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財管
廣大勞工最近最關心的新聞，無非是 勞動基金 被內部人拿來 炒股 的醜聞了。對勞工朋友們來說，每個月被扣繳的 勞保 、 勞退 錢，都會進到國家（ 勞動部 ）的 勞動基金 內，並由專業人士代操，退休後連本帶利還你用。但今天竟然有人會暗中動手腳，不免令人擔心退休金的安危。話說回來，到底 勞動基金 是什麼？勞動基金 績效如何？ 勞動基金 持股 有哪些？勞動基金、勞退基金 是同一個東西嗎？ 今天一篇文章來看懂 勞動基金 、詳細掌握自己的權益吧！
編按：勞動基金運用局 3/2 公佈 2021 一月份勞動基金操作績效，從資料表中可以看到，2021 一月份勞動基金收益率合計為 0.58%，勞工退休基金（涵新制與舊制）收益率則為 0.54%。納入代管的國保基金，勞動基金截至一月底為止管理基金規模為 50,328 億元，當月總收益合計 0.61%。
- 點此看>> 最新資料「勞動基金運用情形」
- 看不動上面在講什麼？>> 請先往下滑，了解勞動基金到底是什麼、怎麼看？
事件前情提要：勞動基金被拿來炒股，發生什麼事？
怕讀者朋友們不知道事件始末，所以我們先回顧一下最近到底發生什麼事。事情是在今（2020）年 11/26 （五）爆出的，勞動部勞動基金運用局國內投資組組長 游迺文，9 月被勞動部發現，他 涉嫌 和特定公司吃飯後（這個特定公司後來被爆出是 寶佳資產投資），要求操盤勞動部基金的券商買進特定公司股票，藉此炒股獲利。
🔥 事件發展閱讀>> [新聞] 勞動基金操盤手涉炒股被押 行賄者竟是寶佳資產投資主管
這件事會被發現，除了 游迺文 之前就有曾在上班時間買賣 興櫃股 被記過的紀錄，還有另一大原因是 他本身月薪約 10 萬元，但和老婆每個月的信用卡卡費，卻平均高迪 15~22 萬元，不僅如此，如此驚人的刷卡金額下，游男的帳戶卻還存有超過 900 萬元的不明款項，啟人疑竇。
而事情被揭發後，游男已經被函送法辦，檢廉也發動搜索約談，以《貪污治罪條例》等罪漏夜複訊他們夫婦。
▲ 想快速了解事件來龍去脈，可以先看影片。（影片來源：三立新聞網 YouTube 頻道）
▲ 勞動基金運用局組織架構圖。這次爆出炒股疑雲的勞動部勞動基金運用局國內投資組組長 游迺文，就是隸屬上圖「國內投資組」。（圖片擷取自：勞動基金運用局）
勞動基金 是什麼？跟我有關係嗎？
勞動基金，全名為 勞動部勞動基金 ，在你工作期間，與雇主共同繳的 勞保 、 勞退 ，就是存在這個基金裡面，由政府運用操作，並在退休後還給你，因此，只要你有工作，或曾工作過，勞動基金 跟你都有關係！
▲ 勞工退休基金的主管機關是勞動部。（圖片擷取自：全國法規資料庫 勞工退休金條例退休基金管理運用及盈虧分配辦法）
勞動基金的目標，是為 勞工 工作及 退休 後經濟生活做一個保障，因此根據官方說法，基金投資是以獲取長期穩健之績效為目標。簡言之，你可以把勞動基金，想像成工作時存入的「勞工銀行」般，你的錢雖然被強制存進去，但在他不會放著不動，在勞動基金的操作下，屆時你可以拿回時會比存得多，國家會保證收益（不得低於以當地銀行二年定期存款利率計算之收益），但和銀行不同的是，你要「退休」才能領回這筆錢，有點類似強迫儲蓄的概念。
▲勞工退休基金收益，未達以當地銀行二年定期存款利率計算之收益應由國庫補足之差額。簡單來說就是國家保障這個基金的基本收益，如果未達，國庫應該補足給請領人，以 109/11/30 來看，今年是0.7% 左右。（資料來源：勞工退休金條例23條-2、臺灣銀行新台幣存放款牌告利率）
如下圖，你可以看到，勞動基金 裡面包含了 5 大基金：勞退基金、勞工保險基金、就業保險基金、積欠工資墊償基金、職業災害勞工保護專款。這 5 大基金統一由 勞動基金運用局 統籌運用。（勞動部 自己是寫 7 大：把舊制、新制 分開計算，另外還多計一個「 就業安定基金 」）。
▲ 從上圖你還可以發現一件事，勞動基金運用局，事實上管理了兩大基金——「國保基金」與「勞動基金」。國保基金（國民年金保險基金）是由 衛福部 委託 勞動基金運用局代操的，勞動基金自己的專責則是隸屬勞動部底下，負責勞動基金的操作。（資料來源：勞動基金運用局 製圖：股感知識庫）
