遇到升息就要把債券賣掉?

作者:ETF美股—世界財經   |   2017 / 10 / 26

文章來源:ETF   |   圖片來源:Haowei


難道升息就要把債券賣掉?或是轉換成股票?我想這是很多投資人共同的疑問。

遇到升息就要把債券賣掉-01

大部份投資人認為只要一升息就要趕快把錢徹離債券市場,原因就出在 “殖利率上升就會造成債券下跌”,所以大多數專家與新聞媒體又會開始鼓吹在升息這段時間 “股會比債好”這種觀念,一再重覆這種陳腔濫調的言論,更甚至很多專家也認為在升息時間持有債券是相當不智的行為。

好像你在這升息時間點持有債券你就是怪胎一樣,不但周邊朋友會向你投出怪異眼神,連你自己也會開始懷疑自己的決定是否正確,這種莫名的壓力的確會讓原本堅定的投資人轉而把債券賣掉,而改持有現金或是股票上。

先從最近的升息時間來看,從 1980 年開始一直到現在共有 6 次升息,1983 – 1984 年、1988 – 1989 年、1994 – 1995 年、1999 – 2000 年、2004 – 2006 年調升了 5.25%,一直到最近的 2015 年 12 月 16 日到現在共有 6 次升息。

遇到升息就要把債券賣掉-06各債券年度資產報酬表

透過這張表很清楚可以看到各債券升息時間共有 12 個年份報酬,除了 1983、1994、1999、2015 年這 4 次時間有負報酬出現,其餘 8 次時間皆為正報酬,而在 1994 年大家說的債券大屠殺,跟股市大跌比起來其實也沒有想像中的那麼可怕,隨後在 1995 年一年時間又整個收復疆土甚至還更多。

遇到升息就要把債券賣掉-07各階段升息總報酬表

基本上這 6 次升息時間除了 2015 升息這階段還不知道結果會如何,其餘 5 個階段都是以正報酬收場。

所以升息真的就要把債券賣掉嗎?恐怕不是這樣。

遇到升息就要把債券賣掉-02

債券對我來說是 “資產配置” 的一部份,也是不可缺少的重要元素之一,而不是一遇到升息就把它賣掉,或是轉移到其它資產,有哪個人可以確定升息後難道股市就不會大跌嗎?

投資朋友還是要堅持自己當初所計畫的配置,不要讓外界的雜訊來干擾你的投資計畫。

ETF美股—世界財經》授權轉載

【延伸閱讀】

喜歡這篇文章?加入你的S夾!

分享好文章

個股相關基金

發行地點

全部
境內
境外

發行類型

全部
股票
平衡

切換表頭

基本資料
股票指標
收益指標
歷史績效

基金名稱

排序條件
歷史年化報酬率
歷史年化波動度
歷史年化夏普值
個股權重
發行地點
淨值
資產規模
台灣人投資金額/比重
排序依照
高→低
低→高

類型/
計價幣別

近1月
報酬率

近1月
近3月
近6月
近1年
近3年
近5年
近10年
年初至今

歷史年化
報酬率

歷史年化
波動度

歷史年化
夏普值

個股
權重

發行
地點

淨值

資產規模
百萬美元

台灣人投資
金額/比重
百萬美元

類型/
計價幣別

近1月
報酬率

近1月
近3月
近6月
近1年
近3年
近5年
近10年
年初至今

歷史年化
報酬率

歷史年化
波動度

歷史年化
夏普值

預估未來
本益比

市值
營收比

產業
集中度

類型/
計價幣別

近1月
報酬率

近1月
近3月
近6月
近1年
近3年
近5年
近10年
年初至今

歷史年化
報酬率

歷史年化
波動度

歷史年化
夏普值

信用評等

存續期間

到期殖利率

類型/
計價幣別

報酬率 /年化波動度

近1月

近3月

近6月

近1年

近3年

近5年

近10年

年初至今

我要集氣100%權重的主題投資
已集氣投組上線通知我 >

* 基金成立日期在西元2000年以前者,目前資料僅顯示自2000-01-01開始,相關數據皆由2000-01-01後之數據計算而成。

基金淨值、報酬率、波動率及夏普值為每日更新,基金各項分析數據為每週更新,資產規模/月報為每月更新,台灣人投資金額為每季更新

產業地區分布

投資產業分布

投資地區分布

未有公開資訊

67.2%

科技

26.8%

金融

26.8%

原物料/能源

26.8%

傳產

2.2%

工業

2.0%

必需性消費

0.1%

可選性消費

0.1%

醫療保健

2.0%

公共事業

0.7%

服務

0.6%

未有公開資訊

67.2%

已開發國家

26.8%

北美

19.5%

歐洲區

3.9%

日本

3.3%

亞太區

0.1%

大中華

4.8%

新興市場(不含大中華)

1.3%

成功集氣+1

留個信箱,投組上線通知你

送出
loading animation