分析。

國際永續報告書準則

目前全球永續報告書的國際通用準則主要有三個，分別是全球報告倡議（Global Reporting Initiative, GRI）、永續會計準則委員會（Sustainability Accounting Standards Board, SASB）和氣候相關財務揭露工作小組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD）。這三項規範針對企業的溝通對象和衡量指標有所不同，企業可以根據自身需求和目標，選擇適合的規範進行報告。接下來，我們將對這三個規範進行詳細介紹。

GRI 是什麼？

GRI準則（GRI Standards）是由全球報告倡議組織（GRI，Global Reporting Initiative）在2016年所推出了永續性報告的全球標準。GRI 強調應增加利害關係人的參與度及溝通，包含投資方、客戶、員工、供應商、社區及政府等。企業在識別出關鍵的利害關係人後，應建立開放且透明的對話管道，並尊重他們的權利和利益。目前最新的 GRI 準則為 2021 年 10 月 5 日最新出版的合併系列的GRI永續性報導準則(GRI準則) ，更著重於企業與投資人、供應商、政府與客戶等利害關係人評估「對環境、經濟及人（包含人權）的實際與潛在衝擊重大程度」。

GRI準則的系統架構於三個互有關聯的系列準則，分別為 GRI 通用準則、GRI 行業準則、GRI 主題準則。通用準則適用於所有依循 GRI 準則報導的組織。組織根據其經營的行業類型使用行業準則，並根據其所列之重大主題來選用主題準則。

0603 GRI準則資料來源：合併整套的GRI永續性報導準則

通用準則：GRI 1 ~ GRI 3

GRI 1：基礎 2021

透過 GRI 1，介紹 GRI 報告的目的和系統，以及解釋永續報告的關鍵概念，設定所有組織必須遵守的關鍵概念、要求和原則，按照 GRI 準則進行揭露。

GRI 1的架構如下：

章節1介紹GRI準則的目的與系統。
章節2解釋GRI準則中所使用的關鍵概念。
章節3具體說明依循GRI準則進行報導的要求。
章節4具體說明確保報導資訊品質的基礎報導原則。
章節5載明使組織的永續報導與其他報導類型保持一致,以及增加永續報導可信度的建議。
附錄提供如何編製GRI內容索引表的指引。
詞彙表包含已有定義之用詞以及使用GRI準則時的特定意涵,這些用詞於GRI準則內文中劃有底線且可連結至其定義。
參考文獻詳列開發準則時所使用的政府間的官方文件。

GRI 2：一般揭露 2021

一般揭露 2021 所涵蓋的揭露項目可供組織用於提供其報導實務與組織的詳細資訊，例如經濟活動、治理與政策。這些資訊對瞭解組織概況與規模提供深入的見解，並提供認識組織衝擊的脈絡。除了關注公司員工、治理策略、利害關係人等，也把「人權評估」與「盡職調查」納入到一般揭露指標中。

GRI 2 的架構如下：

章節1包含5個揭露項目,提供有關組織、永續報導實務和永續報導中包含的實體的資訊。
章節2包含3個揭露項目,提供有關組織活動、員工和其他工作者的資訊。
章節3包含13個揭露項目,提供有關組織的治理架構、組成、角色、薪酬等資訊。
章節4包含7個揭露項目,提供有關組織的永續發展策略及責任商業行為政策與實務的資訊。
章節5包含2個揭露項目,提供有關組織的利害關係人議合實務以及如何與員工進行團體協商的資訊。
詞彙表
參考文獻

GRI 3：重大性議題 2021

提供組織如何確定、列出和管理其每個重大主題的指南和修訂之揭露，以及應遵循的四個步驟(參考下圖)。給予組織鑑別重大主題時宜遵循的程序指引，幫助組織有效鑑別並順利揭露有關重大主題的要求。

GRI 3 的架構如下：

章節1提供決定重大主題的逐步指引。
章節2包含三個揭露項目，提供組織決定重大主題的流程、重大主題列表以及如何管理每個主題的資訊。
詞彙表
參考文獻

0603 GRI3 重大主題的逐步指引資料來源：合併整套的GRI永續性報導準則

特定行業準則：GRI 11 ~ GRI 13

行業準則為組織提供其可能相關的重大主題資訊。組織在決定其重大主題和決定每個重大主題的報導內容時，使用適用於其行業的行業準則。

重大主題須考量行業準則之重大主題並予以適當納入、報導或解釋不納入之原因，GRI組織預計將依衝擊程度，陸續發布 40 個行業準則，目前已發行GRI 11 石油與天然氣準則、GRI 12 煤業準則、GRI 13 農業、水產養殖及漁業準則以及目前制定中的金融服務業準則以及採礦業準則與紡織成衣業準則。

