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00950B 凱基A級公司債 ETF|成分股?配息?優缺點?
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曾子芸
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00950B 凱基A級公司債 ETF|成分股?配息?優缺點?

2024 年 10 月 15 日

 
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近期美國數據維持強勁,通膨並未順利朝向聯準會所設定的 2% 目標前進,市場預期持續維持高利率,降息時點延後,債券殖利率將在高原區徘徊,價格來到甜蜜點,是鎖定債息的好時機,因此各大投信紛紛推出債券型 ETF 來吸引投資人。

在利率下行空間有限下,長天期、低票息的高評等債報酬存在較多不確定性,今天要介紹的 00950B 凱基A級公司債 ETF,選擇天期居中、信評居中的「中間路線」,在企業財務體質穩健的前提下鎖定相對較高的債息。00950B 的成分債有哪些? 配息如何?有什麼優缺點?一起接著看下去吧!

00950B 凱基A級公司債 ETF 介紹

00950B 凱基A級公司債 ETF 是一檔由凱基投信推出的 ETF,00950B 追蹤的指數是彭博全球美元 A 級公司債券指數,布局全球 10 年期以上成熟市場美元A級公司債,成分債券有 382 檔,網羅財務體質健全企業,還可掌握各國成長機會,同時追求資本利得與息收。發行價 15 元,搭配收益平準金機制以及採月配息,適合小資族輕鬆入手。

資料來源:凱基投信;資料時間 :2024/05
00950B 凱基A級公司債
基金名稱 凱基全球 10 年期以上美元 A 級公司債券ETF 證券投資信託基金
(基金配息來源可能為收益平準金)
基金代號 00950B
基金經理人 鄭翰紘
追蹤指數 彭博全球美元 A 級公司債券指數
(Bloomberg Global Agg Corp A USD Ex Emg 500M Cpn >4.5% Index)
計價幣別 新台幣
發行價格 新台幣 15 元
配息 頻率 月配息
是否有收益平準金
經理費 100 億(含)以下:0.3%
100 億 ~ 200 億(含): 0.28%
200 億 ~ 300 億(含):0.25%
300 億以上:0.2%
保管費 30 億以下(含):0.1%
30 億 ~ 200 億(含): 0.08%
200 億 ~ 300 億(含):0.06%
300 億以上:0.05%
風險等級 RR2
基金檔案 公開說明書簡式公開說明書

00950B 追蹤指數

00950B 追蹤的指數為彭博全球美元 A 級公司債券指數,聚焦成熟市場債券,截至 2024 年 4 月底為止,總計 382 檔成分債,平均票息率 5.41%,平均殖利率 5.76%,最低信評介於 A- 至 A+,債券存續期間設定報酬/風險比最佳的中天期債券,不但鎖定高利率又能兼顧降低信用風險。以下是 00950B 追蹤指數的小檔案。

資料來源:凱基投信;資料時間 :2024/03/31
00950B 追蹤指數小檔案
中文名稱 彭博全球美元 A 級公司債券指數
英文名稱 Bloomberg Global Agg Corp A USD Ex Emg 500M Cpn >4.5% Index
風險等級 RR2
票息率 5.41%
到期殖利率 5.76%
成分債券檔數 382 檔

00950B 指數篩選邏輯

以下股感也整理了 00950B 的選股邏輯,讓讀者能夠對 00950B 有更進一步的認識喔!

00950B 選股邏輯資料來源:凱基投信

00950B 追蹤的彭博全球美元 A 級公司債券指數,其篩選邏輯如下:

  1. 全球成熟市場企業發行美元計價付息債券
  2. 流動性:最低票面金額為 5 億美元。
  3. A級公司債
  4. 到期日:距離最終到期日至少十年,不論有無選擇權。
  5. 票息:票面利率高於 4.5% 且為固定票息率的債券。
  6. 信用評級:根據彭博指數評級方法,信用評級要求在 A1 至 A3 之間。
  7. 風險國家:根據彭博固定收益指數方法,排除被指定為新興市場的國家的債券發行。

00950B 成分債

00950B 成分債聚焦美國,成分債包含各大知名企業,以下整理了 00950B 的前十大成分債,趕快來看看吧!

00950B 成分債
標的名稱 國家 比重(%)
ABIBB 8.2 01/15/39 比利時 4.91
PFE 7.2 03/15/39 美國 4.73
BMY 6.4 11/15/63 美國 4.52
C 8 1/8 07/15/39 美國 3.75
D 8 7/8 11/15/38 美國 3.42
BAC 7 3/4 05/14/38 美國 3.35
BMY 6 1/4 11/15/53 美國 2.87
D 6 1/4 10/15/53 美國  2.84
UNH 6 7/8 02/15/38 美國 2.67
SPG 6.65 01/15/54 美國 2.64
資料來源:凱基投信;資料時間:2024/08/30

00950B 成分債國家分布

00950B 聚焦於成熟市場債券,投資於全球的 A 級成分債,國家分布以美國為主,達 89.52%,其次包含比利時、英國、加拿大、法國等等,市場集中在美國。以下為 00950B 的國家分布。

資料來源:凱基投信;資料時間:2024/08/30
00950B 國家分布
國家 占比(%)
美國 89.52%
比利時 5.08%
英國 1.92%
加拿大 1.33%
法國 1.31%
澳大利亞 0.25%
流動資產 0.59%

00950B 成分債信評配置

00950B 信評百分百鎖定 A 級公司債,違約風險低,提供較好的收益率,並承擔較低的風險,是保守型投資的好選擇!

資料來源:凱基投信;資料時間:2024/08/30
00950B 指數信評配置
投資等級債 99.41%
流動資產 0.59%

00950B 配息

00950B 是檔採月配息的 A 級債 ETF,也是國內首檔月底領息的債券 ETF,讓投資人可以每月領到現金流,可完備現金流規劃,並納入收益平準金機制,可以避免配息被稀釋。

00950B 績效表現

在這邊股感也整理了 00950B 上市至今的績效表現,趕快繼續看下去吧!

00950B 績效表現
  一個月 三個月 六個月 一年 成立至今
淨值(%) -2.22 1.92 NA NA 2.28
資料來源:MoneyDJ;資料時間:2024/10/11

00950B 優缺點

看完以上的介紹,讀者們對 00950B 應該有一定的了解,最後也整理了 00950B 的優缺點,看完後能夠更全面的掌握這檔 ETF 喔!

00950B 優點

  • 中天期債券報酬風險比最佳化:00950B 的成分債以中天期 10~15 年為主,風險報酬比優於短天期與長天期債券,也就是承擔相同的風險能獲得較高的報酬。

00950B 不同天期的A級債券年化報酬資料來源:凱基投信

00950B 缺點

  • 市場不確定性高:雖然目前價格具有吸引力,但市場不確定性高,美國降息時點越來越延後,讓購買債券賺取資本利得的不確定性變高。

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