看好半導體產業卻不懂技術?交給半導體ETF!

作者:股感知識庫   |   2020 / 10 / 06

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:股感知識庫


身為台灣人,一定要對半導體有概念!因為我們的護國神山台積電(2330)就是全世界的半導體代工龍頭啊!但「半導體」可不好懂,如果常關注相關新聞就知道,半導體產業非常競爭,常你爭我奪,併購和互告時有所聞。可是要搞懂那些技術在幹嘛還得先弄懂一堆專有名詞,更不用說彼此間的競合關係了。

還好,我們現在有ETF。如果你看好半導體產業,但是又弄不清楚到底哪間公司佔優勢,那不妨參考「iShares費城交易所半導體ETF(股票代號:SOXX,以下均簡稱SOXX) 」和「VanEck Vectors半導體ETF(股票代號:SMH,以下均簡稱SMH)

SOXX 和SMH的基本資料

但我們還是得先講解一些半導體的概念。

半導體、晶片、IC是什麼?

半導體是一種材料,導電性介於導體(金屬)和絕緣體(石頭)之間,像是矽。半導體可以藉由注入雜質來精準的調整其導電性,而不會像導體和絕緣體那麼無法調整,所以半導體能夠拿來製作成「電晶體」。「電晶體」是可以放大和開關電流的元件,再結合電阻、電容、電感等元件,就成為「晶片」,也就是「積體電路(Intergrated Circuit,簡稱IC)」了。

隨著不同的設計和製程,「晶片」也會有不同的用途,比方說繪圖晶片、通訊晶片等等;而「晶片(又稱積體電路,簡稱IC)」又有詳細的分工,「IC設計」、「IC製造」、「IC封測」等等….,非常複雜。

這一切都跟半導體有關,也都包含在SOXX和SMH 的持股裡。

SOXX &SMH 的前十大持股

以下是SOXX和SMH兩檔ETF 的前十大持股比較,可以看到,其實差異不大。

也因此,他們的績效表現差異不大。

SOXX和SMH的近期績效表現

像2020年年初至今(截至10月5日),SOXX漲了23.95%,SMH漲了26.62%,差距不到2%。

像2020年二月初到三月底的股災時期,SMH跌了19.07%,比SOXX的15.57%多跌了3.5%,但都比S&P500好

而隨後的反彈(2020年四月一號至2020年10月5號),SMH漲了47.81%,比SOXX的51.66%少了3.85%。

SOXX與SMH的近況

半導體業近期最大的新聞,就是輝達(Nvidia,股票代號:NVDA)從軟銀手中併購ARM了。輝達是桌上型電腦繪圖晶片大廠;而ARM則是手機、平板等行動裝置的中央處理器大廠,蘋果、高通等都是ARM的客戶。因此,如果輝達真順利買下ARM,那可能會稱霸桌上型電腦和行動裝置。但世事很難如此美好,正因為輝達有可能同時稱霸兩者,因此可能面臨反壟斷的調查,還需要通過美國、英國、中國政府的核准。也因為還要通過這麼多關卡,估計這樁併購還需要18個月才能塵埃落定,中間還充滿變數。

而投資ETF的好處就是,我們不需要太擔心單一公司的漲跌幅。如果輝達併購失敗了,它的股價會跌,但競爭對手會漲。而他們都包含在這檔ETF裡面。因此,如果你非常看好半導體的前景、又無心判斷個別公司的強弱的話,這兩檔ETF就是好工具了。

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