一文搞懂美股股息,美股配息分紅怎麼做

作者:放眼觀美股   |   2018 / 03 / 30

文章來源:雪球   |   圖片來源:Haowei


近日來,不少球友新開通了美股賬戶,有很多球友問到美股股息的問題,今天統一科普下。

美國股市是一個成熟的市場,是按國際慣例按季分紅,每年上市公司賺到的利潤有 50% – 70% 是用於現金分紅。美股的分紅方式是只發現金,不存在送股的分紅方式。

在美國,大部分的上市公司都會履行自己的義務,定期或者不定期地回饋股東。而股東,從上市公司的留存收益中獲得相應份額的回報,也是天然的權利。在股票市場上,中小股東原本就處於弱勢,如果能利用分紅,充實自己的利益,也是聊勝於無的。

什麼是分紅?

一般說的分紅和股息基本上是同一個意思,英文中叫 Dividend,是股份制公司從公積金的稅後利潤派發給股東的收益。當然,有些地方的股息是有固定的利率的 (股息殖利率) ,這主要是針對特別股而言,而分紅有可能不確定。在二級市場上購買普通股的股東,就不必糾結那麼多了。

分紅的類型有哪些?

大致分為三類:

1.現金股利 Cash Dividend。大部分的美股上市公司都採用這種方式進行分紅,直接發現金。

2.股票股利 Stock Dividend。以股票的形式代替現金給股東分紅,許多A股的公司喜歡玩這種概念,尤其是那些所謂的“高轉送” — 分到的股票甚至超過股東原本持股。

3.特殊股利 Special Dividend / Extraordinary Dividend / Accelerated Dividend。實際上也是以現金或者股票的形式進行分紅,往往在面臨一些緊急變化的時候。比如在 2012 年末,很多美國公司都進行了特殊分紅,因為 2013 年的稅收政策要改變,稅率上漲,不少公司高管打算把一些累積的資本都分掉。

不過無論哪種形式的分紅,一般都會在除權(息)日當天的股價中扣除每股對應部分的金額,或者股本結構發生變化。

股息支付選項有哪些?

作為股東,你可以選擇:

1.直接獲得現金分紅 Cash Payment;

2.分紅再投資 Dividend Reinvestment

如果你是在券商開戶,從二級市場購入的股東,可以在券商的管理界面進行設置,不明白的話可以諮詢券商。

如果你是場外直接持有公司股票的股東,那就要聯繫該公司,看它們是否有“分紅再投資”的計劃了。

四個重要的分紅日期

1. 宣佈日 Declaration date:公司董事會宣佈分紅細節的日子,一般會公告分紅具體時間安排、分紅數量和相應法律條款等等;

2. 除權(息)日 Ex-dividend date:公司定下除權(息)日後,交易所或者清算商會在這一天執行。如果是現金分紅的話,當天的開盤價會減去相應的每股分紅金額;如果是股票分紅的話, 當天會改變股本結構,進行拆股等步驟。對於投資者來說,在除權(息)日之前持有這只股票的,將得到此次分紅,當天或此後再持有的,將無法參與此次分紅。

3. 記錄日 Record date:公司記錄當次分紅股東名冊的日子,一般會在除權(息)日後的 2 天。那是因為美股實行 T+3 的結算,當天買入之後需要在 3 個工作日才會被登記,因此在除權(息)日前一日買入的股東,將在除權(息)日後的 2 個工作日進行登記。

4. 付息日 Payment date:當期記錄中的股東按份額獲得股息的日子。不過股息是要交稅的,一般券商會預扣相應份額的稅費。

如何查找分紅相關訊息

http://www.nasdaq.com/symbol/aapl/dividend-history

在搜索框 (如圖) 輸入想要查找的股票代碼/名字之類,然後就能看到該公司的分紅發放股息歷史啦!

