中國缺電、煤炭漲價!主要跟誰進口?現在有多缺?
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中國缺電、煤炭漲價!主要跟誰進口?現在有多缺?

2021 年 10 月 15 日

 
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2021 年 10/12 中國國家發改委印發通知,提出燃煤發電電量原則上全部進入電力市場,透過市場交易在 “ 基準價+上下浮動 ” 範圍內形成上網電價。目前,“ 火力發電 ” 依然是發電主力。2021 年前 8 個月,中國火力發電量累計值占全國總發電量的 7 成以上。今年以來,中國煤炭供應持續緊張,發電用的煤都從哪裡來?主要短缺在哪?

一、發電主要靠國產煤,進口煤最大賣家是誰?

火力發電主要用的是動力煤,這也是中國商品煤供應的主要煤種。據 Wind 數據,截至 2020 年,中國商品煤供應中,8 成以上是動力煤。從消費量來看,2020 年中國動力煤消費量為 34.37 億噸,其中,用於火電產業的動力煤最多,占比超 6 成。

中國發電主要用的是國產動力煤,對進口動力煤的依存度一直不高。2020 年中國動力煤進口量僅占中國消費量的 3%。據長江證券分析,進口動力煤更多是作為調節中國煤價的工具,這部分進口需求可替代性較強,對動力煤供需環境的影響不大。

今年的進口煤對中國動力煤市場的補充作用不大。據 Wind 數據,2021 年 1~7 月,中國動力煤累計進口約 1.4 億噸,與上期相比下降 7.9%。

2021 年以來,中國動力煤進口主要來源國中,印尼、俄羅斯等國動力煤進口量占比大幅提升,填補了澳洲的 “ 缺口 ”。2021 年前 7 個月,中國從印尼進口動力煤約 1 億噸,約占總進口量的 74.4%,與 2020 年全年數據相比,成長約 11.7%。同期,俄羅斯進口動力煤占比成長約 3.7%。先前, 2020 年中國從澳洲進口動力煤約 4000 多萬噸,約占進口總量的 2 成。

二、產煤大省單月產量與上期相比 “ 5 連降 ”,煤價年內漲 3 成

據 Wind 數據,2021 年 1~7 月,全國動力煤產量約 18.8 億噸,與上期相比成長 5.5%。但具體到單月數據,3 月以來,動力煤產量成長越來越慢。截至 7 月,動力煤單月產量與上期相比成長已連續 2 個月下降。

哪些省份是產煤主力?據煤炭資源網 2020 年數據,分區域來看,全國 7 成以上的動力煤都來自內蒙古、山西、陜西 3 省份。尤其是內蒙古,2020 年動力煤供應量占全國供應量比重超 3 成。不過綜合煤的質量來看,還是山西產的煤 “ 量多質好 ”。數據顯示,動力煤產量前十的省份中,山西、貴州、安徽、河南 4 省供應的動力煤質量更好,主要煤種發熱量較高。

3 個產煤大省煤炭供應越來越緊張。2021 年前 8 個月,內蒙古原煤累計產量約 6.5 億噸,與上期相比漲幅僅為 2.6%。3~7 月,內蒙古單月原煤產量與上期相比 “ 5 連降 ”。山西和陜西的煤炭產量增幅相對較高。2021 年 1~8 月,山西和陜西原煤產量與上期相比漲幅分別為 13.8%、5.2%。但截至 8 月,陜西原煤產量與上期相比增幅也已連續 3 個月為負。

存量不夠,增量也在減少。2020 年以來,國家新批覆煤礦數量及產能大幅減少。據界面數據不完全統計,國家發改委及國家能源局官網顯示, 2020 年全國新批覆煤礦 23 個,與 2019 年同期相比減少近一半,合計產能近 5000 萬噸/年,與上期相比 2019 年下降超 8 成。

截至 2021 年 9 月底,今年僅批覆 3 個煤礦項目,產能 1330 萬噸/年,據此估計, 2021 年全年批覆煤礦項目數量及產能將繼續減少。

今年以來,動力煤價格已經漲了 3 成。據商務部數據,截至 2021 年 9 月底,中國動力煤價格從年初約 616 元/噸,一路上漲至 807 元/噸,累計漲幅約 31%。根據最新數據( 9/20~26 ),動力煤價格與上期相比漲幅達 42.8%,創年內新高。

三、多地煤礦 “ 增援 ”

據界面數據不完全統計,目前中國多地煤礦加大保供力度。內蒙古 72 處煤礦緊急擴能,核增產能超 9800 萬噸/年。山西將 51 座今年 1~8 月已完成全年產量的煤礦與今年擬核增產能的 98 座煤礦列入保供煤礦名單,根據測算,第四季度預計增加產量超 2800 萬噸。

虎嗅網》授權轉載

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