EP01 投資人進場時應該知道的事(上)

作者:Lewis   |   2020 / 06 / 02

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:股感知識庫


歐尼爾(O’Neil)在 1984 年創立「投資人商務日報」(Investor’s Business Daily),在這之前,曾在市場上打滾二十五年。

在這 25 年中,歐尼爾曾經當過投資散戶、證券營業員、投資顧問,也開過一家證券經紀及研究公司,到今天每一家機構投資人都是它的客戶。

 22 歲時,歐尼爾從南美以美大學(Southern Methodist University)畢業,一畢業就踏入證券這行業,拿出當時他身上所僅有的錢-500美元,進場買了人生第一檔股票。從那時起,歐尼爾開始閱讀金融市場相關書籍。其中他認為傑洛德.勒伯(Gerald Loeb)所著的〖投資生存戰〗(Battle for Investment Survival)是最棒的書籍,而下述內容將會講述歐尼爾的觀點。

投資人非知不可的事,哪一件最重要?

勒伯(Loeb)是個非常成功的投資人,他極力主張投資人都應該忍痛認賠停損。

在歐尼爾眼裡,這是第一守則:一定要設法保護投資資金。若投資人是透過融資來投資股票的投資人,認賠停損更有其絕對必要。

不論是市場老手,或是市場新鮮人,最難學的一課,其實就是坦承自己根本不可能每次都做對。而事實是如果你不壯士斷腕,認賠停損,遲早會發生很大的虧損。

更糟糕的狀況是,當你試著忍痛停損時,股價反而翻轉向上,這時你的情緒會非常低落,覺得自己賣錯了,自己當初根本不該停損!

歐尼爾對此有不一樣的態度,他認為投資人對於虧損抱持著什麼樣的想法,這件事情十分重要,而大部分的投資人在這邊就錯了,而且經常黑白混淆。

虧損多少就應該採行認賠停損的動作?

勒伯(Loeb)認為,應該在虧損10%時認賠停損。

對大部分投資人來說這確實是一個好守則!但是,如果你能把買進的時機點抓得更準確,或在價格跌至買價以下,虧損78%時認賠賣出,這樣等同於花小錢買保險,讓你的本金不會遭受巨大損失。

以下是根據虧損比率去做的試算表,你可以明確的看到股價下跌到比買價低 50% 時,下一支股票就必須賺進100%,才能打平。透過這張表是不是讓你更明確知道認賠殺出的重要性呢?

 

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Lewis
信奉系統化選股與系統化操作,對股票市場與金融交易充滿興趣與熱情。
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