高人氣ETF【國泰股利精選30(00701)】投資解析!與00878、008811比較
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高人氣ETF【國泰股利精選30(00701)】投資解析!與00878、008811比較

2021 年 9 月 8 日

 
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元大台灣 50 (0050) 於今年(2021 年) 7 月填息,同年 8 月 17 日時,人氣超高的三檔國泰「台股國民 ETF」也同步除息,分別是國泰台灣 5G+(00881)、國泰永續高股息(00878)以及 國泰股利精選30 (00701)。這三檔 ETF 共有 50 萬左右股民,人氣僅次於 0050 與元大高股息(0056),也可說是台股的人氣 ETF。

雖然本次配息相較於 00881 與 00878 略顯失色,但國泰股利精選 30 曾於 2020 年成為殖利率最高的 ETF 冠軍。究竟這支神秘的 ETF 是如何衝出 7% 的殖利率呢?它是否值得你買進持有?本文為你做了最完整的 00701 ETF 介紹,讓我們一起來揭開它的神秘面紗!

本文重點如下,讀者可以善用頁面左側的文章段落來快速搜尋內容🔥

  • 國泰股利精選30 00701 基本介紹
  • 國泰股利精選30 00701 追蹤指數編制
  • 國泰股利精選30 00701 成分股、產業分布
  • 國泰股利精選30 00701 特色分析
  • 台股國民 ETF 比較
  • 國泰股利精選30 00701 可以買嗎?

國泰股利精選30 00701 基本介紹

一開始不免俗,我們先來瀏覽國泰股利精選30 ETF 的基本資料,正式名稱為「Cathay TIP TAIEX+ Low Volatility Select 30 ETF國泰臺灣低波動股利精選30基金(股票代號:00701)」,於 2017 年掛牌上市。

根據下表,國泰股利精選30 ETF 的經理費、保管費分別為0.3%、0.035%,但若要知道完整的 ETF 內扣費用(亦即總費用),就需要前往投信投顧公會網站查詢,像是本檔 00701 的內扣費用就是 0.61%(如下圖),所以讀者在投資時,除了注意經理費、保管費之外,還是要留意 ETF 的總費用,避免因小失大。

00701 總費用

▲ 00701 內扣費用(資料來源:投信投顧公會網站

ETF 全稱 Cathay TIP TAIEX+ Low Volatility Select 30 ETF國泰臺灣低波動股利精選30基金
ETF 簡稱 國泰股利精選30
股票代號 00701
ETF 類別 國內成分證券 ETF
追蹤指數 台灣指數公司低波動股利精選 30 指數
成立日 2017/8/9
掛牌上市日 2017/8/17
經理費/年 0.30%
保管費/年 0.035%
交易手續費 同上市證券,由券商訂定,但不得超過0.1425%
證券交易稅 0.1%
申購基本單位 500,000
申購手續費 不得超過 2 %
收益分配 每半年收益分配
資料來源:國泰投信,股感知識庫整理

國泰股利精選30 00701 追蹤指數編制

追蹤指數影響 ETF 的成分股組成與長期趨勢,也將決定一檔 ETF 的獨特性。國泰股利精選30 追蹤「台灣指數公司低波動股利精選 30 指數」,為由台灣指數公司所編製,主要由國內上市公司中篩選 30 檔成分股,個別成分股權重不得超過 20%、前五大成分股權重總和不得超過 60% ,更詳細的選股流程,整理如下表:

指數編制公司 台灣指數公司
採樣母體 台灣證券交易所所有上市的普通股
流動性檢驗原則 最近三個月成交股數占已發行股份總額之比例達 20% 以上,或最近三個月的月平均成交股數達一億股以上。
成分股篩選原則與流程
  • 近期平均交易股數
  • 成分股市值最低要求
  • 財報獲利的穩定性
  • 發放現金股利的穩定性
  • 考量以上幾點後,再挑選出加權波動度最低的30檔成分股
  • 前五大成分股總權重有上限規定,以避免指數成分股權重產生過於集中的現象。
加權方法 自由流通市值加權
成分股檔數 30 檔
成分股權重限制
  • 個別成分股權重不得超過 20%
  • 前五大成分股權重總和不得超過 60%
成分股審核調整 成分股審核為每年一次,審核資料截至 9 月最後 1 個交易日,並以 10 月的第 7 個交易日為審核日。成分股定期審核結果,於 10 月的第 7 個交易日收盤後發布技術通知後,間隔 5 個交易日收盤後生效。
資料來源:國泰投信、台灣指數公司,股感知識庫整理

這裡也跟讀者分享一下 00701 的更名小故事,於 2019 年之前 00701 的名稱為「國泰臺灣低波動30」,但在 2019 年 7 月便正式更名成「國泰股利精選30」,雖然 ETF 名稱被更改過一次,還是能從中觀察到投信發行本檔 ETF 的兩大核心目標:低波動、高股息。

國泰股利精選30

▲ 國泰投信 00701 更名新聞稿(資料來源:國泰投信

國泰股利精選30 (00701) 成分股、產業分布

因文章版面有限,故以下列出 00701 前十名成分股權重,如果想要查看國泰股利精選30 ETF 更詳細的 30 檔成分股資料,可前往國泰投信官網「00701 基金持股權重」頁面。
觀察下表,可看到成分股組成主要分別由金融股,以及具有長期經營與配息能力的類股,符合本檔追求穩定配息的核心目標。

