1
投資
COVID-19 疫情爆發以來，至今全球仍飽受疫情所苦，而因疫情直接受惠的「防疫產業」，則受到市場上投資人追捧。看準疫情商機浪潮，富邦投信推出「富邦基因免疫生技 ETF」（代號：00897）已經正式上市！聚焦於 mRNA 技術、癌症免疫療法、基因編輯技術，主要訴求是幫助小資族也能參與生技醫療商機。
疫情題材發酵、政策利多的支持下，防疫、生技醫療相關標的股價都是翻倍再翻倍的成長。不過生技產業投資水這麼深？對於很多投資人來說，可以說是有看沒有懂，對於很多投資人來說更只可遠觀… 不敢入場焉！
今天要跟大家介紹的「00897 富邦邦基因免疫生技 ETF」就是在這個契機下，發展出的金融商品，來解決生技投資最難的問題「如何辨別哪一檔生技股可以投資？」，以及試圖解決「投資單一個股的風險」。今天筆者將帶大家解讀「00897 富邦基因免疫生技 ETF」這檔商品，過程中也會進一步帶到生技投資基礎知識，讓大家投資不再只是靠感覺，來跟著本文一一揭曉！
00897 富邦基因免疫生技 ETF
一開始先說明，富邦基因免疫生技 ETF 是什麼，ETF 完整名稱為「富邦投信基因免疫生技ETF 證券投資信託基金」（股票代號：00897）。
你可以理解成是能夠在股市交易的基金，其標的則是追蹤一個符合「生技產業領域、具一定市值、具一定流動性」條件的指數，並由 50 檔成分股所構成。
生技醫藥產業，投資困難點在於生技醫藥研發期間冗長，動輒十多年，即便新藥研發製造出來後，是否能落地銷售並轉為營收之間尚有很多變數，因此生技投資，單靠基本面、技術面分析是無法真正辨識好壞，相比其他產業是一個高風險產業。
延伸閱讀＞＞＞生技股｜生技股有哪些？生技股會是下一個護國神山？
但是小資族看好生技產業發展，相比起投資單一個股，會建議投資相關的產業 ETF，以下把 00897 相關資料整理在下方表格。
| ▲ 資料來源：富邦投信，股感商品研究室整理 | |
| 00897 基金小檔案 | |
| 基金名稱 | 富邦基因免疫生技ETF 證券投資信託基金 |
| 基金類型 | 指數股票型（ETF） |
| 交易所代碼 | 代號：00897 |
| 經理公司 | 富邦證券投資信託(股)公司 |
| 追蹤指數 | NYSE FactSet 全球基因免疫生技指數 |
| 經理費（年） | 0.85% |
| 管理費（年） | 0.20% |
| 風險分類標準 | RR4 |
| 收益分配 | 無，不配息 |
00897 適合誰投資？
00897 富邦基因免疫生技 ETF 是屬於「全球指數股票型基金」，風險報酬等級屬 RR4，適合風險承受度較高、願積極進行投資，同時看好「生技醫療相關產業」未來發展的投資人。也因為是指數化投資，基金持股組合透明且容易掌握，對於一般投資人來說可以省去選股的困擾，進而有機會參與全球細胞醫療、生物製藥市場成長。
00897 三大領域
- mRNA 技術：mRNA 是一類藉由將病原或癌細胞 mRNA 導入人體內，使人體細胞產生抗原的技術，也用於研發癌症、愛滋病、瘧疾等處。
- 癌症免疫療法：免疫療法是透過各種方式，來增強、活化病患的免疫系統，使患者透過自己的免疫反應來抵抗癌細胞。（延伸閱讀圖文懶人包：癌症免疫治療 – 抗癌領域新突破)
- 基因編輯技術：屬於生技產業破壞式創新，是透過修改人體 DNA，可以用來根治基因突變的疾病。
▲ 產業前景示意（資料來源：富邦投信）
00897 追蹤指數
接著來看 00897 富邦基因免疫生技 ETF 的公開說明書與簡式公開說明書，可以觀察到 00897 是採「完全複製指數」追蹤 NYSE FactSet 全球基因免疫生技指數。「完全複製指數」指的是該基金成分股的組成會連動 NYSE FactSet 全球基因免疫生技指數的成分，指數把誰編進來、比重佔多少，00897 都會完全複製。
關於「NYSE FactSet 全球基因免疫生技指數」指數編製方法，是採用產業分類系統及供應鏈關係關鍵字，比對具主題關連性公司，經過「市值」、「流動性」及「產業」篩選後，並納入「供應鏈綜合關係關鍵字分數」，以排名前 50 名的成分股所編製而成的指數，這個指數自 2014 年自 2017 年底到漲幅達 312%，雖然近期生技指數逐漸下跌，但若以歷史數據來看，或許在下跌期間是好的買點！可以參考下圖與其他指數作為比較。
▲ 指數績效比較圖（資料來源：Yahoo 股市，資料日期：2018/07～2023/07）
00897 成分股
接下來要說明 ETF 中的成分股，也是挑選 ETF 重頭戲，00897 富邦基因免疫生技的成分股有哪些？目前 00897 ETF 內含 50 檔個股，主要的領域分布在「mRNA 技術」、「癌症免疫療法」、「基因編輯技術」3 個面向，個股公司不限於單一國家，前 15 大持股國家來源涵蓋美國、德國、日本、法國等。
也因為本檔 ETF 成分股個股皆屬於國外公司，投資人可能很陌生，提醒讀者，這個並非投資標的推薦，如果要投資個股都需要再謹慎評估。
| 00897 前十大成分股 | |||
| 資料來源：富邦投信，資料時間：2023/10 | |||
| 投資標的 | 投資權重 | 國家 | 產業分布 |
| EXELIXIS INC | 5.50% | 美國 | 癌症治療 |
