保健食品-景岳(3164)、中天(4128)

作者:Lillian   |   2015 / 08 / 28

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:Beryl


曾幾何時你可曾發現身邊又多出不少瓶瓶罐罐,那可不是化妝品,而是受文明病所累的你,幾乎每天都會吃的保健食品。在經濟快速發展下,現代人生活水準提高不少,過得好、吃得好,但健康卻沒比較好,從走進各大賣場、藥妝店和超商,琳瑯滿目的各種保健食品,不只是早期熱賣的綜合維他命、提神機能性飲料,連近年來熱門的調節血脂、免疫、腸胃道、肝功能等健康食品也都五花八門,再再都訴說著保健商機的龐大。

保健商機的龐大

那到底何謂保健食品?

簡單來說就是對身體有幫助的加工食品或是素材,不含初級農產品等原物料。其定義範疇如下:

保健食品

在台灣,「健康食品」是一個法定名詞,其產品必需經過保健功效與安全性評估、並受限於健康食品管理法的規範,這樣的保健產品才能廣告其許可範圍的保健效能並合法的稱之為健康食品。至於特殊營養品則是專為特定對象或特殊疾病所設計,像是佳格完膳營養素-糖尿病專用配方、亞培普寧勝Nepro-洗腎病患專用營養品,或是嬰兒奶粉等產品都屬之,此類產品雖不如健康食品具有專門法條管理,也不發予特別的標章,但仍需向主管機關申請”宣稱”「特殊營養品」的資格。

因此,簡單的說,除了特殊營養品專給的特定人食用外,擁有小綠人標章,才是有政府的功效背書保證的健康食品,而其他的保健食品就只能算做是一般食品囉!

另外,就整個保健食品的功能性而言,目前台灣分別以調節血脂、腸道改善、免疫調節、護肝等4 大類最多,其中「調節血脂功能」類保健食品占整體保健食品市場的32%,是所有保健食品產品種類之首,前四大類主要的保健產品佔整體保健食品市場83%。而各大廠因應國人飲食與重視健康的養生趨勢,目前也都積極朝這四大類保健市場佈局。資料來源:中天生技2014年報。

保健食品-功能

台灣廠商景岳以生產益生菌為主,旗下通過健康食品功效認證的益生菌產品,主要功能就在於腸胃改善免疫調節;而中天生技已通過健康食品功效認證的7項產品中,就有4項是調節血脂功能。

保健食品-3164、中天4128          註1:103年轉投資白木屋新增項目
          註2:其他係指奶粉、其他乳酸菌產品、出售原料等項。

景岳(3164)

功能性益生菌產品之研發、製造與銷售為主要業務。主要品牌為益生菌膠囊「樂亦康」。103年跨入烘焙業,轉投資白木屋食品公司,其主要經營烘焙食品、餐飲及飲料等。景岳屬於生物科技事業,致力於過敏疾病之預防及補助治療產品之研究及市場開發。

景岳主要產品及用途

益生菌廣義可定義為凡是應用於人類或其他動物,藉由改善腸內微生物均衡且有益於宿主的活菌,不論是單一或混合菌株。好處包括:恢復健康腸道菌叢、激發黏膜免疫力和改善腸胃不適,包括與使用抗生素、腸道感染和旅行者腹瀉相關的問題,及改善泌尿生殖道菌叢等。

目前已通過健康食品功效認證之產品包括:

景岳健康食品

產業上、中、下游之關聯性

 

生物科技涵蓋範圍甚廣,其上游原料及機械設備涉及之廠商類型相當多,基本上上游原材料可分成培養基製造業如黃豆粉、酵母粉、葡萄糖、礦物質、積層包裝袋等,機械設備如自動控制發酵槽、連續式離心機、均質破菌機、薄膜濃縮設備、乾燥設備、純水製造設備、管路管件桶槽設備、滅菌設備、無菌室設備、冷凍空調設備、實驗室研究、檢驗分析設備、遺傳工程驅動物質製造業、菌種或種細胞製造業、抗原及抗體製造業、細胞株製造業……等。

中游產業如景岳係健康食品原料、藥品原料、動物藥品原料、甚至是化妝品原料、飼料原料之製造商。

下游產業則包含健康食品業、醫藥品業、化妝品業、飼料業….等,其更下游則可包含藥局、藥房、超商、診所、醫院、動物診所、牧場…..等,涵蓋範圍既深且廣,影響經濟層面相當廣泛,一旦上下游合作順利達成,通常即以契約方式建立長期緊密合作之策略聯盟夥伴關係。

產品之各種發展趨勢

益生菌在現在及未來可以作為健康食品,確保人體健康,可作為預防醫學產品(prophylactic Products),更可以作為營養治療(nutrient therapy)或治療補助品(therapeutic supplement),知名小兒科醫師Mchael L.McCann,M.D.認為益生菌對於21世紀之醫療而言,如抗生素對於20世紀之醫療。益生菌因為很安全,是一種很理想的載體,茲將益生菌產業未來發展趨勢分述如下:

  1. 篩選具特異性的菌種,不斷創新產品
    不同的菌株在人體腸胃道內適合生存的位置不同,菌體不同,所以功效亦不相同,針對某些疾病篩選出具有功效的菌株,藉由不斷篩選新菌株,推出不同功能產品,將市場規模日益擴大。
  2. 將益生菌開發成為健康食品、日用品
    益生菌之攝食可以在腸道黏膜引發一連串之免疫反應,激活免疫細胞,抵抗病源入侵,因此開發成健康食品已愈來愈受廣泛重視。隨著國人注重養生,預防保健觀念逐漸興盛,強調特殊功能之機能食品在未來市場將具有一定潛力。

