《懂錢滾錢》自己投資購買 ETF 可以嗎?最適合的投資管理類型怎麼挑?
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《懂錢滾錢》自己投資購買 ETF 可以嗎?最適合的投資管理類型怎麼挑?

2022 年 4 月 18 日

 
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當你為累積財富而投資時,有幾項管理選項可以考慮。每個管理選項都有其優缺點,但是採用哪種方式,取決於你的個 人偏好及你是什麼類型的投資人。 

我喜歡把各種投資管理類型之間的差異,比喻成「你喜歡怎麼買衣服」。 

如果你喜歡自己去服飾店而且討厭售貨員來幫你,那麼你可能比較屬於DIY,自己使用電子交易平台的投資人。 如果你希望有人幫你設定好,但是你喜歡獲得遠距協助, 你可能會偏好機器人顧問。 

如果你想要面對面的個人治裝助理,幫你把所有衣服都拿出來讓你試穿,那麼你可能會喜歡跟真人顧問一起合作。這些類型或許不完全是平行的,而且人會隨著時間改變。 但是,在考慮投資管理選項時,你對協助的需求程度、或說是 獨立性,多了解會比較好。重要的是你要記住:就跟買衣服一 樣,人員介入愈多,成本就愈高(管理費或手續費)。

目前,這些費用最低至 0.03%(被動式管理),最高到 2% 或以上(主動式管理)。選擇投入哪種投資方式之前,了解這些費用的結構,是最重要的事項之一。如果以一生來說,手續費的差別可能高達數千美元。而且,不要假定管理費都是固定的。如果你選擇找專員為你服務,你可以跟對方協商這筆費用,因為對方會想要做你的生意。 

為了協助你聰明投資,以下只聚焦在三種投資管理類型。

自己操作

如果你想自己購買共同基金,自己買賣個別股票和 ETF, 也就是本章開頭提到的投資工具,那麼你有兩個 DIY 選項:第 一,尋找網路交易平台;第二,利用折扣券商或代銷機構。 

如果找券商或代銷機構,你可以挑選自己想要的投資工具。代銷機構不會根據你的風險屬性幫你選擇,也不會自動幫你調整投資組合比例。你必須自己做每一件事。 

如果你做了研究,你喜歡花很多心力去管理投資,而且也準備好自己操作買賣股票及 ETF,那麼這種 DIY 方式可能就適合你。 

再次聚焦:ETF(指數型股票基金)
在「為退休而投資」的部分,我提到了「共同基金」 (結合一籃子股票、債券及其他投資產品),它只能在每 天股市收盤後買賣。同樣的,ETF 也是結合一籃子不同 投資產品的基金,但是它可以在股票交易時間內做買賣。

操作股票或基金似乎很好玩很興奮,但是你必須記得,這不是在玩大富翁桌遊裡的錢,這些錢都是真的。如果你不花時 間研究,這種短期投資副業最後可能會讓你的錢變得更少。 

自己包辦的方式好處是成本低。開戶通常是免費的,因為 許多基金代銷公司或券商,只要你拿出的資金足夠買至少 股的股票,就能讓你開戶。在美國,許多券商連手續費也不必收。 

由於成本低、不需要理財人員經手,通常也表示比較沒有 太多的花俏服務,你必須手動做大部分交易。大部分自己操作 的帳戶功能很類似,但是每一家券商還是稍有不同。例如,有家公司可能提供比較好的研究或教育訓練工具,另一家則是交易平台比較好用,你自己要去比較、研究。要記得: 

  • 不要匆促挑選:不要因為急著投資就匆促挑選,你要花 時間選出基金代銷公司或券商,而且要符合你的目標。 如果你試了一家然後決定把錢挪到另一家,得要付相關 的手續費。 
  • 你的資金是有保險的:在美國,代銷公司或券商會有 SIPC 保護(證券投資者保護公司)。這表示,如果發生 了什麼非預期的事件,使得這家公司倒閉,你的資金是 受到保護的,但這種保險並不會賠償投資損失的部分, 損失原因可能是市場波動等等。
  • 投資帳戶和退休金帳戶有什麼不同?基金代銷公司或券商通常會提供課稅或節稅帳戶,就像我們先前提到的 IRA 或羅斯帳戶。為累積財富而投資,你要找的帳戶是沒有節稅優惠的帳戶。
  • 多快可以開始操作?在你用新帳戶進行交易之前,你必 須先放一筆錢進去。從你的銀行帳戶轉帳到券商帳戶可 能會花幾天時間。如果你選擇的是銀行旗下的券商,而 你有存款帳戶在這家銀行,那就可以縮短轉帳時間。