| REGENERON PHARMACEUTICALS INC | 5.31% | 美國 | 製藥研發 |
| GINKGO BIOWORKS HOLDINGS INC | 5.00% | 美國 | 基因編輯 |
| SANOFI | 4.89% | 法國 | 製藥研發 |
| TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD | 4.60% | 日本 | 製藥研發 |
| BIONTECH SE | 4.44% | 德國 | 癌症治療 |
| GENMAB A/S | 4.21% | 丹麥 | 生物技術 |
| BLUEPRINT MEDICINES CORP | 4.13% | 美國 | 製藥研發 |
| BIOCRYST PHARMACEUTICALS INC | 4.08% | 美國 | 製藥研發 |
| ROCHE HOLDING AG | 3.96% | 瑞士 | 製藥研發 |
00897 淨值
從下圖的淨值折溢價可以發現，大概在 +0.2%～-0.2%，價格跟淨值差異不大，投資人可以安心投資，不會擔心買到太貴的價格。
圖片來源：玩股網，資料時間：2023 / 9 / 18 – 2023 / 11 / 1
00897 費用
那麼，投資 00897 富邦基因免疫生技 時要注意哪些費用呢？從下表可以看出，00897 在經理費方面每年為 0.85%；保管費則為每年 0.2%。手續費、交易稅部分則與其他 ETF 相同——手續費每次進出 0.1425%、交易稅每次進出 0.1%。不過，在經理費、保管費上較之其他 ETF 算偏高，但好處就是有人幫你省去選股的時間。
|
00897 富邦基因免疫生技 費用 |
||
| 資料來源：富邦投信，整理：股感商品研究室 | ||
| 股市下單買賣時一次性扣繳 | 手續費 | 0.1425%／次 |
| 交易稅 | 0.1% | |
| 買進 ETF 後內扣費用 | 經理費 | 0.85%／年 |
| 保管費 | 0.2%／年 | |
00897 富邦基因免疫生技 VS. 00678 群益 NBI 生技
目前國內生技醫療相關的 ETF，除了 00897 富邦基因免疫生技ETF 外，還有一檔 00678 群益 NBI 生技ETF，為追蹤「NASDAQ 那斯達克生技指數」，該指數約 80% 投資生物科技公司，剩下 20% 則分散於特殊製藥、學名藥品、醫藥設備及醫療保健服務，涵蓋產業的面向比較廣。而 00897 則是追蹤 NYSE FactSet 全球基因免疫生技指數，限縮在「mRNA 技術」、「癌症免疫療法」、「基因編輯技術」三個領域上。
下表整理 00897 與 00678 兩檔 ETF 的差異，除了兩者追蹤指數不同，延伸出不同的成分股組成之外，00678 的管理費也較低，提供給各位參考。如果讀者本身有在投資美股 ETF，類似標的還有 Catherine Wood 的「ARK 生物基因科技革新主動型 ETF（股票代號：ARKG）」、「iShares 那斯達克生技 ETF（股票代號：IBB）」、SPDR 標普生技 ETF（股票代號： XBI ）」，總費用率較 00897 低。
| 資料來源：富邦投信、群益投信，整理：股感商品研究室 | ||
| 00897 VS. 00678 | ||
| 名稱 | 00897 富邦基因免疫生技 | 00678 群益 NBI 生技 |
| 上市日期 | 2021／10／04 | 2017／01／16 |
| 追蹤指數 | NYSE FactSet 全球基因免疫生技指數 | NASDAQ 那斯達克生技指數 |
| 指數成分股數 | 50 檔 | 200 多檔 |
| 經理費（年） | 0.85% | 0.85% |
| 管理費（年） | 0.20% | 0.16% |
| 9／10 收盤價 | 單位發行價 15 元 | 30.54 元 |
其他生技醫療主題基金
投資人想要參與生技醫療產業，除了剛上述提到的 00897 與 00678 ETF 外，另外一個途徑就是「生技醫療產業相關主動式基金」，相關基金標的你可以前往「基金平台基富通」查詢。
如果細看產業配置可以發現也是部份配置在穩健的醫療服務、一般藥品等，另一部分則配置在長期成長機會的生技基因、疫情檢測等，另外也可以發現同一檔基金因為「投資幣別」不同，匯率產生了不同績效表現。主動基金的好處在於由專業基金經理人代為操盤管理（延伸閱讀：投資基金有什麼好處？共同基金 5 大優點），不過整體費用率會比 ETF 投資來得高唷，另外期間報酬率可以參考下圖整理！
▲生技醫療主題基金列表（資料來源：基富通，資料日期：2023/04/18）
IB 盈透證券：美股投資的好選擇
IB 盈透證券創立於 1978 年，是全球規模最大、排名龍頭的美國券商，也是 Nasdaq 的上市公司（代號： IBKR ），除了能投資美股投資，也有提供債券、選擇權、期貨、加密貨幣等多項全球金融投資商品，因此，IB 盈透證券也是全球最多專業交易者使用的券商之一。
盈透證券是一個歷史長遠的上市券商，除了是許多散戶投資人的愛用券商之外，更是許多專業投資人所使用的券商，更有機構會直接串聯盈透證券的 API 進行自動下單。用心服務客戶的精神也讓盈透證券在眾多券商中脫穎而出。
【延伸閱讀】
152998
