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鴻海營運概況?股價?鴻海 ADR 怎麼算?鴻海佈局電動車市場!
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郭書言
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鴻海營運概況?股價?鴻海 ADR 怎麼算?鴻海佈局電動車市場!

2024 年 6 月 6 日

 
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鴻海( 2317-TW )為全球電子代工領域的龍頭、台股第二大的權值股,對於台灣的電子產業而言,可以說是相當重要的指標之一。究竟鴻海現況為何?未來展望有什麼?佈局電動車是好的決策嗎?

本文介紹完鴻海後,一定會有投資朋友躍躍欲試,但你知道鴻海股價多少錢?買鴻海 ADR 會比較便宜嗎?鴻海博大精深,但不用擔心,本篇文章帶你一探究竟!

編按:2024/06/06 更新,鴻海 5 月營收公布,月營收為 5,502 億元,月增率達 7.6%,創 6 個月以及同期新高,年增率為 22%。鴻海也表示 Q2 為傳統淡季,但目前正逢產品新舊轉換期,AI 需求高漲,第 2 季表現有望優於預期。

2023 年全年營收為 6.162 兆,年減 7%;毛利為 3,879 億,年減 3%;營業淨利 1,665 億,年減 4%;淨利 1,421 億,年增 0.4%;毛利率、營業利益率及淨利率分別為 6.30%、2.70%、2.31%,同樣呈現三率三升。EPS 則上升至 10.25 元,年增 0.04 元,預計每股將配息 5.4 元。展望 2024 年,GPU 模組預計將有 3 位數的成長,並揭露 2024 年的 5 大營運主軸為:三大智慧平台、電動車事業、AI 伺服器、布局 IC 設計以及低軌衛星。

鴻海公司簡介

鴻海全名「鴻海精密工業股份有限公司」,成立於 1974 年,營運初期以模具為根基,並以生產電視機旋鈕起家,後跨入電腦連接器、機殼的生產,現已逐漸發展為高科技服務企業。鴻海在 1991 年掛牌成為上市公司,公司不斷透過併購來擴張產品線,實現多角化經營的目標,目前鴻海跨足的領域包含:電子零組件、電腦、通訊、手機、汽車電子、機器人與電動車等。

💡延伸閱讀>>>多角化─看鴻海帝國如何一步步壯大版圖

鴻海事業版圖

鴻海轉投資之子公司數量眾多,關係企業更是不勝枚舉,其集團在台灣上市櫃的子公司超過 25 家,以下列出較為知名的鴻家軍公司。

資料來源:PChome股市,作者整理
鴻海上市櫃子公司
股票代碼 公司名稱 產品 成立時間 資本額
2314 台揚 衛星通訊元件 1983 年 23.8 億元
2328 廣宇 連接器與線材 1971 年 51.8 億元
2354 鴻準 機殼製造 1990 年 141.4 億元
3062 建漢 網路通訊 1998 年 32.86 億元
3413 京鼎 半導體設備 2001 年 8.8 億元
3481 群創 面板 2003 年 1,055.96 億元
3691 碩禾 太陽能材料 2003 年 7.59 億元
4961 天鈺 驅動 IC 1995 年 18.65 億元
6414 樺漢 工業電腦 1999 年 10.67 億元
6456 GIS-KY 觸控模組 2011 年 33.79 億元

鴻海事業版圖遍及全球,以臺灣為中心,發展至中國、印度、日本、越南、捷克、美國等,在超過 20 個國家及地區都有生產及服務據點。其中中國為主要的生產基地,鴻海在中國以「富士康科技集團」作為商標,專注於電子代工服務(EMS),從事電子產品零組件的代工生產,如:iPhone 電子零組件生產,富士康集團在中國上市的子公司有富智康集團 FIH、工業富聯 FII 等。

鴻海營運概況

鴻海 2023 年 9 月營收達 6,607 億元,月增 60.05% 、年減 19.65%。至於累計前九月營收為 4.30 兆,年減 7.65%,為歷年同期次高。

展望 2023 年第 4 季,鴻海表示 2023 年下半年為資通訊產業傳統旺季,因此營運會逐季加溫,預計第 4 季將較第 3 季顯著成長。

以鴻海 9 月各產品類別表現來看:

