5G 在 2020 年已正式進入我們的生活中,相關的應用如手機、自駕車、VR 直播等也持續升級,而處於 5G 世代的我們,除了購買 5G 手機外,我們還可以用什麼方式來支持或投資我們看好的 5G 市場呢?
今天要介紹的這檔 ETF — 元大全球5G(00876-TW)囊括了全球 5G 相關公司,主要為 5G 上游,也就是所謂的硬體製造商,因此 00876 也有「硬 5G ETF」的稱呼,成分股包含了台灣的龍頭廠商如台積電( 2330-TW )、聯發科( 2454-TW )等,適合看好 5G 市場且想賺取資本利得的投資人。本篇會說明 00876 的基本介紹、成分股、績效表現,以及整理優缺點供讀者們參考。
00876 元大全球5G關鍵科技ETF
00876 元大全球5G關鍵科技 ETF,成立於 2020 年 6 月 22 日,原名是「元大全球未來關鍵科技 ETF 證券投資信託基金」,於 2022 年 4 月獲准更名為「元大全球 5G 關鍵科技 ETF 證券投資信託基金」,以強化 5G 特色,此名稱預計於 5 月 12 日生效。
00876 投資的是什麼呢?從其更改的名稱可以明顯看出, 00876 投資全球 5G 相關產業,尤其著重在 5G 製造產業,也就是上游的部分,涵蓋被動元件、IC 設計、晶圓代工等產業,投資範圍則包括美國、台灣、日本等國家。
兩年前我們進入了 5G 世代,隨著 5G 手機的推出、VR/AR 的技術發展,以及 5G 基地台的擴建等等, 5G 將會對這個世界帶來無限的影響力。究竟什麼是 5G 呢?
5G 概念介紹
5G 中的 G 是「generation」的簡稱,指的是「第五代行動網路」( 5th generation mobile networks),是 4G 技術的升級和延伸,擁有「高速公路」、「低延遲」和「廣連結」的特性。根據美國無線產業協會(CTIA)公布的資料顯示, 4G 的峰值速率為 0.1 – 1 Gbps,而 5G 的峰值速率約為 1-10 Gbps,另外根據國際行動網路調查機構 Opensignal 的最新報告顯示(如下兩張圖),台灣 5G 平均下載網速為 263.1 Mbps,且 5G 和 4G 的平均網速差距為 7.2 倍,可見在速度上有很大的提升。
圖片來源:Opensignal
5G 也因為高速公路和低延遲的特色,在應用層面上比 4G 廣泛,比如自駕車需要快速的煞車反應、遠距手術需要低延遲的技術,另表象是無人機、VR 直播、 4K 畫質直播等都是 5G 發展的應用。
那整個 5G 產業發展最重要的環節是什麼呢?就是「晶片」。
有了 5G 晶片,才會有 5G 手機、 5G 基地台等,因此晶片的製程是 5G 發展的關鍵。晶片的製程,包括了IC設計、半導體設備、IC製程和IC封裝,也就是我們所謂的半導體供應鏈。以台灣公司為例,IC設計的大廠如聯發科、IC製程最具代表的是台積電、IC封裝大廠如日月光,而台灣所欠缺的,則是半導體設備商。
00876 是硬 5G ETF
在 00876 元大全球5G關鍵科技 ETF 中,所強調的是 5G 技術,主要投資的便是這些關於 5G 晶片製程的公司,因為投資全球 5G 相關公司,當然也包含了台灣所缺乏的半導體設備商。也因為 00876 專注於 5G 製造產業,所以被稱為「硬 5G ETF」。
00876 ETF小檔案
下表是 00876 的小檔案,我們會在接下來介紹指數的選股原則。
00876 元大未來關鍵科技 ETF | |
基金名稱 | 元大全球5G關鍵科技 ETF 證券投資信託基金 (原名:元大全球未來關鍵科技 ETF 證券投資信託基金) |
成立日期 | 2020 / 06 / 22 |
上市日期 | 2020 / 07 / 07 |
追蹤指數 | iSTOXX 全球 5G 關鍵科技指數 (iSTOXX Global 5G & NexGen Telecommunication Components Index) |
計價幣別 | 新台幣 |
內扣總費用(年) | 0.93% |
經理費(年) | 0.90% |
保管費(年) | 0.23% |
風險收益等級 | RR4 |
ETF 規模 | 新台幣 62.09 億元 (統計截至 2022 / 04 / 26 ) |
是否配息 | 不配息 |
基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書 |
資料來源:元大投信 |
00876 元大全球5G關鍵科技指數編制規則
00876 採用「指數化策略」追蹤「iSTOXX 全球5G關鍵科技指數」,並以「最佳化法」管理,以儘可能追蹤標的指數的績效表現為目標。「最佳化法」,就是從追蹤指數的成分股中,挑選出一些最具代表的成分股,建立一個和追蹤指數類似的投資組合。為了達到操作目標, 00876 至少 70% 追蹤「iSTOXX 全球5G關鍵科技指數」,並將整體曝險的部位儘可能貼近基金淨資產的 100% 。
00876 投資證券相關商品,將以與標的指數具相關性及流動性佳等因素綜合考量後進行篩選。截止至 4 月底, 00876 有 95.6% 的資產直接投資「iSTOXX 全球5G關鍵科技指數」成分股票。
接下來,我們來看以下 00876 元大全球5G關鍵技術的指數編制規則吧!
