00830 國泰費城半導體 ETF｜成分股？股價？配息？

自 2023 年聊天機器人掀起熱潮以來，AI 與半導體相關標的已經走了一段長多格局，費城半導體指數屢創新高，推升幅度遠超大盤其他板塊。然而行情來到相對高檔後，市場也開始出現追高疑慮，部分投資人開始猶豫：現在進場會不會太晚？

事實上，從獲利結構來看，半導體依然是上漲的主軸。以美股為例，標普 500 指數今年第三季 EPS 預估成長近 3 成，但拆解來看，除了受地緣政治與運費影響的能源股外，主要貢獻幾乎全部來自資訊科技板塊，其中又以半導體的獲利成長最為顯著；費城半導體指數 2026 年與 2027 年的 EPS 成長率預估分別達到 143.7% 及 45.8%，皆高於那斯達克 100 指數與標普 500 指數。也就是說，無論是美股、台股或韓股，整體市場動能幾乎都靠半導體與相關設備在承載。

本文介紹的這檔 ETF — 00830 國泰費城半導體 ETF 旨在滿足台灣投資人想以台幣直接參與費城半導體指數漲跌而設置的 ETF， 從指數這些年的報酬以及對於 AI 世界的想像，相信在未來的時間，這檔基金也會隨著智能生活更加普及帶給投資朋友更多回報，非常適合喜愛投資半導體的投資人。

本篇包含了 00830 的基本介紹、成分股和產業概況、績效表現，並整理 00830 的優缺點，供讀者參考。

編按 2026/10/07 更新：國泰費城半導體 ETF（00830）規劃啟動股票分割，預計以「一拆五」方式進行，若分割案通過，投資人買進一張所需金額可望由目前近 10 萬元降至約 1.5 萬元，將是繼元大台灣50（0050）之後，受益人數與規模最大的一次分割行動（00830 目前受益人約 18 萬人，規模約新台幣 780 億元）。國泰投信將於 2026 年 11 月 19 日召開受益人大會表決，實際時程也可能視情況調整，請以國泰投信官網公告為準。

日期	事項
10/16	最後買進日（含當日持有即具投票權）
10/21	停止過戶日
10/27	寄發通知書／表決票
10/30–11/16	投票期間（電子投票 10/30 07:00–11/16 23:59；紙本須 11/16 16:30 前送達）
11/19	受益人大會
11/20	公告表決結果
1/12	公告分割比率與日程
1/19	除息日
2/16	最後交易日（含當日持有即可參與分割）
2/17–2/22	暫停交易
2/23	正式分割復牌

00830 國泰費城半導體

00830 ETF 簡稱「國泰費城半導體」，全名是「國泰美國費城半導體 ETF 證券投資信託基金」，於 2019/4/23 成立至今，規模已達新台幣 700 億元以上。

國泰費城半導體，顧名思義，追蹤的是「費城半導體指數」（PHLX Semiconductor Sector Index, SOX），由於美國知名的半導體 ETF — iShares 半導體 ETF（SOXX.US）所追蹤的指數已在 2021 年 6 月改為追蹤「洲際半導體指數」，目前 00830 可說是世界上規模最大的追蹤費半指數的 ETF，該指數涵蓋全球半導體在美股上市的龍頭企業，投資它就等於當了全世界幾乎所有主流大半導體公司的股東，如超微（Advanced Micro Devices, AMD-US）、輝達（NVIDIA, NVDA-US）、德州儀器（Texas Instruments, TXN-US）、博通（Broadcom, AVGO-US）、高通（Qualcomm, QCOM-US）、英特爾（Intel, INTC-US）、艾司摩爾（ASML, ASML-US）、台灣之光台積電 ADR（TSM-US）與其他共 30 家優質半導體巨頭，可以說是半導體產業中的全明星陣容。

▲費城半導體指數過去 1 年來股價走勢圖
圖片來源：玩股網、資料日期： 2025 / 09 / 30 ~ 2026 / 10 / 07

請讀者先參考以下 00830 的小檔案，我們接下來會再介紹指數編制規則。

00830 國泰費城半導體 指數編制規則

接下來，我們來看看以下 00830 國泰費城半導體 ETF 所追蹤的指數 — 「費城半導體指數」的編制規則吧！

資料來源：國泰投信

00830 國泰費城半導體 成分股

由上述可知， 00830 選取成分股的方式是由追蹤以求複製費城半導體指數，並根據一些狀況進行調整或透過其他金融商品（EX 期貨）來達到更貼近指數表現的追蹤效果，究竟目前有哪些股票是本 ETF 的成分股？我們列出了 00830 的前十大成分股（如下表），供讀者們參考。

