投資 ETF 必知的 10 大準則

準則清單，就跟飛機要起飛前機長與副機長或是塔台要確認所有流程清單一樣，每一細節都不可放過，遇到問題除了要靠正副機師的臨場反應之外，更要靠缺一不可的完整 SOP 流程。

許多投資人毫無章法投資

但有許多投資人一心只想著要在哪個市場或是區塊投資，完全沒有任何投資基準就毫無章法投資，更甚至在完全不了解這些ETF特性及產業區塊就開始投資。

我相信錢對大家來說都是非常重要，投資人要將你的錢投入在長期投資工具上，最好要有一定程度的了解及熟悉它們後面的運轉機制，才不會賠錢時還不知道是怎麼賠錢的。

現在台灣市場上充斥了許多偽 ETF，其實對我自己來說這些台灣 ETF 都是不及格的。

• 普遍費用高。
• 規模太小。
• 流動性非常不夠。
• 槓桿 ETF 不合乎投資 ETF 的基本要素。

投資人使用 ETF 其實風險非常大

基於這些衡量 ETF 的準則，投資人在使用這些 ETF 來說其實風險非常大，這些發行的銀行他們只是搭著台灣最近投資 ETF 很熱，花招百出什麼 ETF 都拿來賣，大賺投資人的高週轉率成本。

其實很多ETF都是主動型策略 ETF

對一般較沒有投資經驗的投資人就會認為只要投資 ETF 就算是”被動投資”，但是其實這些都是主動型策略 ETF，投資人誤以為可以高枕無憂放在那不管，但是其實根本不知道自己在用的到底是哪一類型 ETF。

那麼到底買怎麼樣的 ETF 才算是可以長期投資的 ETF？以下是我整理出來的較為重要十點讓大家參考。

• 總開支費用 (以追蹤美國市場為例大都落在 0.04%~0.11% 不等，超過就別考慮了)。
• 總規模大於十億美金以上。
• 每日成交量最好 15 萬股以上。
• 成立時間越久越好。
• 指數最好是含蓋整個大市場類別。
• 與追蹤指數間的追蹤誤差。
• 與追蹤指數同期績效比較 (扣掉費用後) 。
• ETF 投資風格應與追蹤指數一致。
• ETF 相關成份股權重應與追蹤指數權重大致相同。
• 絕對不是槓桿正反向。

上述 10 個條件參考，符合越多越好，代表投資人可以很放心的長期投資他，至少已經避免掉一些可以控制的風險了，當然不可或缺的還有投資人的耐心、毅力、穩定度。

《ETF美股—世界財經》授權轉載

【延伸閱讀】

• 拆解 ETF 的交易成本 (二）
• 拆解 ETF 的交易成本 (一)
• ETF 投資 初心者攻略