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00904 新光臺灣半導體 30 ETF|成分股?配息?優缺點?
作者 chihyuan
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00904 新光臺灣半導體 30 ETF|成分股?配息?優缺點?

2024 年 5 月 8 日

 
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2022 年第一檔 ETF 是由新光投信搶下得頭香 00904 ,瞄準相當受到投資人喜愛的半導體產業,推出以市值掛帥的半導體 ETF—— 新光臺灣半導體 30 ETF。本文將完整分析 00904 的成分股、費用、配息以及相關特色,並於文末整理新光台臺灣 30 半導體 ETF 的優缺點,讀者閱讀完本文後,可再自行評估是否要進場。

新光臺灣半導體 30 ETF(00904)公告每單位配息 0.13 元,除息日為 10/23,股利發放日為 11/17。

00904 基本介紹

我們先來快速開箱 00904 的基本資料,詳細內容整理如下:

00904 新光臺灣半導體 30 ETF
基金名稱 新光臺灣全市場半導體精選 30 ETF 證券投資信託基金 
基金簡稱 新光臺灣半導體 30 ETF
基金代號 00904
上市日期 2022/3/7
成分股檔數 30 檔
計價幣別 新台幣
基金經理人 王韻茹
發行價格 新台幣 15 元
最低申購金額 新臺幣 15,000 元或其整倍數
經理費/年 0.4%
保管費/年 0.035%
風險收益等級 RR5
基金保管機構 合作金庫銀行
收益分配 季配息(3/6/9/12 月底進行收益評價)
基金檔案 公開說明書簡式公開說明書
資料來源:新光投信,股感商品研究室整理

00904 追蹤指數

有句話是這麼說的:要了解一檔 ETF,就必須看懂該檔 ETF 的追蹤指數,才能夠知道成分股怎麼被選出來、商品的長期趨勢會怎麼走。

00904 新光臺灣半導體 30 ETF 是以「完全複製法」追蹤「臺灣全市場半導體精選 30 指數」,簡單來說,「完全複製法」就是指數包含了哪些成分股、比重多少,00904 就會像照鏡子一樣,完全複製過來,而投信公司在實際的操作上,也會針對資金運用設置相關規範:投資在 00904 成分股組合的總資金不能低於基金淨資產的 90%。有關追蹤指數的詳細介紹整理如下表:

00904 新光臺灣半導體 30 ETF 追蹤指數介紹
追蹤指數名稱 臺灣指數公司臺灣全市場半導體精選 30 指數
指數成分股母體 臺灣上市上櫃且產業分類屬於「半導體業」之個股
指數編製公司 臺灣指數公司
指數編制方法 完全複製法
(惟如遇特殊情形得採取最佳化策略)
成分股檔數 30 檔
成分股權重 單一個股權重上限 30%
前五大成分股權重總和不得超過 60%
指數成分股調整時間 每季成分股審核:3、6、9、12 月的第七個交易日為審核基準日
資料來源:00904 公開說明書(P.18),股感商品研究室整理

00904 成分股篩選規則

在買進 ETF 前,一般投資人通常都會研究成分股的篩選規則。但近年來,各種主題式 ETF 相繼問世,攤開公開說明書,有關成分股的篩選流程幾乎都洋洋灑灑寫了一整面,投資人經常有看沒有懂。

不過,00904 的成分股篩選規則就相當簡單,可用下列三步驟概括:

  1. 從台灣上市、上櫃股票中,篩選出符合市值門檻之股票(既有成分股之市值需達 8 億新台幣以上;非既有成分股之市值需達 10 億新台幣以上)
  2. 再從上述成分股當中,篩選出產業分類為「半導體業」之個股
  3. 依公司市值進行排序,選取市值前 30 大之公司個股

00904 新光臺灣半導體30 ETF 追蹤指數

▲00904 成分股篩選流程
資料來源:臺灣指數公司、新光投信整理,資料日期:2021/11/30

00904 成分股

00904 新光臺灣半導體 30 ETF 的實際成分股組合,需待正式掛牌上市以後,新光投信會依實際總募集資金,根據追蹤指數來配置成分股組合,屆時才能清楚知道 30 檔成分股與各自權重。

不過,我們還是可以根據新光投信提供之資料,知道 00904 前十大成分股的預估配置。觀察下表,前五大成分股分別為台積電(2330-TW)、聯發科(2454-TW)、聯電(2303-TW)、日月光投控(3711-TW)以及世芯-KY(3661-TW),前五大成分股權重加總接近 60%,表示這些企業的經營狀況將大幅影響 00904 未來的股價走勢。

00904 前十大成分股
股票代號 公司名稱 半導體產業分類 權重(%)
2330 台積電 IC 代工 31.92
2454 聯發科 IC 設計 16.50
2303 聯電 IC 代工 5.59
3711 日月光投控 IC 封測 4.74
3034 聯詠 IC 設計 3.18
2379 瑞昱
IC 代工 3.11
3661 世芯-KY IC 設計 2.59
3529 力旺 IC 設計 2.54
6239 力成 IC 封測 2.24
6488 環球晶 IC 設計 1.94
資料來源:新光投信、資料日期:2024/03,股感商品研究室整理

