晶圓代工龍頭台積電（2330-TW）15 日下午召開 Q2 線上法說會，公布了第 2 季財報並說明第 3 季營運展望。不過，市場似乎卻不怎麼買單。晚上的 ADR 的價格重挫了 5.51 %，以 117.53 元美元坐收，影響了 16 日台股收盤跌了 25 元，以 589 元坐收。
受惠於大客戶蘋果重啟手機備貨動能，6 月營收達 1484.7 億台幣，來看台積電 Q2 財報表現：
- Q2 營收 132.9 億美元，季增 2.9%，年增 28%；折算新台幣營收 3721.5 億元，季增 2.7%，年增 19.8%
- 毛利率雖維持在 50%，但季減 2.4%，年減 3%，營業利益率 39.1%，季減 2.4%，年減 3.1%（雙率均較上季下滑）
- 稅後純益的部分 1343.6 億元，季減 3.8%，年增 11.2%，每股 EPS 達 5.18 元
（累計上半年純益 2740.49 億元，年增 15.2%，每股 EPS 10.57 元）
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法說會摘要
財務面：
- 2021 年Q2 營收 132.9 億美元，優於先前預期的 129～132 億美元
- Q3 業績展望由於受惠 5 奈米、7 奈米等先進製程應用驅動，公布預估營收達 146～149 億美元，以中間值 147.5 億美元計算，將季增 11%；
以 1 美元兌換新台幣 27.9 元計算，台幣營收預估達 4073.4～4157.1 億元；毛利率預估介於 49.5%～51.5%，營業利益率介於 38.5%～40.5%
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以下分為營運、半導體產業及財務面重點帶你一探法說會重點：
營運面：
- 5 奈米製程出貨佔 2021 Q2 銷售金額的 18%，7 奈米製程為 31%，16 奈米製程為 14%
▲資料來源：台積電法說會簡報
- 以平台應用來看，2021 Q2 銷售仍以智慧型手機（42%）與高效能運算（39%）為主。不過成長動能主要來自車用電子與高效能運算，營收分別成長了 12%，其中智慧型手機的成長衰退了 3%。另外，消費性電子及物聯網則分別衰退 12% 及 2%
▲資料來源：台積電法說會簡報
- 被問到 Q3 營運展望，財務長黃仁昭表示，客戶對 5 奈米、7 奈米製程需求強勁，主要來自智慧手機、高效能運算、物聯網與車用電子平台驅動，可望支持公司的業績成長台積電 2020～2025 年美元營收年複合成長率將達 10～15%，台積電長期毛利率目標 50% 應該能達成
- 總裁魏哲家表示，客戶長期需求續增，若不計記憶體，今年半導體業產值可望成長 17%，晶圓代工產值估成長 20%，台積電的成長將優於晶圓代工業的 20% 水準
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產業面：
- 為支援全球汽車產業，已重新調度其他產業客戶產能，本季車用晶片短缺情況可望大幅改善
- 今年上半年 MCU 產量已較去年同期增加 30%，預估今年整體產量將較去年提升 60％，並較 2019 年疫情流行前水準增加 30％
- 客戶恩智浦推出 2 款採用台積電 16 奈米 FinFET 技術的車用處理器，加速汽車處理創新
- 海外布局方面，董事長劉德音鬆口進度：
| 日本 |
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| 美國 |
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| 中國 |
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其他方面：
- 董事會核准 2021 年 Q1 的每股現金股利 2.75 元，其普通股配息基準日訂定為今年 9/22，除息交易日則為 9/16，並於 10/14 發放
- 台積電與永齡基金會 12 日宣布各完成 500 萬劑 BNT（BioNTech）新冠肺炎疫苗採購，並全數捐贈予衛福部疾管署作為防疫使用
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