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00929 復華台灣科技優息 ETF|成分股?配息?優缺點?
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00929 復華台灣科技優息 ETF|成分股?配息?優缺點?

2024 年 4 月 1 日

 
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今天要向讀者們介紹一檔比較特別的 ETF,該檔 ETF 為復華投信所推出,名為 00929 復華臺灣科技優息ETF,相較於其他 ETF 來說,最特別的兩點在於:

  1. 科技類股為主-有別於多數高股息 ETF 多以全產業作為成分股篩選,復華台灣科技優息反而是百分百以科技類股為主,最主要還是因台股產業中電子科技股居權重之冠,在電子零組件、半導體、電腦周邊、手機等領域都具有強大的技術、也擁有完整的供應鏈,在全球供應鏈中的地位舉足輕重,且具有強力的競爭優勢及獲利能力,舉例來說,「全球 No. 1 筆電代工廠」、「全球 No. 1 IC 封測廠」、「全球 No. 1 筆電金屬機殼廠」、「全球 No. 2 主機板製造商」等均為台廠。
  2. 月配息-此檔 ETF 為台股第一檔月配息的股票型 ETF,乍看之下投資人可能會認為「科技」、「月配息」兩個詞擺在一起會有些難理解,畢竟一般我們所看到的科技股其實都是以高成長、高本益比作為直覺聯想,但實際上在復華台灣科技優息的選股內容可以看到,成分股中挑選了獲利能力較為穩定、配息能力也相對優異的科技公司,因此若細看的話會發現該檔 ETF 所選擇的科技股還是以產業中相對成熟、獲利能力穩定的個股為優先。

雖該檔 ETF 並未強調「高」股息,不過整體出發點仍是以「科技」、「優息」為主,也就是選股內容希望能以配息政策穩定、優良為主,同時也希望能夠持有擁有高成長機會的科技股,算是進退得宜的一檔 ETF,除此之外,因該檔 ETF 為月配息,若單次股利收入未超過 2 萬元,可免扣取 2.11% 的全民健保補充費。

編按:2024/04/01 更新,全台首檔月配息 ETF 00929 即將在 4 月迎來第 10 次配息,配息預估配發 0.20 元,以 1 日收盤價計算,年化殖利率為 11.5%。除息日為 04/23、現金股利將於 2024/05/20 發放。

00929 復華台灣科技優息介紹

00929 復華台灣科技優息全名為復華台灣科技優息 ETF 證券投資信託基金,該檔基金為復華投信新推出的ETF,主要追蹤指數為臺灣指數公司所編製的「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數」,持股內容以市值(台股前 200 大且達 50 億元)、ROE、股息殖利率等作為篩選,最後精選 40 檔成分股作為持股內容,以下我們也為讀者簡單整理 00929 ETF 的小檔案以供參考。

00929 復華台灣科技優息
資料來源:復華投信
基金名稱 復華台灣科技優息 ETF 證券投資信託基金
上市日期 2023/6/9
追蹤指數 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數(TIP Taiwan Technolog Dividend Highlight Index)
計價幣別 新臺幣
發行價格 新臺幣 15 元
基金成立條件 新臺幣 2 億元
經理費(年) 級距式費率:
50 億元(含)以下:0.35%;50 億元(不含)以上:0.30%
保管費(年) 級距式費率:
20 億元(含)以下:0.0425%;20 億元(不含)~50 億元(含):0.035%;50 億元(不含)以上:0.03%
風險屬性 RR5(風險程度由低到高分別為 RR1~RR5)
是否配息
收益分配 月配息

00929 追蹤指數

首先,本基金所追蹤的指數標的為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數,主要是從台灣上市、櫃電子類股中經過市值(前 200 大且大於 50 億元)、流動性檢驗後,同時通過 ROE(連續三年 ROE 大於 0 )、波動度(剔除過去一年波動度最高的前 10% )、殖利率(剔除近三年平均殖利率最低的前 10% )、長短期本益比乖離(剔除近五年與近三個月的本益比差距最低的 10% )、股息變異性(剔除近五年現金股利變異係數最高的前 10% )、財務指標等作為篩選,最後以股息殖利率擇優挑選 40 檔成分股並配置權重,而該成分股每年會進行一次定期審核,並於每年 6 月第 19 個工作日進行成分股定期調整。

簡單來說,該指數的成分股篩選主要是以 2 高 3 低為原則:

  1. 「高」ROE-公司賺錢,股東最開心。
  2. 「高」現金股利-股息與成長雙收。
  3. 「低」波動度-降低波動抗震。
  4. 「低」本益比-價值投資。
  5. 「低」股息變異性-剔除獲利不穩定的景氣循環股。

以此標準作為篩選,使得該指數攻守兼具,以 2021 年 12 月~ 2023 年 2 月的資料來看, 2022 年是股市空頭年,特選臺灣科技優息指數表現為 -8.2% ,相較於其他對標指數 -8.8~-18.7% 的跌幅更少, 2023 年為多頭蓄勢待發的一年,特選臺灣科技優息指數報酬表現為 +11% ,相較於其他對標指數 +7.6 ~ +9.7% 漲幅更多,整體來看確實具有空頭抗跌、多頭漲幅較大的特性。

