統一黑馬基金持股？統一黑馬基金為什麼這麼受歡迎？績效？

統一黑馬基金是定期定額吸金王，許多投資人都會選擇統一黑馬基金作為投資標的，使其規模已經成長至百億元以上，而統一黑馬基金也運用其選股策略，創造出優異的績效表現。究竟統一黑馬基金好嗎？統一黑馬基金績效如何？有什麼優缺點呢？本篇文章帶你一探究竟！

編按：2023/06/13 更新，統一黑馬基金淨值再創新高！自成立以來漲幅已經突破 1,500%！

統一黑馬基金介紹

統一黑馬基金是由統一投信所發行的基金，成立於 1994 年 11 月 1 日，目前由尤文毅基金經理人負責，基金的投資特色是集中火力主打最具業績成長性、獲利穩定性的 40 檔「黑馬股」，採取精選個股策略，在適當風險下，為投資人追求最大報酬，由於持股較為集中，操作相對靈活，風險等級屬於 RR4，適合積極型與穩健型的投資人。

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統一黑馬基金優勢

統一黑馬基金擁有 3 大優勢，3 大優勢分別是不畏全球經濟走緩、跟隨電子紙應用與減碳趨勢、鎖定綠色能源與電動車，其優勢來源為統一黑馬基金投資地區主要鎖定台灣的上市櫃股票，以及基金獨特的精選個股策略。

1. 不畏全球經濟走緩：2023 年國際間存在許多風險，包括烏俄戰爭、通膨壓力、FED 升息與美中貿易科技戰等，雖然台灣也會受到相當程度的影響，不過 IMF 與台經院皆預估台灣的 GDP 與經濟成長率應能持續穩定成長，且表現優於全球主要國家。
2. 跟隨電子紙應用與減碳趨勢：由於電子紙擁有超低耗電、類紙質、陽光下可視等環保性能，加上物聯網的快速發展，電子紙開始應用在多樣化的領域中，統一投信預估 2021～2025 年，電子紙終端產品規模產值達 723 億美元，複合成長率將高達 59％，是統一黑馬基金鎖定的投資重點之一。
3. 鎖定綠色能源與電動車：隨著環保、永續意識的發展，各國的政策推動之下，電動車與綠色能源進入高速成長期，成為極具投資潛力的產業，適合作為中長期佈局的重點。

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統一黑馬基金投資流程

統一黑馬基金的投資流程為從現有可投資標的中，由統一投信台股團隊選出選股資產池，再由選股資產池中精選 40 檔兼具業績成長性與獲利穩定性的黑馬股，目的為聚焦並掌握市場主流行情，在承受適當的投資風險下，追求最大的投資報酬。

1. 可投資標的
2. 統一投信台股團隊的選股資產池
3. 精選 40 檔兼具業績成長性與獲利穩定性的黑馬股

統一黑馬基金會配息嗎？

統一黑馬基金主要是追求基金淨值的增長，而非使用配息來分配收益，成立至今以來僅有 3 次的配息紀錄，曾經在 1998 年、1999 年以及 2000 年時，每單位分配 1.38、1.07 以及 1.524 元的配息。近 20 多年來，統一黑馬基金將收益全部併入基金資產而不予分配，因此沒有其他配息紀錄，因此投資人可以將統一黑馬基金定位為「不會配息」的基金。

統一黑馬基金獎項

統一黑馬基金曾數次獲得獎項的肯定，包括有基金界奧斯卡獎之稱的理柏基金獎、香港最悠久的投資雜誌 BENCHMARK《指標》的年度基金獎，以及國內的台灣金鑽獎。

統一黑馬基金持股

統一黑馬基金的持股前三大產業分別為上市半導體業（23.73%）、上市電腦及週邊設備業（20.61%）、上市電子零組件業 （12.45%），主要以台灣最有競爭力的科技產業為投資標的，持股明細前三大分別為從事筆電及伺服器代工的廣達（ 2382-TW ）、從事電腦硬體週邊設備與零件之製造的技嘉（ 2376-TW ）以及經營電子零件生產的奇鈜（ 3017-TW ）等，其他前 10 大持股整理如下表。

資料來源：統一投信官網，作者整理

統一黑馬基金好嗎？

統一黑馬基金的基金淨值從成立之初的 10 元，已成長到今日的 188 元左右（2023/11/21），資產規模也已經成長至約 129.47 億元。統一黑馬基金在國內基金定期定額金額排名總是名列前茅，如此受到投資人歡迎的原因，主要來自優異的中長期報酬率、盈餘成長率較高、股價淨值比較低、風險等級適合積極型與穩健型投資人。

