Square(SQ)支付公司概況

作者:Roger   |   2019 / 01 / 15

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:Koko


近期支付產業變革之中,Square(SQ-US)的崛起絕對是一件大事,我們可以簡單將 Square 的發展歷程分為幾個階段:

1、奠定基礎:解決中小企業無法刷卡的痛點
2、發展週邊服務:整合與支付相關的服務,提供完整生態系,強化鎖定商家的能力
3、向上突破:由低階市場向高階市場擴張

Square解決中小企業使用刷卡機痛點

2009 年時,Twitter(TWTR-US)創辦人 Jack Dorsey 與他的朋友 Jim McKelvey 共同創立 Square,這一切起因於 Jim McKelvey 之前為一家小店家的老闆,眼睜睜看著客戶因為沒帶現金,卻有信用卡的狀況下,而失去交易機會。

為了解決現有的刷卡交易帶來的種種不便,這也讓 Square 成功以和過去不同的的角度切入市場,並帶來巨大的成功。

然而,具體來說 Square 要怎麼做到這一點呢?

在不增加小型商家的使用成本的狀況下,又要能增加商家的使用意願。在往下之前,我們必須回頭看看支付產業的架構。

在過去,店家不使用信用卡主要有二個考量:

  1. 效益考量:傳統申請刷卡機對於中小企業來說有其困難,諸如銀行對商家的規模及行業多少有限制,若刷卡金額低於一定數字,還會加收費用。因此中小企業往往對於刷卡機敬而遠之。
  2. 收錢時間點:對中小企業來說,每日維持相當的現金水平非常重要,自然希望現金越快到手上越好,但若消費者使用刷卡作為支付手段,商家除了被抽成以外,還必須等一週到一個月才能拿到錢。

然而,不使用刷卡機的潛在成本是巨大的,在 2007 年時,美國刷卡金額占總家庭支出金額已經達到 24%,2015 年時,這個數字到達 35%,也就是每三元中,就有一元是透過刷卡完成消費。

另一方面, 行動支付的崛起也讓只使用現金交易的中小企業陷入兩難,根據 Business insider 報導,美國 2021 年支援行動支付的 POS 機(也就是收銀機)將增加至 2,770 萬台,2016~2021 年均成長 31.3%。在刷卡風氣及行動支付風潮越來越盛行的狀況下,中小企業不得不面臨使用與否的艱難抉擇。

而 Square 為了解決這兩個問題,於是採行「刀片與刮鬍刀」的銷售方式,只要店家在 APP 商店下載 Square APP,並完成相關註冊動作,Square 就會免費將讀卡機寄到店家地址,而這個讀卡機只要插在智慧型手機上即可使用,相對於昂貴的刷卡機來說,Square 提供的產品非常方便。

另一方面,Square 還提供讓店家在消費者刷完卡後,1~2 日即可取款,若急著用錢,只需多付 1% 交易金額的手續費,即可享有當日取款(Instant Deposit)的服務。

在定價上,直接刷卡抽成的比例為 2.75%、手動輸入卡號刷卡則為 3.5% 並加上固定費用,儘管相對於一般刷卡費用貴(還要再加上 Visa(V-US)、MasterCard(MA-US)抽成與銀行抽成),但大幅降低了中小企業提供刷卡服務的成本。

Square 借此商業模式開拓了以往不曾開發的新市場,也讓 Square 帶來巨大的成功,2012 年店家利用 Square 支付系統的總消費金額(Gross Payment Volume, GPV)為 65 億美元 ,直到 2017 年,總消費金額達到 653 億美元,年均成長 58.6%,成長速度非常驚人。

以支付為核心的商業模式

如果 Square 只是一個刷卡機廠商,那麼肯定很快就會面對新創的追逐,甚至開始以價格戰競爭抽成費率,Square 也非常了解這一點,因此在奠定成功基礎後,Square 乘勝追擊發展出許多與支付有關的服務,透過建立生態圈來鎖定顧客。