圖-01

以蘋果 (Apple,AAPL-US) 為例,可以看到,宣佈日 2 月 1 日,除息日 2 月 9 日 (一定要在這天之前持有) ,股權登記日 2 月 12 日,付息日 2 月 15 日。

現金金額就是指現金分紅數額。

如何查看分紅日曆

不知道最近哪些股票分紅,可以看這個網頁:
http://www.nasdaq.com/dividend-stocks/dividend-calendar.aspx

圖-02
很多喔,是按照除息日時間來排序的,比如截圖中,3 月 8 日,假設今天之前持有這些股票,未來就能收到股息啦~

測量股息的幾個數據

股息費用 Dividend Rate : 一個完整年度中,一支股票、基金或其他投資組合所獲得的所有股息總和。

股息殖利率 Dividend Yield : 其實是一個估值,將一個股票、基金或其他投資組合最近一個年度收到的所有股息除以價格。

股息發放率 Dividend Payout Ratio : 一支股票、基金或其他投資組合所獲得的所有股息除以它的每股營收 EPS。在相同股息殖利率的情況下,股息發放率越低越好,說明公司拿了較少的利潤支付股息,今後股息有望持續成長。反之,如果公司用了較多利潤支付股息,可能以後就沒那麼高的股息了。

合格股息收入 Qualified Dividend

眾所周知,股息是要上稅的。合格股息收入是一種可以享受更低稅率的股息,需要滿足三個條件:

1. 必須是美國的實體上市公司,或者符合條件的外國公司;

2. 該分紅沒有被美國稅務局 IRS 列為不合格;

3. 對該股票符合足夠的持有時間。

其中,符合條件的外國公司指的是:

1. 屬於美國的外國公司 (比如子公司) ;

2. 該公司有資格享受與美國的綜合所得稅條約的益處;

3. 該公司股票可以在美國主要證券市場自由交易。

只要不符合這些條件的,都是非合格股息收入 non-Qualified Dividend。

關於股息的稅收

眾所周知,美國處處要涉及稅收,股息也不例外。哪怕川普和它的共和黨上台執政,也不太可能免除股息稅。於是就要涉及到上述“合格股息”的概念。

合格股息收入

按照股息稅來繳稅。

如果你是美國稅務居民,該稅率根據你的收入分為 0%、15%、20% 三個等級,收入越高付的越多,當個人年收入超過 20 萬美元或者夫妻收入超過 25 萬美元,還要額外交 3.8% 的稅。

不過,我相信國內的大部分美股投資者都是非美國稅務公民。

非美國稅務公民可能涉及到的稅種一般有:資本增值稅、股息稅,以及利息稅。其中資本增殖稅不用繳納,一般在券商開戶的時候會填寫 W-8BEN 表格,券商會自動預扣稅;股息稅需要繳納,但是不同國家標準不同,一般來說是 30%,但是由於中國與美國簽署了稅務協議,稅率為 10%。在雪盈和盈透開戶的客戶,券商會自動幫你們處理這些事。這也是國人炒美股的非常誘人的原因之一!

而香港與台灣居民為 30%。另外需要注意的是,一般大家通過香港券商買美股,即便是大陸居民默認也是按 30% 扣,所以開戶的話還是建議在雪盈開戶,能省不少!

非合格股息收入

一般來說共同基金、REITs、有限合夥 MLPs 都屬於非合格股息收入,投資者就要交個人所得稅,與工資類似。

目前的稅率從 10% – 39.6% 不等,川普和它的共和黨上台之後據說要調整,這個稅率會隨著政治環境的變化而變化。

美國稅務居民就按照在美國的報稅方法填寫稅單並申報。

對非美國稅務居民來說,因為沒有享受美國的福利,可以申請退稅。不過過程略麻煩,需要去美國國稅局 IRS 網站上填寫 W-1042S 稅單進行申報。

不過在付息日,非合格股息收入會預扣最高比例的 39.6%,不申請退稅是不會主動退給你的。

股票分紅其實是非常重要的一塊收入來源。巴菲特的財富膨脹這麼快,股息是非常重要的一部分,他自己在選擇公司的時候也非常看重分紅。美股幾十年來的巨大漲幅中,股息是重要的外來資金投入。

只可惜,大部分中國投資者和中國公司不注重股息,大部分的中概股也從來不分紅。

所以,如果想要在美股中獲得更多的投資收益,瞭解一下分紅,無論如何都是聊勝於無的。不斷累積,終有不錯回報。

要相信複利的奇蹟!

雪球》授權轉載

【延伸閱讀】

喜歡這篇文章?加入你的S夾!

雪球
「雪球」是一個社交投資網絡,它有網頁版(xueqiu.com)和手機客戶端。用戶可以通過雪球:
● 訂閱股票、封基、ETF,全方位收取新聞、公告和用戶討論
● 通過自選股功能查看股票漲跌
● 通過持倉盈虧功能管理個人投資組合
● 和其他投資者實時交流互動
雪球的最新文章
More

追蹤股感的社群