行業準則列出該行業中對於大部份組織視為重大的主題項目，並指出該主題應報導的相關揭露項目。

特定主題準則（經濟、環境、社會）：GRI 201 ~ GRI 418

特定主題準則所涵蓋的揭露項目可供氣也報導其有關特定主題的衝擊資訊。企業根據其使用GRI 3所決定的重大主題列表來使用主題準則，依循GRI準則進行報導的企業必須報導其如何管理每個重大主題。

企業需先確認自身產業類別所必須揭露的項目有哪些，來選擇要應用GRI準則中的報告主題和性能指標，將符合自身企業經濟、環境及社會等相關議題、成果及作為於報告中進行揭露，展示企業的經營理念、運營成果及其社會責任之履行情形。

特定主題準則主要分為三：經濟(GRI 201~207)、環境(GRI 301~308)、社會(GRI 401~419)，詳細的分類請參考下方圖表。

0603 GRI 特定主題準則資料來源：產業永續發展整合資訊網

SASB 是什麼？

SASB 準則是由永續會計準則委員會（Sustainability Accounting Standards Board, SASB）發布，是個專門為投資人設計的永續揭露框架。SASB 是 2011 年在美國舊金山成立的全球性非營利組織，使命是「建立跨ESG 主題的行業特定揭露標準，促進公司和投資者之間有關財務重大、決策有用資訊的溝通。這些資訊應該在全球範圍內的公司之間具有相關性、可靠性和可比性。」，SASB 準則透過結合ESG各面向指標，滿足投資者的資訊需求，使投資者更加了解企業價值並減少評價的落差，同時利於企業更全面地展現長期績效與價值。

SASB準則涵蓋5大面向、11項產業別、77項行業別與26項通用ESG議題的「重大性地圖索引（Materiality Map）」，將可能影響財務狀況與營運績效之ESG議題列出，提供企業依循與投資人更具溝通性的準則來製作永續報告書。

5大面向：環境、社會資源、人力資源、商業模式與創新、領導力及公司治理
11項產業別：消費品、提取物和礦物加工、金融、食品與飲料、衛生保健、基礎設施、可再生資源和替代能源、資源轉化、服務、科技與通訊、運輸。

SASB將產業分為77項，考慮對企業有長期影響的永續5大面向，訂定不同指標（Accounting Metrics）來凸顯產業風險或機會。針對不同的產業，SASB會要求揭露能協助釐清永續表現原因的指標，使產業領先者表現更容易被投資人辨識。

SASB 準則之 5 大面向與 26 項通用ESG議題
環境	溫室氣體排放	水資源及廢水處理管理
	空氣品質	廢棄物及有害物質管理
	能源管理	生態影響
社會資源	人權與社區關係	產品品質及安全
	客戶隱私	客戶權益
	資訊安全	銷售模式和產品標示
	通路及價格
商業模式與創新	產品設計與生命週期管理	材料採購與效率
	商業模式靈活度	氣候變化的實質影響
	供應鏈管理
領導力及公司治理	商業道德	重大事件風險管理
	競業行為	風險管理系統
	法規遵循
人力資源	勞工法規	員工敬業度、多元化和包容性
人力資源	員工健康與安全

下列圖表為 SASB 所發布的重大性地圖索引（Materiality Map），旨在幫助公司確定在其特定行業中哪些 ESG 議題最具重要性。這個地圖將 ESG 議題分為三個類別：核心（Core）、重要（Important）、以及一般（General）。核心議題是對於行業業務和財務狀況可能產生重大影響，重要議題是對於投資者和其他利害關係人可能具有重要影響力，一般議題是在某些情況下具有重要性，但通常不會對業務和財務狀況產生重大影響。重大性地圖索引能幫助公司識別和優先考慮在其業務中最具重要性的ESG議題，以便更好地管理風險、發現機會，並提升長期價值。