追蹤指數
- iSTOXX 全球5G關鍵科技指數(iSTOXX Global 5G & NexGen Telecommunication Components Index)
指數編製公司
- STOXX Ltd.
成分股篩選規則
- 選取範圍:從十國的交易所中篩選股票,包括美國、英國、台灣、南韓、荷蘭、日本、香港、德國、法國和中國
- 最小流動性:
( 1 )非現有成分股:市值>= 5 億美元、過去 3 個月的平均每日成交金額>= 200 萬美元
( 2 )現有成分股:市值>= 3.75 億美元、過去 3 個月的平均每日成交金額>= 150 萬美元 - 營收:過去一年營收中有超過 30% 的營收來自於 5G 關鍵科技相關業務之公司
- 獲利能力:過去 12 個月的股東權益報酬率(ROE)即每股盈餘(EPS)必須為正數
- 創新能力:過去 12 個月的研究與開發(R&D)費用佔銷售額比率,取前 80% 大的公司
- 最後依照「市值」排序,取前 100 大公司納入成分股
指數調整頻率
- 每年一次,於每年 9 月的第三個星期五進行調整,以 8 月最後一個發佈日之資料(例如流動性、獲利能力、R&D 及公司營收等)為基準。
權重限制
- 單一成分股最高比重為 6% ;來自STOXX中國A股總市場指數的成分股占總指數比重上限為 10% 。
成分股檔數
- 50~100 檔,目前為 98 檔
00876 追蹤偏離度
前面提到, 00876 不會完全追蹤「iSTOXX 全球5G關鍵科技指數」,我們來看看兩者今年以來的追蹤偏離度,是否有很大的差距?
日期 | 淨值/指數值 | 基準淨值/指數值 ( 2021 / 12 / 30 ) |
今年以來漲跌幅 | 今年以來追蹤偏離度 | |
元大全球5G關鍵科技 ETF | 2022 / 5 / 6 | 26.25 | 33.55 | – 21.76% | 0.05 % |
iSTOXX 全球5G關鍵科技指數(NTD) | 2022 / 5 / 6 | 8,875.10 | 11,350.03 | – 21.81% | |
資料來源:元大投信 |
今年以來, 00876 元大全球5G關鍵科技 ETF 的跌幅是 21.76% 、iSTOXX 全球5G關鍵科技指數的跌幅是 21.81% ,兩者的追蹤差距為 0.05% ,差距極小,且 00876 的績效甚至比標的指數的績效好。
00876 成分股?投資比重?
介紹完指數篩選規則後,我們可以知道 00876 從十個國家中篩選出 5G 相關產業的股票,且主要為 5G 製造公司,另外也根據市值、成交金額、營收、ROE、EPS和R&D費用佔比選取出成分股。我們就來看看 00876 涵蓋了哪些全球 5G 相關公司吧!