1. 優異的中長期報酬率：統一黑馬基金在中長期的報酬率勝過大多數同類型基金，依照鉅亨網的統計資料，統一黑馬基金在 1 年的報酬率，可以勝過 80% 的基金，3 年至 10 年的報酬率表現則幾乎可以勝過 95% 以上的基金。
2. 盈餘成長率較高：盈餘成長率即投資人相當看重的基金獲利與成長性，統一黑馬基金持股主要鎖定市場主流股票，資金配置大多於成長性較高的科技類股，因此盈餘成長率較高。
3. 股價淨值比較低：股價淨值比可以代表基金的價值合理性，統一黑馬基金的股價淨值比與同類型基金相比較低，代表的意義為基金價格相對不貴，且隱含相對較高的成長性。
4. 風險等級適合積極型與穩健型投資人：統一黑馬基金的風險等級為 RR4，由於其投資高成長性的股票為主，風險相對較高，但適合大多數積極型與穩健型的投資人，在承擔適當的風險下，追求資本利得的成長。

統一黑馬基金績效

統一黑馬基金依投信投顧公會分類為「國內一般股票型基金」，統一黑馬基金長期以來的績效表現在同類型的基金中名列前茅，對比加權指數表現也擁有極高的超額報酬，近一年雖受國際股市均下跌的影響報酬率為負，不過對比同類型基金與指數，統一黑馬基金的績效表現仍然較佳，有較為抗跌的表現，不過投資人須注意，過去的績效表現不代表未來績效的保證。

統一黑馬基金定期定額績效

統一黑馬基金一直是深受投資人青睞的定期定額標的，是著名的定期定額吸金王，若以初始投入金額 10,000 元，且往後每月底定期定額投資 10,000 元，並用簡單報酬率進行試算，可以得到下表的定期定額績效，除了近 2 年來受到通膨、升息等大環境影響股市下跌，定期定額績效較差外，中長期的定期定額績效表現都相當亮麗。

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統一黑馬基金優缺點

統一黑馬基金優點

1. 基金成立時間久、規模夠大：統一黑馬基金成立於 1994 年，至今已有近 30 年的歷史，具有超過百億元的規模，投資人可以有較多過去的績效表現資料可以參考，且基金規模夠大可以篩選掉部分風險過高的基金，並讓基金經理人得以妥善配置資金。
2. 具有追漲且抗跌能力：分析統一黑馬基金歷史績效表現，與同類型的基金或大盤指數相比，統一黑馬基金有上漲時期報酬更高，下跌時期更為抗跌現象，這可能與基金的選股策略或能力有關，不過過去的績效並不能代表未來。
3. 長期投資成效佳：統一黑馬基金的中長期績效表現優異，1 年以上的報酬率表現在同類基金中名列前茅，若加入風險因素考慮，統一黑馬基金的夏普值在中長期也皆優於同類基金平均值，且排名在前段位置，代表在承受相當程度的風險下，能追求較高的報酬。

統一黑馬基金缺點

1. 基金內扣費用相對高：由於統一黑馬基金屬於主動式基金，由基金經理人進行管理，因此存在較高的內扣費用，以統一黑馬基金為例，投資人需負擔 1.5% 的經理費、0.14% 的保管費，以及申購時的手續費，交易成本較高。
2. 有最低申購金額限制：基金大多設有最低申購金額限制、定期定額最低申購門檻等，以統一黑馬基金為例，單筆申購最低限額為 3,000 元、定期定額為 2,000 元，投資人在投資時需注意符合此條件。

統一黑馬基金結論

1. 統一黑馬基金是由統一投信所發行的基金，投資特色為集中火力投資最具業績成長性與獲利穩定性的 40 檔黑馬股，且採取投資收益併入基金資產，不會進行配息，基金曾獲得理柏 Lipper、台灣金鑽獎等獎項肯定。
2. 統一黑馬基金擁有 3 大優勢，分別是不畏全球經濟走緩、跟隨電子紙應用與減碳趨勢、鎖定綠色能源與電動車。
3. 統一黑馬基金持股前三大產業為電腦及週邊設備業、半導體業、電子零組件業，前 10 大持股主要為科技股組成，包括廣達、技嘉、奇鈜等。
4. 統一黑馬基金受到投資人歡迎的原因來自優異的中長期報酬率、盈餘成長率較高、股價淨值比較低、風險等級適合積極型與穩健型投資人。
5. 統一黑馬基金的優點有基金成立時間久、規模夠大、具有追漲且抗跌的能力、長期投資成效優異，缺點則有基金內扣費用較高、有最低申購金額限制。

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