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投資
半導體是一種能在特定條件下既能導電又能絕緣的材料，在電子學中扮演著極為重要的角色，它們用於製造各種電子元件，如二極體、晶體管和集成電路等，半導體技術的進步推動了現代電子產品的發展。而在 AI 潮流的世代中，半導體技術更是為人工智慧的發展提供了關鍵支持，提供了高性能、低功耗的處理器和記憶體，使得AI系統變得更為強大。今天要介紹一檔追蹤半導體指數美股 ETF － SOXX，能讓投資人一次投資一籃子知名度高、市值大的半導體企業。SOXX 是什麼？成分股有哪些？費率高嗎？一起看下去吧！
SOXX iShares 半導體產業指數基金 介紹
SOXX 全名為 iShares 半導體產業指數基金（iShares Semiconductor ETF），由全球最大的資產管理集團貝萊德旗下的 ETF 部門 iShares 所發行。SOXX 成立於 2001 年 7 月 10 日，在 2021 年中之前追蹤的是費城半導體指數（PHLX Semiconductor Sector Index），在 2021 年中開始追蹤洲際半導體指數（ICE Semiconductor Index），其為 30 檔美國上市的半導體業股票所組成。值得注意的是，美國現在沒有追蹤四大指數之一費城半導體指數的相關 ETF 喔！以下是 SOXX 的小檔案。
| iShares半導體產業指數基金（SOXX）小檔案 | |
| 資料來源：iShares | |
| ETF 代號 | SOXX |
| ETF 全名 | iShares 半導體產業指數基金 (iShares Semiconductor ETF) |
| ETF 追蹤指數 | 洲際半導體指數 （ICE Semiconductor Index） |
| ETF 總管理費 | 0.35% |
| ETF 發行時間 | 2001/7/10 |
| ETF 發行公司 | iShares （BlackRock） |
| 投資標的類型 | 大型股價值型 |
| ETF 規模 | 11,964 百萬美元（截至 2024/2/29） |
| 投資區域 | 美國 |
| 上市交易所 | 那斯達克（Nasdaq） |
| 持股數量 | 35 |
| 前 10 大持股佔比 | 57.64% |
| 配息 | 有（季配息） |
SOXX 追蹤指數
SOXX追蹤的指數為洲際半導體指數（ICE Semiconductor Index）。是由Intercontinental Exchange（ICE）推出的指數， ICE 半導體指數根據產業分類是否為半導體、市值、流動性去挑選出美國 30 家最大的上市半導體公司作為成分股，持股偏重半導體、半導體設備及通訊網路，此指數的表現反映了美國半導體行業的情況。
洲際半導體指數成分股篩選規則如下：
- 美國上市之股票、ADR 等
- 產業：ICE 產業分類為半導體產業的股票
- 流動性：
(1) 市值至少 1 億美元
(2) 在外自由流通股數佔發行股數 5% 以上
(3) 近 6 個月每月交易量達 150 萬股 - 再依「自由流通市值」排序，挑選美國上市前 30 大半導體公司
SOXX 股價
SOXX 費率
SOXX 的總費率為 0.35%，和相同追蹤美國半導體的 SMH、XSD 這兩檔 ETF 費率一樣皆為 0.35%，沒有過高的問題。而台灣也有一檔由國泰投信推出追蹤洲際半導體指數的 00911 兆豐洲際半導體 ETF，總費用率達 1.05%，相當的高。
| SOXX | 00911 | |
| ETF 名稱 | iShares Semiconductor ETF | 兆豐洲際半導體 ETF |
| 成立日期 | 2001/7/10 | 2016/10/3 |
| 追蹤指數 | 洲際半導體指數 （ICE Semiconductor Index） |
|
| 規模 | 11,964 百萬美元 | 3.62 億元新台幣 |
| 費用率 | 0.35% | 1.05% |
| 發行商 | iShares（BlackRock） | 兆豐投信 |
| 發行地 | 美國 | 台灣 |
💡延伸閱讀＞＞＞00911 兆豐洲際半導體 ETF｜成分股？配息？優缺點？
SOXX 成分股
SOXX 共有 35 檔成分股，前十大成分股占比為 57.64%，皆為在美國上市的大型半導體企業，以美國企業為主，能夠代表整個美國半導體的現況。前三大成分股分別為AI 技術關鍵推動者－輝達（NVIDIA）、通信晶片巨頭－博通（BROADCOM INC）以及專注於微處理器的超微（ADVANCED MICRO DEVICES）。