00830 的前十大指數成分股約佔六成，其中前五大分別佔超過 6% ，整體權重較集中於前五大成分股，不過單一個股權重皆不逾一成。

接下來，我們來介紹一下前幾大成分股的業務內容。

超微半導體 AMD

Advanced Micro Devices Inc（AMD-US，超微半導體）主要從事設計、開發和銷售微處理器（如中央處理器 CPU、加速處理器 APU）及繪圖處理器（GPU）等產品，產品應用涵蓋數據中心、遊戲、PC、通訊、汽車、工業、航太、國防等領域。

隨著 AI 應用需求持續擴大，超微目前營運重心已明顯轉向資料中心業務。2026 年第 2 季營收達 115.4 億美元，年增 50%，其中資料中心業務營收 67 億美元，年增高達 107%，占總營收比重從一年前的 42% 大幅提升至 58%。執行長蘇姿丰在法說會上表示，公司正處於「多年期 AI 導入週期的早期階段」，客戶對加速器與 CPU 的需求成長幅度，已明顯超出公司先前預期。

產品布局方面，超微旗下伺服器 CPU EPYC 已連續 5 季創下營收紀錄，新一代採用 2 奈米製程的 EPYC Venice 系列需求優於過往任何一代；AI 加速卡部分，MI350 系列銷售年增超過 1 倍，公司並推出首款機架級 AI 系統 Helios，整合 CPU、GPU 與網路晶片，客戶包括 Meta、OpenAI、甲骨文與 Anthropic 等大型雲端服務商與 AI 業者。

展望第 3 季，超微預估營收將落在 127 億至 133 億美元之間，年增約 41%，優於分析師原先預估；公司並預估 2027 年資料中心業務營收有機會再翻倍成長。第 3 季財報將於 11 月 2 日公布，屆時可以再補上實際數字。

德州儀器 TI

TEXAS INSTRUMENTS INC（德州儀器，TXN-US）從事設計、製造與銷售半導體給全球的電子設計公司與製造商，業務主要分為類比（Analog）與嵌入式處理器（Embedded Processing）兩大事業部，是全球類比及數位 IC 設計與製造龍頭廠。

與過去幾年產業去庫存、終端需求疲弱的局面不同，德州儀器 2026 年第 2 季營收達 54.6 億美元，年增 23%、季增 13%，每股盈餘 2.14 美元，優於市場預期；毛利率同步攀升至 61%。公司管理層指出，工業、汽車、數據中心三大終端市場需求同步回溫，其中數據中心業務受惠 AI 及能源基礎建設需求，營收年增達 1 倍；汽車市場則由中國電動車與油電混合車客戶的庫存回補帶動，呈現中雙位數成長。

展望第 3 季，德州儀器預估營收將落在 56.5 億至 61.5 億美元之間，每股盈餘預估 2.23 至 2.57 美元，優於季節性水準，顯示終端需求動能延續。公司並維持 2026 年資本支出在 20 億至 30 億美元區間，持續投資 300mm 晶圓製造產能，為未來幾年的需求成長預做準備；此外，公司併購 Silicon Labs 的案子也預計於 2027 年上半年完成，將進一步擴大其在嵌入式處理領域的布局。德州儀器第 3 季財報預計於 10 月下旬公布，屆時可再補上實際數字。

輝達

NVIDIA Corporation（輝達，NVDA-US）主要業務為設計、開發及銷售 GPU 與 Tegra 處理器，為一家視覺運算公司，亦是繪圖處理器 IC 龍頭廠商、全球最大繪圖晶片廠，產品應用面涵蓋數據中心、遊戲、PC、通訊、汽車、工業、航太、國防等領域，與 AMD 是直接競爭對手關係。

隨著 AI 基礎建設投資持續加速，輝達目前營運重心已幾乎完全轉向數據中心業務。公司於 2026 年 8 月公布的 2027 會計年度第 2 季財報（截至 7 月）營收達 962 億美元，年增 106%、季增 18%，其中數據中心營收達 890 億美元，年增高達 117%，占總營收比重已逼近 9 成；毛利率維持在 75% 的高檔水準，每股盈餘 2.22 美元，雙雙優於市場預期，已連續 15 季超越財測。