0603 SASB 重大性地圖索引重大性地圖索引（Materiality Map），資料來源：SASB

SASB 準則三大特色：

指標有可比性：同產業公司須提供一致定義、標準的資訊揭露，使用標準化指標使得企業間的永續表現可以進行比較。有助於投資者和利害關係人有效評估企業的永續風險和機會，做出更好的投資和商業決策。
產業特定指標：考慮到不同行業的營運特點和挑戰相異，每個產業有不同的重點議題，訂定不同指標來凸顯產業風險或機會。
要求揭露常態化活動指標：依業務特性提供活動指標，供投資人常態化指標數據。例如：SASB 規定食品零售商產業需揭露「冷媒排放的範疇–溫室氣體排放量」，並必須揭露活動指標「店家數」，以供透過常態化指標資訊，而不僅是要求揭露排放總量，才有助於排除因企業營運規模不同所導致的數據差異，協助投資人辨識出企業真正績效。

GRI 關注於公司在可持續發展方面的經濟、環境和社會影響，揭露給利害關係人參考；而 SASB 關注於預期會對公司產生重大財務影響的ESG問題，旨在滿足大多數投資者和其他金融資本提供者的需求。兩種指標探討面向及議題不同，均具有重要性。

TCFD 是什麼？

TCFD指的是氣候相關財務揭露工作小組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures），是為了協助投資人、貸款機構和保險公司明確瞭解需要運用哪些資訊對氣候相關風險與機會進行適當評估和定價，在 2015 年由國際金融穩定委員會（Financial Stability Board，FSB）成立。其任務是制定具一致性的自願性氣候相關財務揭露建議，確保氣候議題能被納入商業和投資決策考量之中，以幫助企業和投資者更好地理解氣候相關風險和機會對財務狀況的影響。

經過金融穩定委員會甄選，工作小組由來自全球32名成員所組成，成員來自不同組織，包括大型銀行、保險公司、資產管理公司、退休基金、大型非金融公司、會計師事務所、諮詢機構以及信用評等機構。透過成員的專業經驗、利害關係人的共同參與以及瞭解現有的氣候相關揭露制度，工作小組設計出一套獨特、可引用的氣候相關財務資訊揭露架構。

氣候相關財務資訊揭露的核心元素

工作小組透過組織營運核心的四項元素建立報告架構，即治理、策略、風險管理，以及指標和目標，讓投資人和其他各界瞭解申報機構如何評估氣候相關風險與機會。

TCFD要求企業藉由治理（Governance）、策略（Strategy）、風險管理（Risk Management）與指標和目標（Metrics and Targets）4個核心要素，讓投資人和其他各界了解氣候相關風險與機會，並提供可靠的財務資訊讓利害關係人參考與衡量。

0603 TCFD 氣候相關核心要素

0603 TCFD 資訊接露的建議資料來源：TCFD

氣候相關風險、機會和財務影響

1. 氣候相關風險

氣候相關財務揭露工作小組將氣候相關風險劃分為兩大類：與低碳經濟相關的轉型風險和與氣候變遷影響相關的實體風險。

轉型風險：低碳經濟轉型可能需要廣泛的政策、法律、技術和市場變化，才能符合緩解及適應氣候變遷的要求。根據變化的性質、速度與重點，轉型風險可能會為組織帶來不同程度的財務和名譽風險。

政策和法規風險：環繞著氣候變遷的政策行動將繼續發展，目標通常分為兩類：試圖限制任何可助長氣候變遷不利影響的政策行動，以及促進調適氣候變遷的政策。政策改變對財務衝擊的風險取決於改變的性質和時機，隨著氣候變遷帶來的損失和損害不斷擴大，訴訟風險也可能增加。
技術風險：支持經濟體系轉向低碳、高效能源的技術改良或創新，將對組織產生重大影響。如果新技術取代舊體系並顛覆部分現有經濟體系，在「創新式破壞」過程中將產生贏家和輸家，而技術開發及使用的時機點，將是評估技術風險的主要不確定因素。
市場風險：儘管氣候變遷影響市場的方式錯綜複雜，主要方式之一是透過供需結構改變某些商品、產品和服務，越來越多氣候相關風險與機會將被列入考量。
名譽風險：氣候變遷被認為是名譽風險的來源之一，這種風險與客戶或社群對於組織是否致力於低碳轉型的印象密切相關。