| 資料來源：iShares；資料時間：2024/03/22 | |||
| SOXX 前十大成分股 | |||
| 代號 | 公司名稱 | 產業 | 權重 |
| NVDA | NVIDIA CORP | 資訊科技 | 9.19% |
| AVGO | BROADCOM INC | 資訊科技 | 8.03% |
| AMD | ADVANCED MICRO DEVICES INC | 資訊科技 | 7.19% |
| QCOM | QUALCOMM INC | 資訊科技 | 6.49% |
| INTC | INTEL CORPORATION CORP | 資訊科技 | 5.95% |
| MU | MICRON TECHNOLOGY INC | 資訊科技 | 4.69% |
| MCHP | MICROCHIP TECHNOLOGY INC | 資訊科技 | 4.04% |
| AMAT | APPLIED MATERIAL INC | 資訊科技 | 4.02% |
| LRCX | LAM RESEARCH CORP | 資訊科技 | 4.02% |
| KLAC | KLA CORP | 資訊科技 | 4.02% |
SOXX 成分股產業分布
SOXX 追蹤的 ICE 半導體指數顧名思義成分股以半導體企業為主，達 78.91%，其次為半導體設備 20.95%，產業分布高度集中，易受半導體產業影響，波動相對較大。
| 資料來源：iShares；資料時間：2024/03/22 | |
| SOXX 產業分布 | |
| 產業 | 權重 |
| 半導體 | 78.91% |
| 半導體設備 | 20.95% |
| 現金/衍生性商品 | 0.14% |
SOXX 績效走勢
SOXX 每年的波動較大，近三年標準差約為 33.18%，但從過去的長期績效來看，SOXX 在 2020、2022 疫情大空頭時期重挫回檔，雖然如此，成立至今約 24 年的報酬率將近 820%。在 AI 浪潮的崛起後，2023 持續大漲創高，因此如果看好半導體、資訊科技股的未來發展，建議可以等回檔時陸續加碼，或是用定期定額慢慢佈局，長期來看都會有爆炸性的績效喔！
圖片來源：Yahoo股市
SOXX 追蹤誤差
根據官網資料可以看到 SOXX 的歷史績效表現，SOXX 年化報酬率約為 11.6%，長期追蹤誤差大約 0.49%，高於費用率 0.35%，雖然還可以接受，但需要留意。
| 資料來源：iShares；資料時間：2024/02/29 | |||||
| 1-yr | 3-yr | 5-yr | 10-yr | Since inception 2001/07/10 | |
| SOXX (Market Price) | 60.65% | 17.25% | 30.25% | 25.34% | 11.6% |
| SOXX (NAV) | 60.62% | 17.19% | 30.26% | 25.34% | 11.6% |
| ICE Semiconductor Index | 61.33% | 17.71% | 30.86% | 25.96% | 12.09% |
SOXX 配息
SOXX 採季配息，年化殖利率約為 0.79%，但配息與殖利率並不是評估 SOXX 的重要指標。
SOXX 適合誰投資
SOXX 主要投資美國上市半導體，波動性大，且半導體有較顯著的週期性波動，需要高度靈活性和創新，以適應不斷變化的市場步伐。因此 SOXX 適合想分散投資於半導體產業，想追求高成長，且能夠承受較大風險的投資人。
SOXX 怎麼買
目前購買美股 ETF 有 2 個管道，分別是複委託與海外券商，詳細可以參考下方延伸閱讀，這邊就不多做介紹。
延伸閱讀＞＞＞複委託是什麼？複委託手續費怎麼算？美股複委託完整介紹！
SOXX 優缺點
SOXX 優點
1. 專注半導體產業，能以低成本一次投資市值大的半導體企業，成長性高。
SOXX 缺點
- 波動性高：半導體產業易受景氣影響，標準差較大，波動性高，投資 SOXX 需評估自身所能承受之風險。
- 市場集中：SOXX 成分股集中在美國，台積電市值名列前茅但在 SOXX 的占比偏低(3.89%)，較無法有效衡量全球半導體趨勢。
- 產業集中：產業集中在半導體，須留意該產業風險。
【延伸閱讀】
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