00904 新光臺灣半導體30 ETF｜00904 成分股？配息？特色？優缺點？

2022 第一檔 ETF 是由新光投信搶下得頭香 00904 ，瞄準相當受到投資人喜愛的半導體產業，推出以市值掛帥的半導體 ETF—— 新光臺灣半導體 30 （ 00904-TW ） ETF（股票代號： 00904 ）。本文將完整分析 00904 的成分股、費用、配息以及相關特色，並於文末整理新光台臺灣 30 半導體 ETF 的優缺點，讀者閱讀完本文後，可再自行評估是否要進場。

00904 新光臺灣半導體 30 ETF

我們先來快速開箱 00904 的基本資料，詳細內容整理如下：

00904 追蹤指數

有句話是這麼說的：要了解一檔 ETF，就必須看懂該檔 ETF 的追蹤指數，才能夠知道成分股怎麼被選出來、商品的長期趨勢會怎麼走。

00904 新光臺灣半導體 30 ETF 是以「完全複製法」追蹤「臺灣全市場半導體精選 30 指數」，簡單來說，「完全複製法」就是指數包含了哪些成分股、比重多少，00904 就會像照鏡子一樣，完全複製過來，而投信公司在實際的操作上，也會針對資金運用設置相關規範：投資在 00904 成分股組合的總資金不能低於基金淨資產的 90%。有關追蹤指數的詳細介紹整理如下表：

00904 成分股篩選規則

在買進 ETF 前，一般投資人通常都會研究成分股的篩選規則。但近年來，各種主題式 ETF 相繼問世，攤開公開說明書，有關成分股的篩選流程幾乎都洋洋灑灑寫了一整面，投資人經常有看沒有懂。

不過，00904 的成分股篩選規則就相當簡單，可用下列三步驟概括：

1. 從台灣上市、上櫃股票中，篩選出符合市值門檻之股票（既有成分股之市值需達 8 億新台幣以上；非既有成分股之市值需達 10 億新台幣以上）
2. 再從上述成分股當中，篩選出產業分類為「半導體業」之個股
3. 依公司市值進行排序，選取市值前 30 大之公司個股

圖片標題：00904 成分股篩選流程

  ▲資料來源：臺灣指數公司、新光投信整理，資料日期：2021／11／30

00904 成分股有哪些？

00904 新光臺灣半導體30 ETF 的實際成分股組合，需待正式掛牌上市以後，新光投信會依實際總募集資金，根據追蹤指數來配置成分股組合，屆時才能清楚知道 30 檔成分股與各自權重。

不過，我們還是可以根據新光投信提供之資料，知道 00904 前十大成分股的預估配置。觀察下表，前五大成分股分別為台積電（2330-TW）、聯發科（2454-TW）、聯電（2303-TW）、矽力-KY（6415-TW）以及瑞昱（2379-TW），前五大成分股權重加總為 60%，表示這些企業的經營狀況將大幅影響 00904 未來的股價走勢。

看完前十大成分股，繼續來觀察 00904 的半導體產業分佈。根據下圖，可以清楚看到有兩塊較突出的部分，分別為：IC 代工、IC 設計，表示新光臺灣半導體30 ETF 高度連接半導體中上游商機，而近年來，不管是 IC 代工還是 IC 設計，均呈現大幅度成長，也同時支撐起台灣的整體經濟發展。

00904 半導體產業分佈
▲資料來源：新光投信、資料日期：2021／11／30

00904 特色分析

新光臺灣半導體30 ETF 聚焦「國內半導體產業」的未來商機，相信大家都有聽過「護國神山」台積電，也一定知道半導體是台灣在國際上能見度最高的產業，以下整理 00904 的三大特色，供讀者參考：

00904 特色一：台灣半導體產值迎來暴風式成長

近年來新科技應用如 5G、電動車、萬物聯網甚或是再生能源等，其需求不斷攀升，也連帶抬升半導體產業的戰略地位——藉由「半導體」，可以提供更有效率的醫療方式、更安全便利的交通工具、更高效運轉的資料處理器等，換句話說，半導體正大幅形塑著人們對於未來生活的各種想像。觀察下圖，可以發現近年來台灣半導體產業的產值正迎來快速成長，並於 2021 年正式突破新台幣四兆元門檻。