展望第 3 季，輝達預估營收將達 1,080 億美元（上下浮動 2%），同樣高於市場預期，顯示 AI 晶片需求動能並未見到放緩跡象。執行長黃仁勳在法說會上表示，Agentic AI 持續驅動算力需求，AI 推論需求正呈現「指數級成長」，下一代 Vera Rubin 晶片已開始送樣給客戶，預計下半年量產出貨；公司與 OpenAI 的合作協議也已接近完成，規模上看千億美元等級。不過市場也同步關注記憶體供應吃緊，以及輝達對部分 AI 夥伴提供循環融資（circular financing）的模式是否存在過度樂觀的疑慮。輝達第 3 季財報預計 11 月下旬公布，屆時可再補上實際數字。

另外，因 00830 的成分股組成皆為半導體產業，因此全球半導體景氣的變化，會直接牽動這檔 ETF 的表現。

與 2022、2023 年那波去庫存、消費性電子需求疲弱的景氣谷底相比，現在的半導體產業已經走出截然不同的局面。AI 資料中心需求持續擴大，加上大型科技廠持續加碼投資 GPU 與高頻寬記憶體，讓整體半導體市場規模出現罕見的爆發性成長。

根據世界半導體貿易統計組織（World Semiconductor Trade Statistics，WSTS）2026 年 6 月最新預測，2026 年全球半導體市場銷售額將較 2025 年大增 89.9%，達到 1 兆 5,112 億美元，是歷史上首度突破 1 兆美元大關，也是史上最大的單年增幅。其中記憶體市場受惠於 HBM 需求暴增，銷售額預估將狂飆 249.5%，邏輯晶片（含 GPU、CPU 等）也預估成長 37.3%。WSTS 同時預估，2027 年全球半導體市場仍將維持高成長，年增 26.6%，規模上看 1 兆 9,137 億美元，持續創下歷史新高。

▲ 全球半導體產業市場
資料來源：世界半導體貿易統計協會（WSTS）

這波成長動能與前一輪景氣循環最大的不同，在於它並非單純的庫存回補，而是來自雲端服務商對 AI 基礎建設的長期資本支出承諾。隨著企業與消費端對 AI 應用的採用程度持續加深，半導體產業的成長動能短期內並未看到明顯放緩的跡象，這也是市場願意持續對 00830 這類半導體主題 ETF 給予較高評價的主要原因。

00830 國泰費城半導體 標的指數績效表現

費城半導體指數的績效表現如何呢？

▲圖片來源：MoneyDJ、資料日期： 2025 / 10 / 07 ~ 2026 / 10 / 07

00830 國泰費城半導體 折溢價

00830 股價與淨值高度貼近，大約在 -5%～5% 之間。

▲資料來源：國泰投信、資料日期： 2026 / 07 / 09 ~ 2026 / 10 / 07

00830 國泰費城半導體 配息

00830 成立至今年每年都有配息，且都是在 12 月除息， 1 月到帳。另外可以看到配息率與台股相比算偏低，因為標的都是美國股票，而美國企業習慣獲利拿來持續發展，尤其是科技股，所以普遍殖利率偏低， 2021 年配息偏高很可能是因為該年度公司獲利特別好或是國泰投信希望增加股東人數所以不太希望股價虛高，因此提高配息來讓股價在相對合理的價值。

▲資料來源：國泰投信

00830 國泰費城半導體 優缺點

看完以上 00830 的基本介紹、指數篩選規則、成分股和績效表現等，讀者應該對 00830 國泰費城半導體 ETF 更加瞭解了。最後我們整理了 00830 的優缺點，供讀者參考。

00830 優點

1. 可用較低的價格，投資在美國上市的半導體龍頭企業
2. 相較於同樣追蹤費城半導體指數的 Invesco 費城半導體 ETF（SOXQ-US），00830 使用臺幣投資，不需要考量匯兌風險，而且規模更大
3. 成分股包含超微（AMD）、輝達（Nvidia）、德州儀器（TEXAS）、台積電（TSM）、博通（Broadcom）等高市值且具成長動能的半導體大廠，當科技股強勁時，績效可能超越大盤

00830 缺點

1. 產業集中在半導體業，受單一產業影響過大
2. 在市場景氣不佳時，很有可能出現跌幅較大盤高的情形，投資人須審慎評估風險
3. 總經管費用高（經理費 0.35% ＋ 0.62% 非管理費用）

以上就是 00830 的商品介紹、績效表現，以及優缺點，若讀者評估自己適合投資 00830 國泰費城半導體 ETF，可直接在次級市場申購。

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