成分股(股票代號) 占比
中華電(2412) 10.06%
富邦金(2881) 9.82%
國泰金(2882) 7.90%
中信金(2891) 6.95%
台化(1326) 5.90%
兆豐金(2886) 5.81%
統一(1216) 5.65%
玉山金(2884) 5.63%
元大金(2885) 4.69%
第一金(2892) 4.11%
總計 66.52%

國泰股利精選30 00701 成分股產業配置

接著,來檢視成分股的產業分布狀況。根據下圖,金融保險類股的比例就逾 65%,而前三大產業比例的加總為 83.97%,因此,00701 會受到金融相關產業顯著的影響,而金融業主要獲利來源,不外乎利用資金部位進行投資,還有收取放貸的利息與手續費等。如果上述的獲利表現良好,自然也會反映在股利之上。如果讀者有時間的話,也建議可以關注央行的利率相關政策。

00701 成分股

▲ 00701 成分股產業比例(資料來源:國泰投信

國泰股利精選30 00701 特色分析

介紹完 00701 的基本資料、追蹤指數、成分股之後,我們來深入剖析國泰股利精選30 ETF 的特色,主要列有三大點,分別為:金融股持股比例高、配息次數、智能因子抗跌,詳細說明整理如下:

金融股持股比例高

經由上述的成分股討論,可以知道 00701 持有超過 6 成的金融股,其中,金融股在台股市場內,主要特色為產業表現相對穩健、具有穩定的配息機制。因此,投資人買進 00701 等同於可以在不全壓金融個股的情況下,參與整體金融股的成長與股利的領取;也因為成分股多由金融股龍頭所構成,所以 00701 的波動度會較一般 ETF 來得低,適合保守型投資人或股市新手。

配息次數

00701 一年配息兩次(每年 7、12 月進行評價),自 2018 年以來均有維持每年固定發放股息,更於 2020 年繳出年化殖利率 7% 的好成績,且後續皆有完成填息,對投資人而言才算真正有賺到錢,適合偏好長期存股的投資人。

00701 配息

▲ 00701 股利政策(資料來源:國泰投信

智能因子抗跌

智能因子,英文名稱為 Smart Beta,主要為一種選股策略,相較於傳統的追蹤指數,具有智能因子的追蹤指數,更能靈活調整成分股。以本篇國泰股利精選30 ETF 來說,選股策略中納入智能因子,不僅可以提升超越大盤指數報酬的機會,或偶遇突發事件時,也能表現出「抗跌」的特性。

國泰 ETF 比較:00701、00878、00881

如文章開頭所提及,今年(2021 年)8 月 17 日,國泰投信所發行的 00701、00881、00878 三檔熱門 ETF 同步除息,雖然彼此商品的核心特色均有差異,但還是簡單整理以下表格,供讀者參考、比較:

國泰股利精選30 國泰永續高股息ETF 國泰台灣5G+
代號 00701 00878 00881
追蹤指數 低波動股利精選30指數 MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數 FactSet 5G+ 通訊指數
基金成立日期 2017/08/09 2020/07/10 2020/12/01
上市日期 2017/08/17 2020/07/20 2020/12/10
經理費 0.3% 0.25% 0.4%
保管費 0.035% 0.035% 0.035%
成分股 金融股為主 電子類股最多、金融股次之 半導體、網通、電動車等個股
7、8月配息金額 0.25元 0.30元 0.54元
今年已配息金額 0.98元 0.7元 明年一月配息
配息頻率 一年兩次 一年四次 一年兩次
今年殖利率
(截至撰文時間 110.9.7)
3.90%
近三年平均殖利率 4.41% 無資料 無資料
近一年報酬率 23.46% 27.08% 無資料
資料來源:國泰投信,股感知識庫整理

國泰股利精選30 00701 可以買嗎?

近期投資市場最火燙的話題無非是電動車、5G,由於電動車、5G、ESG 等主題型 ETF 追求未來的成長空間,在預期未來代工與晶片價格仍有調漲空間,再加上台灣基本面良好,5G、電動車、半導體長線大趨勢不變之下,因此如 00881、00878 等由電子類股與半導體個股所組成的 ETF 走勢自然是長期看漲。至於金融股為主的國泰股利精選30(00701),因多數金控除權息延到 8 月,使今年的 ETF 股息評價後僅能配發 0.25 元,殖利率約 0.99%,若再納入上半年配息,則全年殖利率約為 4.3%,惟金融股龍頭的穩定性、歷年的配息表現,仍是 00701 不變的優勢。

隨著 9 月台股波段大漲千點,00881、00878 火速填息,國泰股利精選 30 受惠金融股大漲,也已於日前火速填息並創下 25.59 元高價,雖然相較近 3 年平均殖利率,現階段的殖利率表現出現下滑,不過,就近 1 年的股價報酬率來看,還是有 2 成以上成績,顯示 ETF 投資人將獲利滿滿。

最後,投資人該如何選擇呢?若你是偏好多次領取股息,可以考慮 00878 列為投資清單;如果你希望能夠有更加穩定的獲利,又同時是個金融股控,那麼就相當推薦 00701 作為你的投資對象。

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