台灣半導體歷年產值
▲資料來源：工研院產科國際所統計資料、資料更新日期為 2021／11

00904 特色二：終端應用需求強勁，半導體產業仍有成長空間

根據下圖，可觀察到不論是消費型電子，或是車用、無線通訊等終端應用，推估至 2025 年，半導體產業仍可以維持正成長，持續拓展半導體的相關應用場景。

半導體應用類別成長推估
▲資料來源：Gartner、工研院產科國際所，資料日期：2021／11

00904 特色三：掌握第三代半導體，搭上最新科技趨勢

第三代半導體是什麼？簡單來說，就是使用氮化鎵（GaN）以及碳化矽（SiC）等化合物作為材料的半導體產品，相較第一、第二代半導體，第三代半導體具有「高能效」、「低能耗」等特色，在超過 100 度的高溫下能更加穩定。目前，各國正積極佈局第三代半導體，搶佔未來商機。

00904 的成分股組合中，也有納入第三代半導體先進製程中，如基板、磊晶、晶圓代工以及封測等產業鏈概念股，投資人買進 00904 也等同於提前佈局未來關鍵技術。

第三代半導體產業鏈
▲資料來源：集邦科技，資料日期：2021／9

最後，新光投信也有發布 00904 新光臺灣半導體 30 ETF 的線上介紹記者會影片，讀者可以多加參考：

00904 成本費用？（經理費、保管費、買賣手續費）

一檔 ETF 相關的手續費用，都是投資人最關切的地方。 以下筆者幫大家整理 00904 新光臺灣半導體30 需留意的兩大費用：股票交易費用、ETF 內扣費用，讀者可直接參考下表：

不過也要再次提醒，ETF 內扣費用不僅包含經理費、保管費，還有投信公司買賣成分股的交易直接成本，以及指數授權費、上市年費等，通常都需要待 ETF 上市屆滿一年後，才能知道本檔 ETF 完整的內扣費用，後續筆者也會持續關注、更新。

00904 優缺點？該買嗎？

看到這裡，大家有沒有更瞭解 00904 新光臺灣半導體 30 ETF 呢？以下筆者將統整新光臺灣半導體 30 的優缺點，讓大家快速檢視是否符合自身的投資需求：

00904 優點

• 納入上市、上櫃半導體產業前 30 大權值股，小資族能更無痛參與半導體產業商機
•  選股流程單純，以「市值」做為自動汰弱留強的篩選機制
• 同類型半導體 ETF 中，台積電權重佔比相對較高
• 本檔 ETF 設有季配息機制

00904 缺點

• 因聚焦單一產業（半導體），投資人須留意產業風險
•  00904 成分股具有「大者恆者」特質，高成長的中小型企業較難被選入
• 雖然本檔 ETF 設有配息機制，但因半導體仍屬於高速成長的產業，投資人應關注於股價的成長表現

00904 申購／贖回注意事項（已上市）

新光臺灣半導體30 ETF（00904）於 111／02／14～02／16 開放申購，若投資人想參與這波台灣半導體產業的權值股成長商機，於上市掛牌前申購 ETF 時該注意什麼，以及後續的贖回注意事項有哪些，筆者於底下分成兩個部分來做說明。

申購 00904 注意事項：

• 申購時間：111／02／14～02／16
• 申購價格：新台幣 15 元
• 申購最低金額：新台幣 15,000 元或其整倍數
• 申購手續費：最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值 2%，實際適用費率得由經理公司依基金銷售策略適當調整之
• 申購交易費用：實際申購價金＊申購交易費率（0.10%），目前申購交易費率收取標準為 0.10%，其費率上限最高以 2% 為限

贖回 00904 注意事項：

• 買回開始日：自本基金上市日（含當日）起
• 買回手續費：最高不得超過每受益權單位之淨資產價值 2%，實際適用費率得由經理公司依基金銷售策略適當調整之。現行之買回手續費為每申購基數新臺幣 5,000 元
• 買回交易費用：買回價金＊買回交易費率（0.40%），目前買回交易費率收費標準為 0.40%，其費率上限最高以 2% 為限

00904 銷售機構（申購階段）

*目前00904已經正式上市，可以直接透過各證券業者下單即可購買到

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