一群黑天鵝

作者:傑夫‧湯瑪斯 Jeff Thomas   |   2015 / 09 / 23

文章來源:凱西翻譯   |   圖片來源:Jean


1999年,美聯儲在葛林斯潘的掌管之下說服美國國會廢除格拉斯-史蒂格法案(Glass-Steagall Act),此項法案自1932年通過以來一直都在消除銀行提供超出其存款限度的貸款能力。

當我在1999年時聽到此項進展,我預計它的通過會讓銀行能夠再次魯莽的借貸,結果基本上會與1929年所發生的事一樣─大蕭條。

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圖片轉載自:physics.stackexchange.com

大蕭條不是一夕之間發生的。它們會隨著向下的波浪線走,中間還會被虛假的復甦波線所中斷。第一個大蕭條事發生在2007年的房市崩潰。一年之後,果然不出所料,隨之而來的是第一次股市崩盤。

自那時以來,美聯儲、政府以及全世界的中央銀行都參予了短暫解決的方案來推遲進一步的崩潰,盡管事實上經濟已是「行屍走肉的經濟」。

這些短暫的解決方案一直都很多樣,而且到某個時候,其中一個會失敗。事實是它們全都像是緊連一起的OK繃,不能夠保證當第一個OK繃被撕掉了,其它的OK繃也牽連在一起。只有在這個時候一般人才會明白我們一直都在蕭條的早期階段。

這即將到來的事件將會是很突然、而且不可預見的,一個觸發,突然之間使得經濟下行,一個接著一個、然後接著又一個,經濟無情的向下翻滾。

一路上,緊急措施將會被用來「拯救」經濟。它們將會破釜沉舟,包括沒收銀行存款、在加上大規模的創造貨幣。即將會有顯著的通貨膨脹,而且更可能的是惡性通膨。但是崩潰還是會無法避免的持續。就像是骨牌一樣,一旦開始倒,誰也救不了。

所以,什麼樣的事件可能會觸發這樣的狀況呢?

世界上幾乎沒有一個人可以肯定的預測,原因是因為許多國家已經執行了如此多的短暫解決方案,沒有人知道哪一個會先倒:誰會是真正觸發連鎖效應的那一位。

我相信那一天快到了。骨牌正在變得越來越脆弱,而且我們不需要等在事件發生之前了。隨著我們越來越接近、越來越多了解,我一直被問兩個相同的問題。

「致死的觸發事件會是什麼呢?」

以下是可能成為觸發事件的列表:

  • 債權人拋售美債,美債回到美國市場
  • 大宗商品價格飆升
  • 股市或債市崩潰
  • 美國治國家的反彈
  • 歐洲國家默認其債務
  • 美元不再是石油美元(導致美國國債出售)
  • 美國或歐洲發表顯著關稅,減少國際貿易
  • 利率上升,就如1929年所做的一樣
  • 紙黃金市場崩盤,實體黃金存儲揭露
  • 銀行凍結或沒收存款
  • FATCA加速美元作為默認貨幣的困境
  • 發生信貸崩潰(伴隨而來的是戲劇性的通貨膨脹或惡性通膨)

以上的任何一點都有可能觸發蕭條(而且,如所述的,這還不是個詳盡的清單)。因此,要注意以上任何一點可能發生的跡象。上述任何一點若看起來相當接近,大概就意味著引爆點近了。

「我要怎麼事先知道?」

不管你擁有多提前的警告,這些都將會基於你和跡象有多近。有一些像是超買股市或大宗商品價格上升任何時候都有可能發生。其它的話,像是銀行凍結資產、或者ETF黃金市場崩潰,可能會在沒有緊告的狀況之下發生。

與投資者討論上述的狀況,他們經常會說:「如果這個狀況我沒辦法避免,又沒辦法預測,那想著它有什麼用。我們都在同艘船上,何必呢?」老實說,我很驚訝有那麼多投資者是如此自滿,他們正準備著肩並肩接受經濟困境,但這個假設是很常見的。

敵人不是重點;重點在於他們的自滿。

投資者因此有兩種可行的選擇:要麼睜一之眼閉一之眼變成經濟傷者,或者準備好(盡可能的)面對崩潰,不管這個觸發會是什麼事件。

創造一個逃跑計畫

逃跑計畫

不可能有一個完美的解決方案─讓你還能夠保有你現在的生活,而你在這個系統之內,系統外部都處崩潰狀態。不過你可以做的是把你的財富還有你自己放離系統越遠越好,這樣一來崩潰的影響就能夠降到最小。

以下作為基本假設,你可能會考慮採取以下一個或多個行動:

  • 把所有現金遠離銀行凍結和沒收,把你的錢(除了三個月內的花費之外)放在沒收法律不存在的國家(像是歐洲、美國和加拿大之外的國家)。
  • 把你大部份的現金換成貴金屬,儲存在最低風險的司法管轄區之中,像是新加坡、香港或者開曼群島。
  • 如果你是主要國家的公民或居民,你有可能受到影響,建議你在另一個國家建立法律住所。
  • 投資在土地且/或在那個國家置產,或者在類似的司法管轄區也行(置產是任何政府最難沒收的資產)。如果可以的話,選擇一個沒有年房產稅的國家。

這僅只是最基本的方式,但是他們很有效,無論全都做或者只做部分都可以。

很多讀者很能會說:「但是我不富有。我上述都做不到。」

再一次的,這是自滿的話。

任何有1,000美元的人都可以擁有一個海外帳戶。任何有額外的一盎斯黃金的錢都可以把風險移離開他的財富,不管數量有多小。

任何一個有技能的人都可以在一個國家保有工作,而在另一個國家的傷害可能會比家鄉還小。

地平線上的雲是一群黑天鵝。沒有人能夠預測他們會在哪裡降落。能夠保證的是,到某個程度他們一定會落地。

編輯者的註釋:任何策略的一個很大部分是降低你的政治風險,把你某部分的儲蓄放在家鄉之外,避免官僚偷竊。擁有一個離岸銀行是一個很方便的方式。

如此一來,你的存款就不能被輕易沒收、凍結或貶值。在資本控制的情況下,一個離岸銀行帳戶將能夠確保你能夠使用你的金錢,當你最需要它的時候。

簡言之,你的離岸銀行存款將會是安全的。

不管你聽說過什麼,離岸銀行業務完全合法,而且不是關於逃漏稅或者其他非法活動,這僅只是合法的分散你的政治風險,把你的流動儲蓄放在穩固、資本雄厚的機構之中。(文/傑夫‧湯瑪斯 Jeff Thomas)

凱西翻譯授權轉載》

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凱西翻譯專門翻譯在亞洲市場不常出現的投資報導,著重以奧地利經濟學派、自由主義等哲學來看待經濟。
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