00899 FT潔淨能源 ETF｜成分股？配息？優缺點？

喜愛 ETF 的被動投資人，又將迎來新的驚喜，繼電動車、高股息等熱門題材之後，就連「節能減碳」也能成為新一波的商機，同時又緊抓各國大力發展新能源的潮流。這邊文章將介紹由富蘭克林華美投信所推出的新能源 ETF—— FT潔淨能源 ETF ，就讓我們一起來開箱 00899 成分股、手續費以及指數編制規則有哪些可看之處吧！

進入正文前，先快速帶大家認識「潔淨能源」到底是什麼？「潔淨能源」又可稱為綠色能源、可再生能源，詳細定義如下：

• 綠色能源：低碳排放，不會排放污染物的能源。
• 可再生能源：來自大自然的能源，具有「用之不竭」的特性，如：太陽能、風力、水力發電、海洋能或生質能等。

00899 FT潔淨能源 ETF

00899 FT潔淨能源 ETF，全名為富蘭克林華美全球潔淨能源 ETF 證券投資信託基金，首先必須要提醒大家的是，就如同 00899 公開說明書所說，00899 雖然聽起來與 00878、00850 或 00692 等 ESG ETF 概念很類似，但 00899 並非歸屬環境、社會及治理相關主題基金，而是聚焦各國發展新能源商機的主題式 ETF，基本資料整理如下：

00899 追蹤指數

00899 的追蹤指數為「標普全球潔淨能源精選指數」，由標普道瓊斯指數公司負責編制與維護，其指數成分股母體選自標普全球 BMI 指數中已開發國家之成分股。

00899 成分股篩選規則

這邊來到本文的重點，以下來說明 00899 是如何篩選成分股並建置投資組合，除了須已經在已開發國家市場掛牌交易，主要透過四大步驟：公司總市值、自由流通市值、流動性門檻以及挑選符合主題之成分股，詳細整理如下：

這邊再接續補充，根據 00899 公開說明書 P.25 說明，利用上述四大步驟先篩選出符合潔淨能源範疇的成分股，後續步驟就是挑選出能被納入投資組合的 30 檔成分股，主要的建置流程如下：

• 計算符合潔淨能源範疇成分股之「潔淨營收分數」
• 再針對公司業務包含公用事業及發電的公司（亦即第四步驟的 2、3 類別），計算「潔淨發電分數」
• 針對相關程度進行評分
• 針對非發電業務公司，以計算出來的「潔淨營收分數」給予相關程度評分；針對發電業務相關公司，取其「潔淨營收分數」或「潔淨發電分數」較高者，得到最後的「潔淨分數」給予相關程度評分
• 經上述的篩選流程後，取其自由流通市值排名前三十大，且相關程度評分為一者，將其成分股納進指數。

00899 成分股

如前所述，00899 由 30 檔成分股所組成，且每年將會進行兩次成分股調整，下表整理了 00899 最新的前 10 大成分股，趕快繼續看下去吧！

有人可能會感到疑惑：單一成分股上限不是設為 4.5% 嗎？那為何有哪麼多檔成分股比重超過了 4.5%？簡單來說，若公司短期內的市值變大，則所佔權重也會變高，而投信公司就會在每年的成分股定期審核中，將成分股超出 4.5% 的比重「再平衡並分配」至其他成分股。

00899 投資國家別

那麼 00899 成分股的國家分布又為何呢？從下表我們可以發現，00899 的成分股以美國企業為最大宗，詳細的資料我們可以看看下表的整理喔

美國於 2021/11/19 通過「重建美好未來（Build Back Better）」法案，主要內容關於如何應對氣候變遷以及學前教育補助等，計畫總預算高達 1.75 兆美元（約新台幣 48.7 兆），相信此一方案的通過，會加速能源轉型的過程並發展出新興商機。

美國「重建美好未來」法案相關參考資料：
1.The Build Back Better Framework（資料來源：The White House）
2.Build Back Better Likely to Pass Senate Later This Month: Analysts（資料來源：The Street）

00899 配息

00899 屬於不會配息的 ETF，根據 00899 的公開說明書顯示：本基金之收益全部併入本基金資產，也就是說 00899 會將其成分股配發的股息直接併入基金淨值中喔！

00899 費用

00899 成分股主要都選自海外上市公司，可料想內扣費用相較國內成分股 ETF 會偏高。以下筆者幫大家整理須注意的兩大費用：股票交易費用、ETF 內扣費用。

不過仍要再次提醒，ETF 內扣費用不僅包含經理費、保管費，還有投信公司買賣成分股的交易直接成本，以及指數授權費、上市年費等，因此除了基金官網上面羅列的經理費和保管費外，也建議至投信投顧直接查詢完整內扣費用喔！

00899 特色分析

「能源轉型」並非是新興概念，在全球各國反而是呼籲已久的議題，對一般大眾來說，較有印象的當屬 2015 年由聯合國成員國共同通過的《巴黎協定》*（註 1），主要遏止全球暖化趨勢。但截至今年為止，會發現各國在能源轉型的過程中並非十分順利，其中，「成本過高」是主要原因之一，但隨著相關技術與應用越發成熟，能源轉型所需投入的成分已大幅下降，也表示在太陽能、風力或水力發電等新能源的開發將更加普及化。

▲能源轉型成本降幅（資料來源：富蘭克林華美投信、資料日期：2021／11）

*註 1：《巴黎協定》取代了聯合國於 1997 年所通過的《京都協議書》

00899 優缺點

看到這裡，大家有沒有更瞭解 00899 富蘭克林潔淨能源 ETF 呢？以下筆者統整富富蘭克林潔淨能源的優缺點，讓大家快速檢視是否符合自身的投資需求：

00899 優點

1. 00899 是國內首檔聚焦各國能源轉型商機的 ETF
2. 能源轉型受惠成本下降，各國可望加速推動相關計畫與基礎設施建置
3. 結合各國未來政策的發展方向，抓住能源轉型相關商機

00899 缺點

1. 00899 2022 年的內扣費用來到 1.87%，已經接近某些主動型基金的費用率，屬於費用率相對較高的 ETF
2. 00899 因為其投資主題特性，因此其投資產業相對較集中，且潔淨能源類股的走勢受政策影響深遠，導致其績效可能相對較不穩定

【延伸閱讀】

• 【永續 ETF 配息來了！】永續 ETF 懶人包：國泰 00878 、元大 00850 、富邦 00692 成分股、手續費、完整配息比較
• 永續 ETN 來了！【 020029 元大 ESG 高股息 N 】解析，成分股、與 00850 比較！