請先參考下表 00876 元大全球 5G 關鍵科技的前十大成分股。
個股 | 投資比重(%) | 國家 | 產業分類 |
QUALCOMM INC(高通) | 7.47 | 美國 | 資訊技術 |
TOKYO ELECTRON LTD(東京威力科創) | 6.74 | 日本 | 資訊技術 |
APPLIED MATERIALS INC(應用材料) | 6.1 | 美國 | 資訊技術 |
台積電 | 6.0 | 台灣 | 資訊技術 |
LAM RESEARCH CORP(科林研發) | 5.93 | 美國 | 資訊技術 |
聯發科 | 5.5 | 台灣 | 資訊技術 |
MURATA MANUFACTURING CO LTD(村田製作所) | 4.98 | 日本 | 資訊技術 |
INFINEON TECHNOLOGIES AG(英飛凌) | 4.6 | 德國 | 資訊技術 |
CORNING INC(康寧) | 3.49 | 美國 | 資訊技術 |
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN(是德科技) | 3.11 | 美國 | 資訊技術 |
總計 | 53.68 | ||
資料來源:元大投信、資料日期:2022/05/09 |
00876 的前十大成分股中,有 2 檔是台灣公司 — IC設計大廠聯發科和晶圓代工大廠台積電,其餘有 5 檔是美國公司、 2 檔是日本公司和 1 檔德國公司。另外,前六大成分股的權重皆超過 5 %,但單一成分股的比重都低於一成,風險分散,且受單一個股影響較低。
00876 成分股介紹
接下來,我們來介紹前五大成分股中的美國與日本公司。
QUALCOMM INC(高通)是美國CDMA與無線技術的領導廠,也是全球手機晶片的龍頭企業,業務涵蓋 3G / 4G / 5G 晶片、系統軟體以及開發工具等。高通的晶片除了手機外,也跨足車用、物聯網等領域。根據 4 / 27 公布 2022 年 Q2 的財報顯示,高通第二季的營收為 111.6 億美元,年增 41% ,其中手機晶片年增 53% ,物聯網及車用晶片則分別成長 61% 及 41% ,稅後淨利則為 36.6 億美元,與去年同期相比成長了 68% ,營運狀況佳。
TOKYO ELECTRON LTD(東京威力科創)、APPLIED MATERIALS INC(應用材料)及LAM RESEARCH CORP(科林研發)都是半導體設備商。隨著物聯網的普及,以及 5G 、AI等技術應用擴大,推升半導體需求旺盛,也帶動晶片製造設備市場持續擴大,整體發展前景佳。
另外,以投資區域配置而言,主要集中在美國、台灣和日本(如下圖),比重分別為 32.97% 、 23.99% 及 20.72% ,皆超過兩成。
資料來源:元大投信、資料日期: 2022 / 03 / 31
00876 元大全球 5G 關鍵科技績效表現
值得注意的是,因 00876 不只投資台灣的 5G 相關公司,所以沒有配息,適合看好 5G 市場並想賺取資本利得的投資人。接下來我們來看看 00876 元大全球 5G 關鍵科技 ETF 的報酬率表現如何吧!
期間 | 00876 報酬率(%) |
3 個月 | – 13.68 |
6 個月 | 0.14 |
1 年 | 0.31 |
今年以來 | – 13.68 |
成立以來 | 44.80 |
資料來源:元大投信、資料日期: 2022 / 03 / 31 |
根據元大投信提供的月報顯示, 00876 近三個月的報酬率是- 13.68% ,半年是 0.14% ,一年為 0.31% ,自成立以來則超過四成。 00876 近三個月是負報酬,主要因為近期受到通貨膨脹、聯準會啟動升息循環、俄烏戰爭等影響,整體科技類股的報酬率不佳。在市場資金收縮、利率升高時,先前過度飆漲的股票面臨修正壓力,而在去年漲勢高的科技股,今年則成為跌幅更高的族群。不過由於 5G 是屬於長期發展,產業趨勢佳,雖然短線上受到上述原因的衝擊,但長遠來看,還是值得投資的標的。
另外,我們將 00876 和台灣的大盤走勢進行比較(如下圖),藍色線為 00876 、黃色線是加權股價指數,可看到 00876 的漲跌起伏大,整體股價波動較大盤還要大。另外還有一點要提醒讀者, 00876 沒有漲跌幅限制,投資人一定要注意風險。
資料來源:Google財經、資料日期: 2021 / 04 / 29 ~ 2022 / 04 / 28
00876 元大全球5G關鍵科技優缺點
00876 元大全球5G關鍵科技 ETF 是一檔專注於投資全球 5G 相關的公司。在這個 5G 世代,公司們還在不斷地發展各式各樣的 5G 相關技術與產品,具有高度成長潛能,但我們在投資這些公司時,還是要留意風險。最後我們整理了 00876 的優缺點,供大家參考。
00876 優點
- 所投資的全球 5G 相關公司主要為該領域的上游龍頭企業,包括台積電、高通、東京威力、應材和科林等
- 個股權重配置分散,且共有 98 檔成分股,受單一個股影響較小、風險分散
- 目前尚處於 5G 高速公路發展階段,以長期來看,整體產業行情佳
00876 缺點
- 漲跌幅度較大,在市場景氣不佳時,很有可能出現跌幅較大盤高的情形,投資人須審慎評估風險
- 無漲跌幅限制,風險較高
- 無配息,不適合想穩定賺取股息的投資人
以上就是 00876 元大全球5G關鍵科技 ETF 的商品介紹、績效表現,以及優缺點,讀者可以評估自己是否適合投資 00876 。
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