基金申購管道 你一定要知道投資外加成本

作者:白富美   |   2019 / 05 / 22

文章來源:白富美   |   圖片來源:Yeah


ㄈ大家瞭解共同基金是什麼後,想必不少人心也癢癢、手也癢癢,躍躍欲試,但申購基金有那些管道、方法呢?在這裡介紹目前台灣可以申購到基金的四種管道,買賣基金在台灣,大家馬上想到是銀行。

沒錯,銀行長久以來一直是基金銷售的主要管道,再來就是近年蓬勃興起的申購管道,一是基金銷售平台,一是保險公司銷售的投資型保單,還有券商嘛也通,當然也可以找「自產自銷」的基金公司。透過那種管道買賣基金,完全視個人的習慣和愛好,但就事論事,尤其投資不保證獲利,在還沒有獲利落袋前,能夠降低申購成本,能省一塊錢等於賺一塊,在這前提下,各種通路的成本就要錙銖必較。

首先,申購基金的成本,大致有兩大類,一是外加,一是內含,各項成本詳數如下:

外加成本

係指申購金額之外,必須再額外支付的費用。

  • 申購手續費:一般基金公司表訂「最高」可收取手續費從 3~7% 不等,但在台灣股票和平衡(混合資產)基金手續費為 3%,債券型基金為 1.5%,在通路競爭和網路交易盛行下,手續費下殺到四折、一折,不定時會有零手續費。
  • 信託保管費:在銀行申購基金,銀行會向投資人申請一筆信託保管費,通常係一年是 0.1%,通常係在基金贖回時才會收取這費用,費用計算係費用率乘以投資期間。其他通路是否會收取此費用,就看通路係採取何種架構做基金買賣,券商提供基金交易服務者,若是採取信託架構,也會有信託保管費,券商若採複委託或集保,與基金平台一樣透過集保帳戶,就沒有信託保管費,至於投資型保單通常保險公司會再額外收取帳戶管理費用。在這費用上,採用集保帳戶的基金銷售平台是最划算。
  • 轉換手續費:基金之間轉換,是否要再收取費用,全係基金公司決定,目前境內外基金多數轉換是不再收費,少數會收取,若有收取通常係採內扣,即 A 基金轉換到 B 基金時,若 A 基金淨值為 10 元,有 1,000 個單位,價值是一萬元,若該基金內扣 0.5%,也就是轉換時會以 9,950 元為本金轉換為 B 基金。

目前境外基金有收取轉換費者,通路不一,基金公司轉換費也不相同。兆豐證券為例富蘭克林則係採外收,轉換手續費 0.5%,惟僅有人工下單,瀚亞係採內扣 5%,富達轉換費股票內扣 0.9%、債券 0.6%。基富通證券基金平台上,目前有轉換費用的基金是霸菱和瀚亞係採內扣 5%,富蘭克林免收轉換費到 108 年 6 月底,境內基金摩根投信系列基金採內扣 0.4%。

儘管多數基金公司不收取該公司基金轉換費,但通路如銀行、券商或平台多數會有一筆定額轉換費用,此費用是否豁免全視各家公司政策、或有特定優惠。

內含成本

係指投資人不必再額外支付投資價金之外的費用,各項費用收取係依比率從基金每日淨值裡扣除,這些費用加總以後又稱基金總開支率,投資人雖不必再額外支付,但這些費用高低會影響基金表現,若是費用偏高,又碰到景氣不佳,基金淨值下跌,這是投資人最深的痛,但碰上行情好,儘管基金總開支率高,績效好,投資人心花朵朵開,費用率高,就不是問題。

  • 基金經理費:基金管理機構收取費用,依不同類型和投資人申購最低門檻,費用率各不相同,針對一般零售投資人貨幣型基金最便宜,全球債券型基金一般約 1%,高收債和新興債基金約 1.5~1.7%,股票型基金 2~3% 不等。機構法人費用率,一般是零售投資人經理費的一半或更低。
  • 基金保管費:境內基金保管費大約在 0.25%,境外基金以量制價、全球保管,此費用可以再壓低到 0.01~0.02% 或更低。
  • 基金行政費:基金行政作業和股東大會、簿記等雜項支出。
  • 買回費:少數基金公司有此費用。
  • 分銷費/服務費:此費用係基金支付銷售通路的服務費用,分銷費針對後收手續費級別者,此費用率每年可從 0.5~1% 不等。
  • 績效費:基金管理績效達到一定水準,例如超趨指標或績效門檻者,可以再額外收取績效費,惟此費用也是從基金淨值內扣。

基金申購管道暨外加成本分析

通路 外加成本 特性 分析
申購手續費 保管費 轉換費
基金公司 境內通常0手續費 0 視各家規定,一般0 自家基金為主力 基金選擇有限,適合品牌忠成度高者。肥咖條款和KYC轉趨嚴,專注基金投資核心業務,基金公司審慎開辦電子交易。
境外視情況
基金銷售平台 股票1.99折 0 視各家規定,一般酌收一筆150元轉換費,基富通證券免收 基金多樣化 投顧成立基金銷售平台如鉅亨買基金、先鋒基金平台,費用率有利投資人,也有專業服務,惟據點有限。
平衡1.99折
債券2.99折
券商 三到四折,兆豐證券三萬元單筆申購,手續費可再壓低到26折(債)和16折(股),基富通費用率與基金銷售平台相當。 視券商基金開辦係採信託或集保形式。 基金視公司規定,另收行政費用NT 0-500不等 基金商品多樣化,惟視券商經營此業務企圖心 視券商定位,以基金為經紀重心者費用率有利投資人,例如基富通證券,惟據點有限、可提供理財專業服務者有限。
保險─投資型保單 前置保費占10-30%不等 行政管理費,每月100元 一年限定次數轉換免手續費 基金選擇多樣,但也有特定基金公司的類全委的投資選項 投資與保險連結,對富裕人士理財和遺產規劃最有利
危險保費(壽險成本),
繳交保費先扣除兩項費用後才會申購基金
銀行 臨櫃約七到八折 信託保管費0.2%,國內貨幣基金不收 NT 500 基金選擇多元、有專人服務 申購基金成本最高、據點多,惟理財建議常與基金銷售獎酬掛勾
網路交易/大戶一般4.9-5.9折居多

投資管道不同,選擇也不一樣,服務也有差異,如何挑選合適自己的基金申購管道,除要考量成本外,也要考量自己的理財便利性,若是真的需要專人理財服務,有專業服務的通路,儘管成本偏高,但若是能夠滿足自己的需求,有效率達到理財目標,才是最重要的。

若是能夠自主理財者,費用率上,基金平台和專攻基金的券商,不僅沒有保管費,基金申購費用還下殺到兩、三折以下,價格頗具優勢,但投資人也要自立自強,多方實自己的財經和基金知識,在沒有專業指導下,才能投資無往不利。投資管道不同,選擇也不一樣,服務也有差異,如何挑選合適自己的基金申購管道,除要考量成本外,也要考量自己的理財便利性,若是真的需要專人理財服務,有專業服務的通路,儘管成本偏高,但若是能夠滿足自己的需求,有效率達到理財目標,才是最重要的。

《白富美》授權轉載

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白富美
資深媒體 / 財金專欄作家。 擁有近30年財金採訪經驗。 個人財金部落格--基優網 / Fundlover : https://www.fundlover.com/
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