  • 強勁成長:消費智能產品類別、元件及其他產品類別
  • 表現持平:雲端網路產品類別
  • 微幅衰退:電腦終端產品類別

相比去年同期:

  • 顯著成長:元件及其他產品類別
  • 衰退:雲端網路產品類別、電腦終端產品類別、消費智能產品類別

以鴻海前九月累計營收來看:

  • 表現持平:元件及其他產品類別
  • 略為衰退:消費智能產品類別、電腦終端產品類別
  • 衰退:雲端網路產品類別

鴻海競爭優勢

鴻海本業為電子代工服務, 2022 年全球電子代工市占率排名,前五名依序為鴻海( 2317-TW )、和碩( 4938-TW )、緯創( 3231-TW )、Jabil、Flex,主要競爭者和碩、緯創皆為台灣公司,而身為電子代工龍頭的鴻海又有什麼樣的競爭優勢呢?

鴻海的競爭優勢:

  1. 優異的開發設計能力:鴻海每年投入大量資金於研發費用,並成立軟體研發中心,廣納開發設計人才,且具有精密模具的核心技術能力。
  2. 龐大的規模與量產能力:鴻海集團規模龐大,不僅擁有豐沛的資金,其生產線設置完整、員工數量眾多,具備大量生產的能力,兼具降低成本與相對高品質的優勢。
  3. 多元的全球布局:鴻海於全球佈局完善的供應鏈,在超過 20 個國家設有生產與服務據點,面對各種狀況,能夠擁有快速的應變能力與良好的生產彈性。
  4. 完整的供應鏈垂直整合:鴻海透過收購等方式,完成供應鏈垂直整合,從零件的製造、生產到組裝,鴻海都能一手包辦,藉此提高獲利能力,並降低被競爭對手取代的威脅。
  5. 深厚的客戶關係:鴻海長期經營與國際大廠的客戶關係,透過長期合約等方式,提供客戶穩定的供貨、優良的產品品質。

鴻海股利

鴻海近 10 年的平均股利為 3.87 元、平均殖利率為 4.3% ,以下列出鴻海近 10 年的股利發放、殖利率與平均填息天數狀況。

資料來源:Goodinfo!台灣股市資訊網,作者整理
鴻海近 10 年股利發放狀況
年度 現金股利 股票股利 股利合計 殖利率 平均填息天數
2022 5.2 0 5.2 4.9% 9
2021 4 0 4 3.59% 1
2020 4.2 0 4.2 5.24% 95
2019 4 0 4 5.1% 64
2018 2 0 2 2.42% 10
2017 4.5 0 4.5 4.37% 6
2016 4 1 5 4.92% 103
2015 3.8 0.5 4.3 4.27% 352
2014 1.8 1.2 3 1.93% 687
2013 1.5 1 2.5 1.91% 90

💡延伸閱讀>>> 股票股利、現金股利是什麼?股利什麼時候發放?股利計算?

鴻海股價

鴻海股票於 1991 年掛牌, 2000 年時曾創下歷史高價 375 元,隨後面臨電子代工產業獲利能力不佳的狀況,近 10 年來股價於 70 元至 120 元間盤整, 2021 年受惠於疫情電子產業爆炸式成長,股價一舉突破至 134.5 元,加上鴻海獲利能力提高、營收不斷創高,集團逐漸龐大,股價穩定於 100 元附近盤整。以下為鴻海股票近 5 年走勢圖,股價約於 70 至 140 元之間波動。

 

鴻海股價

▲近 5 年鴻海股價走勢圖
資料來源:Tradingview

鴻海 ADR

鴻海 ADR(HNHPF)為鴻海至美國股市掛牌上市的國外股票存託憑證,鴻海 ADR 股價換算比例為 1 : 5 ,也就是 1 股鴻海 ADR 等於 5 股鴻海股票。以下為鴻海 ADR 近 5 年走勢圖,股價約於 USD4.5 至 USD9 之間波動。

💡延伸閱讀>>>ADR是什麼?台積電ADR跟台積電有什麼關係?發行ADR有什麼好處? 