我可以只買一張股票的一小部分嗎?
零股是某家公司或某檔 ETF 的一小部分。以前曾經規定,如果你要擁有某家公司的股份,你必須有足夠資金買下至少1股。問題是,許多績優公司的股票很貴,新投資人無法負擔得起 1 股;有些公司的股票甚至高達幾千美元!
現在,新投資人或是比較精算成本的投資人,如果要 買他們最喜歡的公司的股票,可以透過券商,買下這個 公司的 1 股其中的 1%。

機器人理財顧問

機器人顧問,指的是由某間投資公司為你管理資金。它們可以協助你選擇投資項目,以及定期調整投資組合。許多投資人喜歡用機器人顧問,因為這樣可以避免付出高 額佣金給理財專員。機器人顧問也會根據你告訴它們的資訊,包括風險承受度、投資目標等等(通常是用問卷方式),為你降低風險、挑選適合的投資產品。我的網站有列出幾個知名、有信譽的投資公司,以及提供機器人顧問服務的機構。選擇機器人顧問,你所有的投資管理都是由電腦做的,精確說來是用某種演算法軟體來做交易或是管理你的資產。機器人顧問在 2008 年誕生,雖然是金融領域裡的新事物,但它未來一定會繼續存在。 

這種類型的財務管理方式是設定好就不管它。你可以設定自動轉帳,接下來就由它們幫你做所有投資。這表示,你並不需要做什麼,也不需要花很多時間。 

但缺點就是,它投資了什麼,你無法掌握太多。不過這一點已漸漸改變,因為有些機器人顧問公司在開發新方法,接觸 一些特定的股票投資組合,例如有些產品是主打投資具有社會意識責任的公司股票。 

記住:機器人顧問的費用,通常是按照你投資部位的某個 比例來計費。目前大部分機器人收取的費用少於 1%,比理財專員來得少,但是比券商收費來得高。 

個人理財顧問

當你希望能有一個完全量身定做的財務計畫,不只是投 資,還包括保險、債務管理、孩子上大學的基金規劃等等,並 且能持續主動為你做資產規劃,那麼你要找的是個人理財顧問。警語是,這是另一個層級的服務,價格會比較高。要記住:

  • 管理費用:當你考慮對你最棒的選擇時,要確定並比較管理費用。只有你才能決定你想要什麼服務,以及你願意為這項服務付多少錢。費用可能會高達你委託對方管 理的資產的 2%。但是,老實說,這個數字是光天化日的搶劫。管理費一般平均是 1%,而且你甚至可以協商談出更低的費率。
    要注意的是,並不是所有理財顧問的收費都是一樣的。例如,只收管理費的顧問是直接從顧客手上拿到錢,而以管理費為底薪的顧問,不只從顧客那裡拿到 錢,也有其他收入來源,例如佣金(每賣出一個產品可 拿到該產品價格某個比例的錢)。你可以選擇許多不同 的方式來付費(這是好事)。
  • 理財顧問的類型:理財顧問是協助顧客管理資金的人, 具專業證照的「理財規劃顧問」(CFP)是其中一種類型,他能協助你制定達成長期財務目標的計畫。按照 CFP公會的要求,這類顧問必須通過嚴格的訓練,並具 備三年以上的相關經歷(我在第十章會詳述更多理財顧問的選項)
  • 投資部位的最低限制:大部分提供投資管理服務的個人理財顧問(無論是線上或面對面服務),都需要你拿出一定金額的資金,這是合理的,因為他們是根據你投資的資產來收費,這表示如果你投資的部位太小,你很難找到顧問來幫你。一般來說,至少要有 25 萬美元的投資部位,才適合與這類專家合作。

你的作業:評估最適合你的投資管理選項,你喜歡自己包辦、還是想尋求機器人顧問或真人理財顧問的服務? 要記得考慮你的投資類型:積極、被動、介於中間,這會影響到最適合你的投資管理類型。現在,我要你把自己設定在按兵不動模式,也就是說,先不要去開投資帳戶!接下來的行動會要你再考慮一個因素:最適合你的投資工具是什麼。 

預算天后加碼重點:對個人理財顧問感興趣的人來說, 25 萬美元的低標也有例外。柯特妮說,如果你家有特殊照護需求的孩子,你可以可慮聘請一位理財顧問,因為他可以幫你設立特定類型的信託,使你和你的孩子受益。或者如果你有其他個人需求,需要專業的財務建議或是檯面下的資源,也可以尋求專業顧問的協助。

書名:《懂錢滾錢:打造最強個人財務系統,美國「預算天后」改造100萬人的財富指引
作者: 蒂芙尼‧阿里奇
出版社:大牌出版

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