近年來,Square 發展了許多服務,其中發展的邏輯也很簡單,有了刷卡機之後,很自然地會朝 POS 系統(詳細說明見下面)發展,而 POS 系統之間包含許多功能也逐漸被完善,如發票處理、庫存管理、員工管理與薪資管理、客戶忠誠計畫、預約系統、數據分析等等。

另一方面,Square 還協助店家在網路上販賣產品,並協助商家整合多重銷售通路,若商家有資金需求,也可以利用 Square Capital 申請貸款。只要與錢有關,Square 都照顧的到。

Square 還特別為零售業設計 Square for Retail,協助整合各項功能,並加強庫存管理的功能。最後,Square 旗下的外送平台 Caviar 可以幫助沒有外送服務的餐廳擴大市場、觸及更多消費者。

在消費者方面,Square 除了可以在店家做為行動支付手段之外,也可以做為現金轉帳的工具,也就是 Square Cash APP,甚至在 2017 年第四季時,推出讓用戶交易比特幣的功能。

具體有 11 項服務如下:

  • 支付服務(Payments):2010 年推出,為 Square 最早提供的服務,主要解決中小企業無法使用信用卡消費的痛點,讓店家插在手機上即可使用。
  • POS 機(Point of Sale):2013 年推出,最初的 POS 系統是藉由 iPad 做出。
  • Square for Retail:2017 年推出,主要針對零售業特別強化庫存管理,且有標籤貼紙列印功能的 POS 機,其也提供人員管理功能。
  • Build with Square:主要為提供商家多管道通路管理的功能(線上線下整合) 。
  • Caviar:在 2014 年併購的外送平台,Square 希望餐飲業能藉由 POS 機、數據分析與外送的整合,擴展餐廳的服務範圍及市場。
  • Square Capital:2014 年推出,為有資金需求的客戶提供融資服務。
  • Payroll:2015 年推出,針對員工的薪資管理,如自動匯款等。
  • Customers:2015 年推出,針對客戶關係進行管理,如客戶資料維持、忠誠計畫(最常見的為集點活動)的設計與執行等等,讓商家更能了解客戶的消費行為。
  • E-Commerce:2016 年推出,商家可借由 Square 及其他第三方軟體建構出支援網路刷卡的網站。
  • Square Cash:2015 年推出,商家、個人皆可藉此 APP 自由在 APP 中轉帳、收款以及購買比特。
  • Appointments:2014 年推出,主要協助商家在網路上建立預約系統,但不包括餐廳訂位。

Square 發展週邊服務也帶來許多綜效,根據 Square 估計,一個店家使用 Square 支付系統之後,很有可能再額外帶來比調整後交易收入(交易抽成−交易業務相關成本)多一倍的週邊服務收入,這樣的交叉銷售有助於 Square 藉由既有客戶快速擴張,讓各項業務降低獲取客戶的成本。

對於商家來說,使用越多 Square 的服務,就越難離開其生態系,就如同使用了微軟(Microsoft, MSFT-US)的 Office 及 Windows 系統的人,就很難轉換到其他電腦作業系統下,蘋果(Apple, AAPL-US)公司的 iOS 生態系也有異曲同工之妙。

Square 的未來 — 由低階市場向高階市場擴張

如今 Square 利用新市場策略奠定了發展基礎,而後不斷發展相關服務建立生態系,讓商家願意使用 Square 不只是因為可以刷卡,還能藉由各項服務擴張市場。

Square 接下來更希望在這樣的基礎下,能往更高階的商店走,藉此達到快速擴張的目的。對於高階商店而言,能不能刷卡不會是店家看中 Square 的第一理由,而是其完整的支付生態系能幫助這些公司,讓公司無論在行銷上還是管理上能更效率的進行。

從合作商家使用 Square 消費金額的數據上來看,Square 在 2012 年第四季時,仍以小型店家為主,佔總消費金額高達 81%,然而到了 2017 年第四季,這個數字掉到了 53%,顯示 Square 正不遺餘力的向上突破。

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