 特選臺灣科技優息指數報酬

▲特選臺灣科技優息指數 2021 / 12 ~ 2023 / 2 報酬表現;資料來源:復華投信整理(資料日期: 2021/12/31 – 2023/2/28 )

在指數追蹤方面, 00929 復華台灣科技優息 ETF 為達成追蹤指數的目的,該基金將有 90% 以上(含)的淨資產會投資於標的指數成分股,且覆蓋率需達 100% ,當指數成分股有異動時,基金投資組合將配合調整,原則上本基金採用完全複製法,除了特殊情形如:證券流動性不足、暫停交易、其他市場因素致使該 ETF 難以使用完全複製法追蹤標的指數績效時,基金經理人得採最佳化策略,進行相關商品及投資其他有價證券,使 ETF 投資組合盡可能貼近淨資產價值之 100% 。

00929 成分股

單從上述追蹤指數的方式來看可能會有點難理解,簡而言之,復華投信在追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數的過程中,最主要的目的就是將該檔 ETF 的投資組合能夠貼近所有的篩選標準,進而完成最佳化的投資,而該檔 ETF 以「台灣科技」、「優息」、「股票型基金」為訴求,因此其實投資標的也非常簡易理解,從下表可以看到,最大單一持股不超過 5% ,持股較為分散,受單一個股波動度影響較低,覆蓋的產業來看則有 43.63% 為半導體、17.83% 是電子零組件 ,合計占比超過六成。

資料來源:復華投信,資料日期: 2024 / 02
00929 成分股
股票代碼 前十大持股 產業 權重(%)
2454 聯發科 半導體 6.53
3702 大聯大 電子通路 5.45
2385 群光 電子零組件 5.14
3034 聯詠 半導體 4.51
6239 力成 半導體 4.26
2379 瑞昱 半導體 4.14
3044 健鼎 電子零組件 3.94
2449 京元電子 半導體 3.91
2347 聯強 電子通路 3.43
3711 日月光投控 半導體 3.37

 

00929 產業別
產業 比重(%)
半導體業 44.90
電子零組件業 18.03
電腦及週邊設備業 14.04
電子通路業 9.99
其他電子 4.39
通信網路 4.08
光電 3.47
流動資產 1.10
 資料來源:復華投信;資料時間:2024 / 02

00929 配息

另外,因 00929 復華台灣科技優息 ETF 不僅是根據獲利能力作為篩選,「優息」也是一大重點,從 2018 ~ 2022 年的股息殖利率來看,也可看出 00929 復華台灣科技優息 ETF 均為各對標指數中的第一名(臺灣高股息指數、MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數、臺灣加權指數、臺灣電子類指數), 2022 年股息殖利率更超過 8% 。這邊股感也整理了 00929 上市掛牌以來的配息紀錄喔!

資料來源:復華投信;資料時間:2023/11
00929 配息
除息日 評價日 每單位配息金額(元) 年化配息率(%) 分配基準日期 發放日期
2023/11/21 2023/10/31 0.11 7.32 2023/11/27 2023/12/15
2023/10/24 2023/09/30 0.11 7.69 2023/10/30 2023/11/17
2023/09/19 2023/08/31 0.11 7.29 2023/09/25 2023/10/18
2023/08/17 2023/07/31 0.11 8.05 2023/08/23 2023/09/12
2023/07/19 2023/06/30 0.11 7.95 2023/07/25 2023/08/14

00929 績效

在這邊股感也整理了 00929 上市以來的績效紀錄,讓讀者能夠更快速地掌握 00929 的報酬表現喔!

資料來源:復華投信;資料時間:2024 / 02
00929 績效
期間 累積報酬率(%)
今年以來 3.98
3 個月 8.92
6 個月 21.12
1 年
2 年
3 年
成立以來 37.57

00929 優缺點

看完上述介紹後,相信讀者已經大致了解復華台灣科技優息 ETF 的擇股標準以及未來可能帶來的報酬率大致會是什麼樣子了,最後我們也整理該 ETF 的優缺點供大家參考。

00929 優點

  1. 月配息,一年配息 12 次,適合每月需要投資收益的投資人。
  2. 根據多項篩選指標,搭配股息殖利率擇優選取 40 檔成分股,股息收益、未來報酬率展望佳。
  3. 交易方式便利且成本低廉,可直接於台股集中市場買賣,也可直接向投信、證券通路申購,且 ETF 稅率為千分之一,低於一般股票的千分之三。

00929 缺點

  1. 該 ETF 持股百分之百集中於電子產業,短期波動度相對較高。
  2. 為配合「優息」策略,指數成分股一年僅調整一次,對於市況變化較大的電子產業來看,調整速度稍嫌不足。
  3. 月配息其實就是將成分股原本集中發放的股利分配至各月份發放,雖然這樣會降低被課徵健保補充保費的可能性,但是股利再投入的複利效果就降低了

以上就是 00929 復華台灣科技優息 ETF 的商品介紹、績效表現及優缺點,讀者可以自行評估是否投資於該檔ETF。

00929 影片介紹

看完上面的文字說明後,如果對 00929 還有不了解的,可以透過下面的影片快速複習喔!

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