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財管
一般人比較常跟銀行打交道，加上中國人又有儲蓄的美德，存款是大家都懂得累積財富的方法之一。但在新台幣一年存款利率僅 1% 低利年代，要靠存款累積購屋基金或退休金，幾乎是無利可圖，既然存款利息有限，不如做投資，但投資什麼？怎麼投資？對許多人，這是個大問題，生活周遭還是有不少朋友搞不懂要如何做投資。
在許多理財社群網站裡，許多新手一上來，都很客氣打招呼，急著想上場，劈頭就問：「請問大家現在可以買什麼股票、基金⋯⋯」。
投資不是定存，必有風險
投資標的上千上萬種，條條道路都可以通羅馬，但羅馬不是一天造成，尤其打造自己的財富羅馬城，做投資之前，最重要的是問自己，你有多少資產？你的理財目的？你的風險承受度，也就是你能夠承受投資的股票、債券、基金等資產能夠下跌的幅度，投資不是定存、是有風險的。
另外，投資是有成本的，這成本主要來自金融業者和政府，以下特別就大眾熟悉的投資工具，做一個投資成本、衍生稅負、資產隱含節稅和優缺點，做一個粗簡六大類資產的投資優點與門檻的比較，提供要邁出投資理財第一步的人參考。
注意隱含投資成本
首先，來看一下投資最重要的兩大成本，儘管股票和債券之外，其他資產都可能有投資成本，房地產買賣，別忘了買賣雙方還是要支付仲介各 4% 和 2% 服務費（費率當然有談判議價空間）。另外，即使標的是從建商第一手買進，儘管名目上沒有申售費用，但房屋買賣一般都會申辦房貸，房貸申辦有設定費用，是必須納入成本考量。下圖是六大類資產的投資成本比較。
需求歸需求，投資歸投資
從這六大類資產的投資成本和稅負來看，股票和債券看似最具競爭力，但這屬於相對有財力的投資人，股票透明度和手續費雖便宜，但玩股票相對需要較高的成本，以股王大立光（3008-TW）為例，股價節節攀升，一張股票就要新台幣 380 萬元以上，儘管投資人可以存零股，若要多元化投資，需投入成本更高。
至於要不要買房地產或保險，這兩項是以個人需求為優先考量，若有降低人身風險的需要，或置產居住的必要性，當然有必要做相關的投資，並再比較房產或保險商品優劣和投資成本。
根據不少理財調查，台灣人偏好將保險做為理財工具，這與近年來台灣退休族群偏好年金保險有關，特別是具有高配息功能的年金險，深受高齡退休族的偏好，做為個人增加退休後生活收入的一大來源。
以小搏大，彈性靈活
在台灣，儘管存款利率低，但還是不少人仰賴定存，加上還有中央存款保險，若金融業者經營不善，在單一金融機構的存款新台幣 300 萬是有法令保障，不怕銀行倒了，領不到存款，但要存到這個保障門檻，若可以找到 1.5% 存款利率，零存整付 95 個月（快八年），但每月要存入新台幣 3 萬元，這個存款門檻對小資和「上有高堂下有妻小」的夾心族，深俱挑戰。
存款雖簡單、有保障，但在低利時代，投入本金也要大，在六大類資產裡，基金和 ETF 這兩類資產，相對是可以老少皆宜，投入門檻相對低的投資工具，小資男女可以每個月花 3,000～5,000 元做定期定額投資，有機會以小搏大；有錢人更偏好境外基金和海外 ETF 投資，發揮最大節稅效應。
基金與股票另一個差異，但股票比較遺憾的是無法像基金做部分贖回，在牛市時，賣掉持股，買回成本也跟著墊高；儘管有「零股買賣」，惟零股買賣不僅價格較差、流動性也不佳，透過券商賣出，不免又有手續費的問題。
反觀基金，投資人可以視需求賣出部分持有單位數，特別是在牛市時，原本申購基金淨值低，如今基金淨值已翻漲四、五成，投資人可以選擇賣出部分單位數，持續擁有原始便宜淨值的基金。
《白富美》授權轉載
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