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投資
近兩年來，與 ESG 相關的 ETF 不斷湧現，同時社會對於 ESG 議題也十分關注，從一家公司針對環境保護的關注、社會責任的態度和公司治理的能力，我們大致可以了解這家公司是否能夠永續經營。而這些 ESG ETF 除了聚焦 ESG 議題之外，在持股方面還納入了具有高股息的成分股，聽起來是不是特別令人心動呢？今天我們就來介紹 00888 永豐台灣 ESG ETF——兼具高 ESG 評分與高股利率的 ETF。
本文一開始先來開箱 00888 基本介紹、成分股和產業別、績效表現，並整理 00888 的優缺點，最後再和 00878 國泰台灣 ESG 永續高股息比較差異，供大家參考。
00888 追蹤指數「富時台灣 ESG 優質指數」於 9/15 進行指數半年度調整，成分股新增 9 檔股票，同時也剔除 9 檔股票包括玉山金、長榮、群創等，而聯電、台積電仍為指數主要權值持股。
永豐台灣 ESG ETF（00888），每單位配發 0.208 元，年化配息率 6.08％，訂於 10/19 除息， 11/17 領息。
00888 永豐台灣 ESG ETF
00888 ETF 簡稱「永豐台灣 ESG 永續優質」，全名是「永豐全球優質 ETF 傘型證券投資信託基金之永豐台灣 ESG 永續優質 ETF 證券投資信託基金」，成立於 2021 年 3 月 23 日。
00888 追蹤的是「富時台灣 ESG 優質指數」，從中選出 ESG 分數高、股利率高的股票，投資領域涵蓋了半導體業、金融保險、電腦及週邊設備、通信網路業等。我們等一下會來介紹指數如何進行追蹤及篩選！
不過說到底，為什麼投資人需要特別關注 ESG 優質的公司呢？ESG 評分高的公司在面臨罰款、訴訟等金融風險的機率相對比較低，同時又可以避開一些隱藏性的風險。
| 資料來源：永豐投信，股感商品研究室整理 | |
| 00888 永豐台灣ESG ETF | |
| 基金名稱 | 永豐全球優質 ETF 傘型證券投資信託基金之 永豐台灣 ESG 永續優質 ETF 證券投資信託基金 |
| 成立日期 | 2021／03／23 |
| 上市日期 | 2021／03／31 |
| 追蹤指數 | 富時台灣 ESG 優質指數 （FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index） |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 內扣總費用(年) | 0.67% |
| 經理費(年) |
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| 保管費(年) |
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| 風險收益等級 | RR4 |
| ETF 規模 | 新台幣 92.03 億元（統計截至 2023／8 / 31） |
| 是否配息 | 季配息（每年 3、6、9、12 月評價） |
00888 追蹤指數
00888 永豐台灣 ESG 是如何追蹤「富時台灣 ESG 優質指數（FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index）」呢？00888 這檔 ETF 是採用「完全複製法」為主、「最佳化法」為輔，來追蹤「富時台灣 ESG 優質指數」，也就是說，指數包含了哪些成分股、比重多少，00888 就會完全複製過來，但是如果遇到成分股流動性不足、市場因素（如成分股暫停交易）、預期某成分股將被剔除、或其他不可抗力的情形發生時，就會以「最佳化法」*（註）代替「完全複製法」。
*註：最佳化法，為從追蹤指數的成分股中，挑選出一些最具代表的成分股，建立一個和追蹤指數類似的投資組合。因為持有股份較少，所以成本較低，而缺點是容易與「追蹤指數績效」差距較大。
富時台灣 ESG 優質指數
那「富時台灣 ESG 優質指數」從何而來？這邊我們要先提到「富時全球股票指數」FTSE Global Equity Index Series（GEIS）。GEIS 涵蓋了 49 個國家，包含已開發國家和新興市場，並在這些全球上市櫃股票中，經過可投資權重、流動性、監管股票以及交易日數等條件，篩選出成分股。
接下來，這些成分股依照「自由流通調整市值」來進行分類，排名前 68% 以內，就歸屬於 GEIS 大型股；排名前 68%~86% 就歸屬於 GEIS 中型股；其餘則是小型股。
而從 GEIS 中大型股（自由流通調整市值前 86%）裡挑選出台灣的上市櫃股票，就會是 FTSE Taiwan Index 的成分股。
00888 成分股篩選規則
「富時台灣 ESG 優質指數」就是從 FTSE Taiwan Index 中挑選，以「ESG 分數」和過去一年的「股息 殖利率 」做加權計算，最終選出成分股，目前有 56 檔股票（截至 2022／8／31），詳細指數編製規則，整理如下：
| 資料來源：永豐投信，股感商品研究室整理 | |
| 00888 成分股篩選規則 | |
| 追蹤指數 | 富時台灣 ESG 優質指數（FTSE Taiwan Target Exposure ESG Index） |
| 指數編製公司 | 富時國際有限公司（FTSE International Limited） |
| 成分股篩選規則 |
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| 指數調整頻率 | 每半年調整一次，於 3、9 月的第三個週五的下一交易日生效；每次調整權重不超過 40% |
| 成分股檔數 | 目前為 56 檔（截至 2022／8／31） |
| 權重分配 | 每檔股票占指數權重最高上限 30%，最低下限 0.02% |
00888 成分股
