風險分散,你做到了嗎?
收藏文章
很開心您喜歡 股感知識庫 的文章, 追蹤此作者獲得第一手的好文吧!
股感知識庫
字體放大


分享至 Line

分享至 Facebook

分享至 Twitter


風險分散,你做到了嗎?

2020 年 2 月 5 日


想像有兩台電梯:一台電梯只有 1 根纜線支持,而另一台則有 5 根纜線。如果是你,會想搭哪一台電梯?我想多數人都會選擇5條纜線的電梯,這就是風險分散的概念。

投資理財上我們最常做的 2 種決策就是:「選股」- 選擇投資標的,以及「擇時」- 選擇進出場時機。當一個投資標的發生大虧損時,其他投資標的可以提供你的資產下檔保護;或者,當你的資金是分散在不同時間點投入,而某一時間投入的資金,因為市場情況不好發生虧損時,其他時間投入的資金會減少你總資金的虧損幅度。

分散「選股」風險:多元配置

就投資標的而言,風險可以分為兩個部分:「非系統風險」和「系統風險」。系統性風險是沒有辦法避免的,因為只要身處在市場上,一定會受到總體因素影響。

而非系統風險可以透過建立投資組合的方式來分散掉。因為資金分散在不同標的上,當某一股票因為個別的因素而下跌時,其他標的並不受影響,有分散風險的效果。

多元配置就是在投資組合中納入各種不同類型的資產,使整體組合不會因為單一資產的價格變化而波動。如果是股票投資人,常見的方式是投資性質不同的股票,譬如股價表現較積極的科技股,加上股價走勢穩定的公用事業股。如果是基金投資人,將積極型的股票型基金搭配保守型的債券型基金,或者是直接投資平衡型基金都是不錯的做法。

除了建立投資組合降低風險,我們也可以分期投入,降低擇時進出的風險。

分散「擇時」風險:分期投入

雖說系統風險無法透過投資組合分散掉,但我們可以透過分期投入的方式,降低資金受到系統風險和非系統風險所影響的程度。也就是,把資金分成幾筆,在不同時點分別投入,降低挑錯時機進出場,買在高點,賣在低點的情形發生的機率。

比起一次將資金集中在一個價格投入,把資金分成好幾筆,再陸續投入,可以有效平均投入的成本,也不會在走勢太過震盪時,整體資產的變化幅度太大。目前市面上最為人所知的定期定額投資法,每個月只需要3,000元就可以投資,是一個可以分散風險且低進入門檻的策略。

風險分散雖然是一個很基本的投資原則,但總是會有投資人在行情大好或者「飆股」出現時,一時衝動違背了這個原則,將大筆資金一次投入在單一資產上。著名的擦鞋童理論說:「當你發現連擦鞋童都在討論股票時,就是該小心的時候了」,當你發現市場一頭熱時,記得還是得控管自己的投資風險喔!

【延伸閱讀】

週餘
 
嗨,跟我們一樣喜愛閱讀的你
30秒免費加入會員,享受投資理財帶來的豐沛人生
別著急,還有呢~ 加入會員,立即使用
 
分享文章
分享至 Line
分享至 Facebook
分享至 Twitter
相關個股
收藏 已收藏
很開心您喜歡 股感知識庫 的文章, 追蹤此作者獲得第一手的好文吧!
股感知識庫
分享至 Line
分享至 Facebook
分享至 Twitter
相關個股
地圖推薦
 
推薦您和本文相關的多維知識內容
什麼是地圖推薦?
推薦您和本文相關的多維知識內容