承上，其中 勞退基金 又分為「 新制勞退基金 」與「 舊制勞退基金 」，新制勞退基金就是由勞動基金運用局來操作；舊制勞退基金 則是由 臺灣銀行自營投資業務操作。
💡 國保基金則牽涉國民年金問題，不清楚 國民年金是什麼 的話，可以轉往這篇了解>> 勞保漲價、國保 調漲 也來！什麼是 國民年金 ？不繳可以嗎？
勞動基金 績效 如何？
至於 勞動基金 績效 如何？
據 蘋果日報 報導〈扯！官員濫用勞動基金炒股 月薪10萬，每月卡費逾15萬，竟還藏900萬不明存款〉，今年截至 8 月底，勞動基金 累積收益 仍超過 771 億元、收益率1.81％；但 9 月風雲變色，單月虧損達 749 億元，今年累積收益只剩 22.4 億元，收益率只剩 0.05％
。如下表所示：
▲ 109 年初至109/9/30 勞動基金運用情形報告。（表格擷取自：勞動基金運用情形報告PDF）
從表格中，你可以看到從今（109）年初 至 9/30 勞動基金運用情形，勞動基金就像我們前面所講的，是勞動基金運用局轄下管理的一塊，勞動基金運用局總共管理兩大塊基金：
- 勞動基金（含 新／舊制 勞退基金＋勞保基金 + 就保基金 + 職災保護專款 + 積欠工資墊償基金）
- 國保基金
勞動基金，簡單來說就是第一塊，涵蓋 新／舊制 勞退基金＋勞保基金 + 就保基金 + 職災保護專款 + 積欠工資墊償基金的部分。而再次看到上表，沒錯，從 109 年年初至 9/30，勞動基金的基金規模為 4 兆 4514 億元，收益為 0.05%。看起來虧最多的是在 新制勞工退休基金 的部分。
▲ 雖然被民間笑績效差，但我國的勞動基金可以說是年年獲得這個「亞洲投資者雜誌（Asian Investor）」的 最佳投資機構獎 或 最佳退休基金管理機構獎。（圖片擷取自：勞動部勞動基金運用局-本局簡介）
勞動基金 績效 如何查詢？
補充一下，勞動基金 績效 要如何查詢呢？你可以到 勞動部勞動基金運用局 網站，至 業務專區 中查看。還記得勞動基金是由 5 個基金組成的嗎？如下圖，你可以查詢的基金運用 又可分為 勞工退休基金（勞退基金）、勞工保險基金（勞保基金）、就業保險基金（就保基金）、職災保護專款、積欠工資墊償基金。
若你想看的是 勞動基金 整體運用運用情形，則是點「 勞動基金運用情形說明 」那個項目去看。勞動基金的操作資料，他每個月都回有最新的公告可以參考。
補充：新制勞工退休基金經營概況（2005~2020/9）
勞動基金 持股 有哪些？
至於 勞動基金 持股 有哪些？要看勞動基金持股，就要看新／舊制 勞退基金＋勞保基金 + 就保基金 + 職災保護專款 + 積欠工資墊償基金。
根據 勞動部勞動基金運用局的 基金運用情形，先單看勞退基金的部分來說，持股內容「 每半年 」會公布一次。 持股 部分會公布的資訊有：前十大 持股 和 債券 、自營商前 10 大持股及債券、國內委外投資前 10 大持股。
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勞退基金 |
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| 1 | 前 10 大持股及債券 |
| 2 | 自營前 10 大持股及債券 |
| 3 | 國內委外投資前 10 大持股 |
| 4 | 國內自營股票證券經紀商手續費 |
| 5 | 自營投資已處分出清之股票 |
| 6 | 自營投資國內債務證券明細表 |
| 7 | 自營國內銀行存款儲存一覽表 |
| 8 | 自營投資國內短期票券一覽表 |
| 9 | 自營投資國外債務證券明細表 |
| 10 | 國內委託經營管理費 |
| 資料來源：勞動部勞動基金運用局 整理：股感知識庫 | |
因為公布的資訊量很多，想仔細看，你可以點擊表格下面的連結去研究。這邊先提供你截至 109/6/30 新制勞退基金、舊制勞退基金 持股 清單。