介紹完 00888 的選股規則之後，我們就來看看組成 00888 的成分股和產業別吧！
截至 2023/8/30，00888 前五大成分股包括：聯電（2303）、台積電（2330）、第一金（2892）、永豐金（2890）以及日月光投控（3711）。00888 永豐台灣 ESG 前十個成分股，持股明細如下：
| 資料來源：永豐投信、資料日期：2023／08，股感商品研究室整理 | ||
| 00888 成分股 | ||
| 股票代號 | 股票名稱 | 權重(%) |
| 2303 | 聯電 | 21.09% |
| 2330 | 台積電 | 17.04% |
| 2892 | 第一金 | 6.19% |
| 2890 | 永豐金 | 5.28% |
| 3711 | 日月光投控 | 4.94% |
| 2002 | 中鋼 | 4.60% |
| 3481 | 群創 | 4.50% |
| 2882 | 國泰金 | 3.81% |
| 2412 | 中華電信 | 3.63% |
| 3045 | 台灣大 | 3.50% |
00888 在成分股的權重分配上較不平均，表中可以看到前兩大成分股（聯電、台積電）就佔了四成，前十大成分股仍有較大的權重傾向半導體產業，可見該檔 ETF 十分看好半導體發展，但也意味著產業風險較高。另外，00888 在成分股例行審查時，可最高調整其中 40% 的權重，目前相當於可調整約 23 檔成分股，而在每次調整時，投資人應關注成分股是否有大幅度的變動。
00888 產業別
接下來我們就來看一下 00888 永豐台灣 ESG 的產業別分佈吧！
由永豐投信報告顯示，00888 的成分股主要由半導體業、金融保險業、通信網路業以及光電業等產業組成。
圖片來源：永豐投信，資料日期：2023／08
00888 配息
00888 在 2021/3/31 掛牌上市，因 ESG 主題加上季配息機制，從字面上來看，不僅成分股的風險波動較小，且又設計穩定的現金流機制，所以受到存股族們一定程度的喜愛，相關配息記錄詳如下圖：
| 00888 配息資訊 | ||||
| 每單位配息（元） | 00888 評價日 | 00888 除息日 | 00888 發放日 | 配息頻率 |
| 0.208 | 2023/06/30 | 2023/07/18 | 2023/08/11 | 季配 |
| 0.208 | 2023/03/31 | 2023/04/21 | 2023/05/22 | 季配 |
| 0.208 | 2022/12/31 | 2023/01/30 | 2023/03/06 | 季配 |
| 0.208 | 2022/09/30 | 2022/10/19 | 2022/11/21 | 季配 |
| 0.168 | 2022/06/30 | 2022/07/18 | 2022/8/18 | 季配 |
| 0.031 | 2022/03/31 | 2022/4/20 | 2022/5/24 | 季配 |
| 0.039 | 2021/12/31 | 2022/1/18 | 2022/2/25 | 季配 |
| 0.432 | 2021/09/30 | 2021/10/19 | 2021/11/19 | 季配 |
00888 績效
| 資料來源：永豐投信、資料日期：2023／08 | |
| 00888 績效 |
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| 期間 | 報酬率(％) |
| 3 個月 | -0.29% |
| 6 個月 | 4.96% |
| 1 年 | 10.08% |
| 2 年 | -5.03% |
| 今年 | 17.41% |
| 自成立以來 | 1.74% |
上表中可看到，2018-2021 年，報酬率表現皆是由「富時台灣 ESG 優質指數」勝出，但 2022 年富時台灣 ESG 優質指數跌幅較大，因此投資人還是要持續關注 00888 和該指數報酬是否有出現最大的追蹤誤差。以下我們就來看看 00888 與「富時台灣 ESG 優質指數」各自的表現情形：
| 日期 | 淨值 | 今年以來漲跌幅 | 今年以來追蹤偏離度 （ETF 績效-指數績效） |
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| 00888 | 2023/04/20 | 13.58 | +11.4% | -2.54% |
| 富時台灣 ESG 優質指數 | 2023/04/20 | 2064.63 | +13.81% |
00888 優缺點
最後我們統整了 00888 的優缺點，供大家來做參考。
00888 優點
- 用相對便宜的價格投資 ESG 評分高且股利率高的龍頭股
- 成分股中包含台積電、聯電等市值排名高且成長動能強的科技股，當科技股成長強勁時，ETF 報酬率可顯著上升
- 相較個股而言，可以分散風險到其他產業，受單一公司影響較小
- 採季配息，適合存股族長期投資
00888 缺點
- 產業較集中在半導體產業，應留意該產業是否受到景氣影響
- 每次調整成分股的權重可達 40%，應關注成分股是否出現大幅度變動
- 前三大成分股的權重逾五成，應特別注意前三大公司的營運績效
00888 可以投資嗎？
看完以上的介紹後，相信投資人對 00888 永豐台灣 ESG 也更加了解！00888 投資 ESG 評分高且股息殖利率高的公司，使投資人對成分股的永續經營更為肯定，但還是要留意產業景氣循環、ETF 股價波動狀況。
以上就是 00888 完整的商品開箱、績效表現、優缺點，以及與 00878 的比較，大家可以參考並評估 00888 永豐台灣 ESG 永續優質 ETF 是否有符合自身的投資需求。
00888 ESG ETF 影片介紹
看完上面的文字說明後，如果對 ESG ETF 還有不了解的，可以透過下面的影片快速複習喔！
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