世界地球日與投資組合

作者:Ingrid Dyott   |   2017 / 04 / 20

文章來源:路博邁   |   圖片來源:Joseph Wang


環保意識抬頭促成了世界地球日,環境、社會與公司治理 (ESG) 要素亦成為企業活動與投資組合日益重要的一環。本週的客座作家為 Ingrid Dyott。Ingrid Dyott 於路博邁社會責任投資團隊服務長達 20 年,她將與我們分享對於 ESG 的投資想法。

1970 年 4 月 22 日星期六,從那一天起每年許多國家都會一同慶祝世界地球日,提倡人人與自然環境休戚與共的關係,讓每一個人瞭解如何盡一己之力愛地球,進而匯聚眾人之力讓地球擁有乾淨的空氣、土地與水資源。

此外,世界地球日也強調氣候變遷帶來日益嚴苛的挑戰。科學界普遍認為我們必須降低溫室氣體排放,好讓過去幾十年來不斷上升的全球氣溫維持在容許值之內,讓工業革命至今的氣溫上升幅度不超過攝氏2度 。

初步成效

保護地球環境需要全球齊心協力,目前溫室氣體減排已有了初步成效。上個月,國際能源總署表示即便全球經濟持續擴張,2016 年能源生產活動排放的二氧化碳 (溫室氣體的一種) 已連續三年零成長。國際能源總署認為背後功臣在於可再生能源的發電量成長、以天然氣取代煤炭發電、各種層面的能源使用效率改善以及全球經濟出現結構性變化。

這些成果顯示未來全球溫室氣體減排可以更加投注心力的方向,以期有效地扭轉全球氣溫變遷的趨勢。此外,這些努力也在全球各個產業造就投資機會。

對投資人的影響

身為投資人,我們該如何掌握這些投資機會?隨著消費大眾越來越重視日常生活對於環境的影響,許多產品與服務也越來越強調環保意識,以滿足環保意識的抬頭。越來越多的企業發現民眾在進行消費時,願意為了環保多花一些錢。因此,永續發展意識將左右短期與長期的投資風險與機會。

隨著消費者日益希望購買具有「永續發展」特性的商品,環境保護已成為所有產業與供應鏈不容忽視的議題,並對企業與社會帶來顯著的影響。許多環保議題,例如污染防制與水資源利用,都與社會大眾的健康息息相關。

有些產品如智慧型溫度計,不僅功能越來越便利,同時也具備節能的效果。企業必須主動面對與自身經營活動、供應鏈與產品相關的環保議題,藉此提升在客戶心中的價值、強化企業社會形象、並可望為投資人創造投資機遇。

更多資訊、更加透明

根據政府責任研究機構 (Government and Accountability Institute) 的報告,超過 81%的標準普爾 500 指數成份企業發佈永續發展報告書,進一步公開因應各項環保議題的方式及實現永續發展目標的作為。對企業而言,願意去評估的項目,才會受到管理,因此我們樂觀期待各產業的領導企業將持續思考如何將企業日常營運活動的環境效率,化為產業競爭優勢並降低對整體環境的影響。

我們認為政府、企業與其他利益相關團體攜手邁向共同的經濟與環保目標,不僅可帶來正向的發展,同時我們亦可從這類企業當中發掘具有投資價值的投資機會。

上週焦點

  • 美國生產者物價指數:3 月份月增率為 -0.1%,年增率為 +2.3%

本週觀察重點

  • 星期一 4/17:美國住宅建築商協會房市指數
  • 星期二 4/18:美國新屋開工數目與建照核發數目
  • 星期五 4/21:美國成屋銷售數據

                                                                                     – 投資策略部 Andrew White

最新市場趨勢 (截至2017年4月13日)

市場指數 週初至今 月初至今 年初至今
股票Equity
標準普爾500指數S&P 500 Index -1.10% -1.30% 4.60%
羅素1000指數Russell 1000 Index -1.10% -1.40% 4.60%
羅素1000成長指數Russell 1000 Growth Index -0.90% -1.10% 7.70%
羅素1000價值指數Russell 1000 Value Index -1.30% -1.60% 1.60%
羅素2000指數Russell 2000 Index -1.40% -2.90% -0.50%
MSCI世界指數MSCI World Index -0.60% -1.00% 5.50%
MSCI歐澳遠東指數MSCI EAFE Index 0.10% -0.60% 6.80%
MSCI新興市場指數MSCI Emerging Markets Index 0.20% 0.50% 12.10%
STOXX歐洲600 STOXX Europe 600 0.00% -0.60% 7.00%
富時100指數FTSE 100 Index -0.20% 0.30% 3.90%
東證股價指數TOPIX -1.40% -2.90% -2.40%
滬深300指數CSI 300 Index -0.10% 1.70% 6.20%
匯率及固定收益Fixed Income & Currency
花旗2年期國庫債券指數Citigroup 2-Year Treasury Index 0.20% 0.20% 0.40%
花旗10年期國庫債券指數Citigroup 10-Year Treasury Index 1.30% 1.50% 2.30%
彭博巴克萊市政債券指數Bloomberg Barclays Municipal Bond Index 0.40% 0.80% 2.40%
彭博巴克萊美國綜合債券指數Bloomberg Barclays US Aggregate Index 0.80% 0.90% 1.80%
彭博巴克萊環球綜合債券指數Bloomberg Barclays Global Aggregate Index 0.80% 0.90% 2.70%
標普/LSTA美國槓桿貸款100指數S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 Index 0.00% 0.20% 1.00%
美銀美林美國高收益指數BofA Merrill Lynch U.S. High Yield Index 0.00% 0.30% 3.00%
美銀美林美國環球高收益指數BofA Merrill Lynch Global High Yield Index 0.10% 0.20% 3.30%
摩根新興市場債券環球多元化指數JP Morgan EMBI Global Diversified Index 0.40% 0.80% 4.70%
摩根新興市場政府債券環球多元化指數JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index 0.90% 0.60% 7.10%
英鎊兌美元U.S. Dollar per British Pounds 1.00% 0.10% 1.30%
歐元兌美元U.S. Dollar per Euro 0.10% -0.70% 0.70%
日圓兌美元U.S. Dollar per Japanese Yen 1.40% 2.00% 6.80%
實質及另類資產Real & Alternative Assets
Alerian上市有限合夥(MLP)指數Alerian MLP Index -1.80% -1.10% 2.80%
富時EPRA/NAREIT北美指數FTSE EPRA/NAREIT North America Index 1.10% 2.10% 2.50%
富時EPRA/NAREIT環球指數FTSE EPRA/NAREIT Global Index 1.30% 2.50% 6.00%
彭博商品指數Bloomberg Commodity Index 0.60% 1.10% -1.20%
黃金(紐約商品交易所美元/安士)連續期貨合約Gold (NYM $/ozt) Continuous Future 2.50% 3.00% 11.90%
原油(紐約商品交易所美元/桶)連續期貨合約Crude Oil (NYM $/bbl) Continuous Future 1.80% 5.10% -1.00%

資料來源:FactSet, Neuberger Berman LLC.

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