00904 特色分析

新光臺灣半導體 30 ETF 聚焦「國內半導體產業」的未來商機,相信大家都有聽過「護國神山」台積電,也一定知道半導體是台灣在國際上能見度最高的產業,以下整理 00904 的三大特色,供讀者參考:

00904 特色一:台灣半導體產值迎來衰退

近年來新科技應用如 5G、電動車、萬物聯網甚或是再生能源等,抬升了半導體產業的戰略地位——藉由「半導體」,可以提供更有效率的醫療方式、更安全便利的交通工具、更高效運轉的資料處理器等,換句話說,半導體正大幅形塑著人們對於未來生活的各種想像。目前全球電子產業依然瀰漫悲觀的氛圍,一來是先前聯準會的升息與美債危機,使得歐美金融逐漸出現系統性風險,也讓全球民生消費力道大幅下滑,連帶衝擊諸多一線晶片大廠的營收表現,因此估計全球半導體產業在 2023 年將會有所衰退。

台灣半導體歷年產值

▲台灣半導體歷年產值
資料來源:智慧電子產業計畫推動辦公室、資料日期: 2023/07

00904 特色二:半導體產業景氣低迷,步入庫存調整期

以全年而言(如下圖),工研院產科國際所預估 2026 年整體 IC 產業產值達新臺幣 7,820 億,目前通訊與運算仍為兩大應用類別,但到了 2026 年車用即將改變全局。以目前情況而言,市場受到各種經濟因素影響,導致手機、電腦等市場需求低迷,半導體產業步入庫存調整期,尤其 IC 設計廠的營運受到影響更大。

2022 及 2026 (預估)台灣半導體產值及成長率

▲半導體應用類別成長推估
資料來源:工研院產科國際所,資料日期:2022/12

00904 特色三:掌握第三代半導體,搭上最新科技趨勢

第三代半導體是什麼?簡單來說,就是使用氮化鎵(GaN)以及碳化矽(SiC)等化合物作為材料的半導體產品,相較第一、第二代半導體,第三代半導體具有「高能效」、「低能耗」等特色,在超過 100 度的高溫下能更加穩定。目前,各國正積極佈局第三代半導體,搶佔未來商機。

00904 的成分股組合中,也有納入第三代半導體先進製程中,如基板、磊晶、晶圓代工以及封測等產業鏈概念股,投資人買進 00904 也等同於提前佈局未來關鍵技術。

第三代半導體產業鏈

▲第三代半導體產業鏈
資料來源:集邦科技,資料日期:2021/9

最後,新光投信也有發布 00904 新光臺灣半導體 30 ETF 的線上介紹記者會影片,讀者可以多加參考:

00904 績效

那 00904 的績效表現好嗎?

期間 報酬率(%)
3 個月 14.05
6 個月 39.28
1 年 41.91
今年 14.05
自成立以來 21.93

資料來源:新光投信、資料日期:2024/03

00904 費用

一檔 ETF 相關的手續費用,都是投資人最關切的地方。 以下筆者幫大家整理 00904 新光臺灣半導體 30 需留意的兩大費用:股票交易費用、ETF 內扣費用,讀者可直接參考下表:

不過也要再次提醒,ETF 內扣費用不僅包含經理費、保管費,還有投信公司買賣成分股的交易直接成本,以及指數授權費、上市年費等,通常都需要待 ETF 上市屆滿一年後,才能知道本檔 ETF 完整的內扣費用,後續筆者也會持續關注、更新。

00904 新光臺灣半導體 30 ETF 相關費用
股市下單買賣時一次性扣繳 買賣手續費 0.1425%/次
交易稅 0.1%
買進 ETF 後內扣費用 經理費/年 0.4%
保管費/年 0.035%
指數授權費用 指數授權費計算方式為「基礎費率」與「變動費率」加總:
(1)基礎費用:新台幣 30 萬元
(2)變動費用:本基金第一年日平均資產淨值之 0.03%;自第二年起為每季日平均資產淨值之 0.0075% 
上市年費 上市審查費新台幣 10 萬元;年費為資產規模之 0.03%(最高金額為新臺幣 30 萬元)
資料來源:新光投信,股感商品研究室整理

00904 優缺點

看到這裡,大家有沒有更瞭解 00904 新光臺灣半導體 30 ETF 呢?以下筆者將統整新光臺灣半導體 30 的優缺點,讓大家快速檢視是否符合自身的投資需求:

00904 優點

  • 納入上市、上櫃半導體產業前 30 大權值股,小資族能更無痛參與半導體產業商機
  •  選股流程單純,以「市值」做為自動汰弱留強的篩選機制
  • 同類型半導體 ETF 中,台積電權重佔比相對較高
  • 本檔 ETF 設有季配息機制

00904 缺點

  • 因聚焦單一產業(半導體),投資人須留意產業風險
  •  00904 成分股具有「大者恆者」特質,高成長的中小型企業較難被選入
  • 雖然本檔 ETF 設有配息機制,但因半導體仍屬於高速成長的產業,投資人應關注於股價的成長表現

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週餘
 
 
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