實體風險：氣候變遷帶來的實體風險，其氣候模式可為立即性或長期性。實體風險可能對組織產生財務衝擊，例如直接損害資產和中斷供應鏈所導致的間接影響。可能影響組織財務績效的因素包括水資源可取得性、來源和品質、食品安全，以及極端溫度變化對組織場所、營運、供應鏈、運輸需求和員工安全所產生的影響。

立即性風險：以單一事件為主，包括龍捲風、颶風或洪水等日趨嚴重的極端天氣事件。
長期性風險：是指氣候模式的長期變化（如持續性高溫）可能會引起海平面上升或長期的熱浪。

2. 氣候相關機會

為減緩與適應氣候變遷而所做出的努力將會為組織創造機會，例如透過提高資源使用效率和節約成本、採用低碳能源、開發新產品和服務、進入新市場以及提高供應鏈的韌性等。氣候相關機會會依據組織營運所處的地區、市場和產業別而有所變化。

資源使用效率：越來越多的證據顯示，組織已透過提升生產及配銷流程、建築物、機器設備和交通運輸方面的效率，亦包括更廣泛的物料、水資源和廢棄物管理成功降低營運成本。這些行動可以直接降低組織的中長期營運成本，並為全球減碳工作做出貢獻。
能源來源：為達到全球減碳目標，世界各國需要將大部分的電力，轉變為低碳的替代能源，如風力、太陽能、波浪能、潮汐能、水力發電、地熱能、核能、生物燃料以及碳捕存。在能源使用方面，轉向使用低碳能源的組織，將可能節省年度能源成本。
產品和服務：創新及開發新型低碳產品、服務的組織將提高競爭地位，並使客戶和製造商移轉偏好。
市場：積極在新市場或新型資產上尋求機會的組織，將能實現多元化經營，並在低碳經濟轉型中佔一席之地。特別是透過轉型至低碳經濟發展的已開發國家和發展中國家的政府、開發銀行、小型在地企業和社區團體等的合作，將更有機會進入新市場。
韌性：氣候韌性的概念涉及培養因應氣候變遷的調適能力，以更好管理氣候變遷相關風險並掌握機會，包括因應轉型風險和實體風險的能力。氣候變遷相關機會包括提升效率、設計新製程和開發新產品等。

3. 財務影響

工作小組的重點目標是針對氣候對組織產生的財務影響，進行有效的資訊揭露。投資人、貸款機構和保險公司需要瞭解氣候相關風險將如何影響組織未來在損益表、現金流量表及資產負債表中呈現的財務狀況，以便做出更明智的財務決策。

0603 TCFD 氣候相關風險機會和財務影響

基本上，氣候相關議題對組織的財務影響受到兩個面向的驅動：組織面臨的特定氣候相關風險與機會；組織在管理風險（減緩、轉移、接受或控制風險）及掌握機會的過程中，所採取的策略和風險管理決策。

目前金管會已將SASB與TCFD兩種準則納入企業永續報告書規範中。因此企業在編寫永續報告書時，得兼顧3種準則，以GRI為主，並以SASB、TCFD為輔，以下為大家整理三大國際準則的差異：

	GRI	SASB	TCFD
名稱	全球永續報告協會（Global Reporting Initiative）	美國永續會計準則委員會（Sustainability Accounting Standards Board）	國際金融穩定委員會（Task Force on Climate-related Financial Disclosures）
主要溝通對象	利害關係人（包括員工、客戶、供應商、政府、股東	投資人	投資人
內容	適用於所有組織的 GRI 通用準則適用於特定行業的 GRI 行業準則包括特定主題內容的 GR I主題準則	涵蓋五大面向，環境、社會資源、人力資源、商業模式與創新、領導力及公司治理。出發點為幫助投資人減少對企業認識的資訊落差，因此重點多放在財務有關之議題。並以產業別作為內容的區分，分成11種產業別、77種行業、5大面向及26項ESG通用主題中	報告架構分為四大核心，公司治理、策略、風險管理、指標和目標設定。報告內容著重氣候變遷對企業的影響，讓投資者了解企業所評估的氣候相關風險與機會。
特點	最多企業採用的編寫準則。金管會要求的準則。資訊兼顧各利益關係人。	強調可比較的量化指標。可依據一致產業指標、衡量方式評估個別產業。	聚焦於邁向低碳經濟轉型過程，所涉及的氣候風險與機會。