如下表，可以看到 無論是新制勞退基金，還是舊制勞退基金，前 10 大持股的內容基本上是很相似的。基本上，他們同樣都有買進的股票有 9 家：台積電（ 2330-TW ）、鴻海（ 2317-TW ）、聯發科（ 2454-TW ）、中華電（ 2412-TW ）、台達電（ 2308-TW ）、大立光（ 3008-TW ）、國泰金（ 2882-TW ）、富邦金（ 2881-TW ）、兆豐金（ 2886-TW ），唯一不同的是新制勞退基金有買進 1.75% 的日月光股控；舊制勞退基金有買進 3.00% 的台塑（ 1301-TW ）。而金融產業中，國泰金、富邦金、兆豐金 這 3 家則都有被選中買入。
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新制勞退基金、舊制勞退基金 |
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| 新制勞退基金 | 舊制勞退基金 | |
| 1 | 台積電（20.45%） | 台積電（22.69%） |
| 2 | 鴻海（4.69%） | 聯發科（4.00%） |
| 3 | 聯發科（3.93%） | 鴻海（3.59%） |
| 4 | 中華電（3.44%） | 大立光（3.16%） |
| 5 | 台達電（3.11%） | 兆豐金（3.09%） |
| 6 | 大立光（2.87%） | 台塑（3.00%） |
| 7 | 國泰金（2.73%） | 台達電（2.56%） |
| 8 | 富邦金（2.35%） | 國泰金（2.54%） |
| 9 | 日月光投控（1.75%） | 富邦金（2.54%） |
| 10 | 兆豐金（1.62%） | 中華電（2.06%） |
| 資料來源：勞動基金運用局。 整理：股感知識庫 說明：（）內比率為該基金內「佔全部股票投資比率」 |
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🔥 2020 年上半年勞動基金持股清單 >> 新制勞退基金持股／債券（含自營）、舊制勞退基金持股／債券（含自營）、新舊制勞退基金委外投資 10 大持股清單點此查看。
勞動基金、勞退基金 是同個東西嗎？
勞動基金、勞退基金 一樣嗎？看完上面這麼多敘述，幫你整理一下。簡單來說，勞動部「勞動基金運用局」總共管轄兩大基金的運用：「勞動基金」+「國保基金」。國保基金是衛福部委託勞動基金運用局管理的，勞動基金則是它本來成立就要來負責的業務。
把勞動基金想像成一個俄羅斯娃娃的最外層，打開 勞動基金 ，就會看到裡面 還有 新／舊制 勞退基金 、 勞保基金、就保基金、職災保護專款、積欠工資墊償基金，這幾個小娃娃。所以你可以說 勞退基金就是勞動基金，但勞動基金並不等於勞退基金，因為他還包含其他的基金。
除了勞動基金，我有其他選擇嗎？
掌管勞動基金的政府人員，假公濟私、監守自盜其實不是第一次發生，立法委員 王婉諭 11/28 就在臉書上發文指出，2012 年就曾發生過類似案件。
當時，涉案人是「安泰投信前副總 謝青良，同時也是勞動基金運用局委託的基金操盤人，當時使勞退保基金慘賠7821萬元，但是，最後謝青良僅被輕判2年，還提前假釋出獄。更誇張的是，那些不法所得，最終也未繳回國庫，因為刑法2016年才修法，謝青良用兩年換兩億，最終是安泰投信先歸還政府基金損失。」
勞保基金再爆炒股弊案，人民信任蕩然無存！
請勞動部拿出改革決心，這是你們無法迴避的責任！勞動部許銘春部長不久前，才在質詢台上表示，如果不趕快進行勞保改革，勞保基金預計在2026年就會破產，政府每年必須撥補800億至1000億元才足夠；…
由王婉諭發佈於 2020年11月28日 星期六
由此可知，政府代操的基金，也不能完全保證是安全的。也因此，近年來有鑒於 勞保基金操盤手弊案＋績效不佳等問題，導致國內有許多投資人與學者專家，開始推動「勞退自選」，勞退自選是什麼，請接著看這篇>> 勞退自選 是什麼？勞動基金 被拿來炒股，勞退自選能解嗎？
【延伸閱讀】
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