營業收入是什麼?營收認列標準?一文了解何謂營收!
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營業收入是什麼?營收認列標準?一文了解何謂營收!

2021 年 12 月 27 日

 
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營業收入定義是企業透過銷售產品或提供勞務而取得的收入,代表企業在一段時間內賺錢的數量,若一間企業要成長擴大,營業收入的增加是必要的基礎。在觀察一間企業是否值得投資時,營業收入是一個初步的參考,必須要搭配其他指標使用,本文將介紹營業收入該怎麼看!

營業收入是什麼?

營業收入簡稱「營收」,又稱為「營業額」,英文是 revenue、turnover,指的是企業藉由經常性的商業行為獲取的收入,例如:銷售產品、提供勞務等。營收為尚未扣除任何成本、費用、稅金的收入,根據計算期間的不同,可以分為年營收、季營收、月營收等。

營收的計算

營業收入的計算

營業收入計算通常分為「營業收入總額」、「營業收入淨額」(以下簡稱「營收總額」、「營收淨額」)。營收總額為公司銷售產品或提供勞務所得的總金額,而營收淨額則是扣除銷貨退回與折讓,也就是扣除消費者退貨、折扣等的金額,通常企業公布的營收就是指營收淨額,能更精準的衡量公司實際收到的錢。

營業收入淨額公式:營業收入 − 銷貨退回與折讓

營業收入認列的標準?何時認列?

關於收入的認列標準與時點,可以參考國際會計準則第18號(IAS 18),收入認列的時間點為商品顯著風險及報酬移轉至買方、對已出售的產品不參與控制及管理、收入金額能可靠衡量、交易之經濟效益可流向企業、交易成本能可靠衡量,當滿足以上狀況時,企業才能將所得認列至財報上的營業收入項目。

上述為會計上嚴謹的說法,以下用較簡單的例子說明:A公司在2021/12/31收到客戶1,000元貨款,並將商品寄出,客戶預計在2022/1/2收到商品,這筆營收究竟應該算在2021或2022年呢?以風險是否轉移而言當商品不幸在運送途中失竊,A公司需要補寄商品給客戶,可見商品運送過程中的風險依然屬於A公司,而當客戶收到貨物時,風險才轉移到客戶身上,因此即使2021/12/31就收到貨款,營收還是要等到2022年才能計入。

另外可能還會有一些特殊的情況,例如:

  1. 營建業的收入認列可採全部完工法、完工百分比法,前者是全部完工時認列收益,後者則是收到一定的預收款後即可按比例認列收入,兩種方式皆是 IAS 18 規範的收入認列標準。
  2. 訂閱經濟的收入認列需待合約完成之時,如:Disney+、Netflix 等採取的訂閱付費方式,需等到客戶合約確認到期完成時,才可將預收款項轉為營業收入。

💡Netflix的營運模式與收益方式 >> 影音串流平台的霸主-Netflix

營收數字該怎麼看待?營收成長率更重要!

由於營業收入會受到企業規模、產業類別、公司發展策略等因素的影響,而造成營收數字的大小有所差異,例如:規模大的公司更容易用龐大的資源創造更高的營收,因此在進行不同公司間營收的比較時,應該以營收成長率做為比較基礎,穩定且來自本業的營收成長率,代表企業整體的成長動能強,未來更有機會在產業中脫穎而出,股價自然容易跟著向上成長!

營收可以用來選股嗎?

營業收入是企業經營的源頭,沒有收入就不可能獲利,因此營收的成長與否常常成為股價反應的指標,以下是用營收挑選股票時應注意的事項:

  1. 看營收成長率:營收持續成長的公司通常代表發展前景看好,未來的發展性較高。
  2. 與同業比較:同產業的公司營收成長會較為接近,但仍要注意各公司的產品組合、發展策略皆不相同,在比較時各項變數皆應納入考量。
  3. 與其他獲利能力指標搭配:營收反映的是過去的經營績效,單看營收無法判斷企業的價值,在選股時應搭配毛利率、營益率等指標搭配使用。
  4. 考慮股價營收比:股價營收比為衡量股價相對於營收的價值,可以判斷股價相對高低。

💡毛利率是什麼? >> 毛利率公式?代表的意義是?

💡營業利益、營業利益率是什麼? >> 營業利益率公式是?怎麼用?

如何查詢營收資料?

證券交易法規定,上市櫃公司必須在次月十日前公布每月營收資訊,公司可以自行選擇在1~10日間其中一天公布營收,舉例來說:2月10日前必須公布的是1月營收,透過每月營收資訊,投資人可以判斷公司的營運狀況,也可以提前預估該季的財報表現,營收查詢可以至公開資訊觀測站Goodinfo!台灣股市資訊網鉅亨網

總結

  1. 營業收入又稱為「營收」、「營業額」,意思是企業透過銷售產品或提供勞務而取得的收入。
  2. 營收淨額的計算為營收總額減銷貨退回與折讓,通常公司公布的營收即為營收淨額。
  3. 營收的認列標準可以參考國際會計準則第18號(IAS 18)。
  4. 用營收選股時需注意:營收成長率更重要、與同業比較、應與其他獲利能力指標搭配使用、可以用股價營收比判斷股價的相對高低。

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