市場占有率

目前營業收入除餐飲部分外,主要來自功能性益生菌產品之銷售(輔助調節過敏體質乳酸菌產品+不易形成體脂肪乳酸菌產品+腸胃道保健益生菌產品),但由於目前尚無有關益生菌產品市場之統計資料,景岳自行預估針對功效性益生菌市場佔有率約在55%至65%之間。

市場未來之供需狀況與成長性

隨著全球生活環境改善與醫療科技的突飛猛進,人類生活品質因而普遍提升,平均壽命也因此延長,對許多已開發或開發中國家而言,伴隨而來的是高齡化人口結構形成,造成慢性病患者數目逐漸增加,成為國家醫療支出與社會福利負擔的一大隱憂。2030年美國慢性疾病之經濟損失為4.13兆,顯現問題趨於嚴重。有別於藥品治療疾病的功能,保健食品站在預防醫學的角度,具有增加營養、促進健康及延緩老化等效果,逐漸受到各國政府以及個人健康意識抬頭的消費者所青睞。

依據台灣經濟研究院資料顯示,老年社會形成,健康食品使用將持續增加。根據市場調研機構BCC公司發佈的一份市場研究報告《益生菌的全球市場:材料、保健食品、食品》顯示:益生菌材料/保健食品/食品的全球市場、在2010年達216億美金、今後5年間會以年複利成長率7.6%成長、2015年預計達311億美金。

而從重要銷售合約中可看出統一為其重要銷貨對象:

中天(4128)

生技新藥健康食品之研發、製造及銷售為主要業務。保健品事業部分,主要為「李時珍」系列保健品,並積極拓展有機連鎖通路─棉花田。

目前之主要商品項目:

A、新藥:

(1)「化療漾」內服液。
(2)「賀必容」內服液。

B、保健食品:

(1)發酵精華系列:田中寶養生液頂級冬蟲夏草菌絲體配方(180ml、90ml)。
(2)李時珍本草屋系列保健品:銀髮養生、女性健美、男性能量、全家健康等四大系列。
(3)李時珍本草屋系列飲品:青木瓜四物鐵、零卡四物鐵、四物大補鐵、長大人精華飲、靈芝御品人蔘。
(4)通路品牌系列:棉花田保健品系列、清醍醐保健品系列、維他屋系列。
(5)委託設計生產:棉花田生機保健食品系列及其他代工系列產品。

C、有機產品:生鮮食品、乾貨食品、冷凍冷藏食品等。

而目前已通過健康食品功效認證之產品包括:

產業上、中、下游之關聯性

中天產業上中下游

保健食品產業之上游,係指向原物料供應商購入生產保健食品所需之原料及包材。原物料為藥材及食品等,包材為彩盒、外箱及收縮膜等。經由保健食品製造商製造生產後,鋪貨至一般經銷商、中醫藥經銷商及便利商店等通路銷售至一般消費者。

保健產品之競爭情形

依台灣經濟研究院生物科技產業中心統計,隨著國人生活品質提高、醫療技術進步、飲食習慣改變以及人口結構高齡化,國人罹患三高的人數也逐年攀升。在歷經SARS、腸病毒等傳染病恐慌,台灣的免疫調節保健食品銷售業績大幅提升,顯示國人對於免疫調節和疾病預防的重視,同時也使得免疫調節成為我國一般消費者所關心的健康食品功效重要訴求之一。

而年輕族群則對於美容、瘦身、抗疲勞有較高的興趣;35歲以上消費族群首重保健功能、免疫調節、抗老化、骨骼健康。中天旗下李時珍系列針對年長族群需求,於100年推出結合靈芝與人蔘兩大珍貴成分之靈芝御品人蔘飲,市場反應效果極佳。而最新上市之商品,結合中國傳統方劑與西方生技萃取技術,以中醫為體西醫為用準則,研發出市面上首創的無糖養生補品系列,於提供保健功效的同時,不對人體造成負擔。

保健產品市場未來之供需狀況與成長性

根據Mintel發布之2014年美國四大消費趨勢,其一即預防保健概念更為普及,消費者為預防及降低退休後之龐大醫療負擔,開始重視日常飲食及其健康效益,形成由消費者主導之趨勢環境變化。個別產品方面,據Euromonitor研究指出,2015年傳統草本魚油Omega脂肪酸礦物質益生菌等產品之市場將呈穩定成長,預計至2018年之年均成長為4%。

健康及預防需求漸增,預計2017年全球保健食品市場將突破3,690億美元。因應追求健康食品消費趨勢及無遠弗屆的網路購物型態大幅成長,保健食品產業將持續成為台灣及國際間重要且具發展潛力的產業。中天將順應此趨勢,已上市系列李時珍保健品,將藉由積極拓展有機連鎖通路,透過虛擬與實體通路結合,增加市佔率及銷售業績。

參考資料:

  1. 公開資料觀測站
  2. 景岳2014年年報
  3. 中天生技2014年年報
  4. 吃出來的健康財
  5. 對健康的渴望,保健食品商機夯

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Lillian
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