鴻海未來展望

  1. 擴大電動車事業:鴻海近年大力發展 MIH 平台,陸續設立生產工廠、招募供應鏈夥伴,也持續有新客戶不斷加入,逐步擴大電動車事業,未來目標為全球電動車市占率 5% 以上。
  2. 持續優化毛利率:電子代工產業獲利能力較差,毛利率大多僅 3 ~ 4% ,而被稱為「毛三到四」。鴻海為代工龍頭,能有效壓低生產成本,近年來的毛利率維持在 5 ~ 8% ,未來將透過產品組合優化,跨入高獲利產品領域,如:電動車、車電、機器人等,目標將毛利率拉至 10% 以上。
  3. 加強全球佈局:鴻海子公司與生產基地遍佈全球,近年仍積極佈局海外市場,鴻海認為印度市場發展指日可待,因此未來將持續加強擴張印度佈局, 2022 年攜手 Vedanta 於印度規劃生產車用晶片。鴻海自 2005 年進入印度至今,營收、員工數、投資規模皆已有倍數成長,目前主要為 ICT 的終端組裝業務,接下來會積極佈局關鍵零組件、半導體、電動車,提高在印度的競爭力。
  4. 投資紫光集團:鴻海斥資 240 億元入股紫光集團,雖聲稱其僅為財務投資,不參與公司經營事務,但其目的可能在於對半導體、記憶體、電動車等領域,以及鴻海未來在中國的佈局有關。
  5. 3 + 3 =∞ 轉型: 2019 年鴻海宣布佈局三大產業與三大核心技術的轉型計畫,三大產業為「電動車、數位健康、機器人」,三大核心技術則為「人工智慧、半導體、新世代通訊」, 3 + 3 將成為公司未來的成長動能。鴻海董事長劉揚偉於 2023/8/14 表示,電動車目前正在與超過 10 個客戶,討論 20 個電動車合作項目。其中 2 個項目已經投入生產,5 個很有可能簽訂合約。

鴻海佈局電動車市場

鴻海於 2020 年 10 月成立 MIH 電動車開放平台(Mobility In Harmony Open EV Platform),由於鴻海缺乏造車經驗,與國產品牌裕隆( 2201-TW )汽車合作並成立「鴻華先進科技」,正式跨足電動車領域。MIH 平台以開放技術規格的方式,吸引超過 2,300 間廠商加入,MIH 聯盟執行長鄭顯聰表示:「MIH 平台能夠幫客戶完成 80% 的基礎工程,客戶只要專注在 20% 的差異化」,如此將能夠大幅減少電動車品牌開發新車的時程,而鴻海則藉由結盟區域合作夥伴、切入車用零組件、建立電動車銷售出口等,企圖打造鴻海電動車王國。

鴻海(2317-TW)電動車策略長關潤(Jun Seki)表示,集團未來將推出售價 1 萬美元以內的電動車;而 MIH 執行長也表示,目標是推出日圓 100 萬,約台幣 23 萬元的車款。

資料來源:數位時代,作者整理
鴻海佈局電動車時程表
時程 事件
2020/10 發起 MIH 電動車開放平台
2021/01 與吉利控股集團成立合資公司,提供全新一站式服務
2021/02 與美國電動車新創 Fisker 合作,預計首階段年產量逾 25 萬輛
2021/05 與全球第 4 大車廠 Stellantis 簽署備忘錄,成立 Mobile Drive
2021/05 與泰國國家石油集團簽備忘錄,將在泰國開發與製造電動車
2021/08 取得旺宏 6 吋晶圓廠,佈局車用半導體
2021/10 發表三款自主開發的電動車
包含休旅車 Model C 、旗艦轎車 Model E、電動巴士 Model T
2021/11 買下美國電動新創 Lordstown 廠房,取得海外電動車生產基地
2022/03 電動車產品進入落地階段,首輛電動巴士 Model T 交車
2022/07 與恩智浦半導體(NXP)簽署備忘錄,開發智慧聯網車用平台
2022/09 純電動休旅車納智捷 n7 開放預購,一天內吸引破萬人下訂

鴻海除了已發表的三款自主開發的電動車,包括休旅車 Model C 、旗艦轎車 Model E、電動巴士 Model T,分別在 2022 年 9 月與 10 月釋出純電皮卡 Model V 以及純電跨界小休旅 Model B。其中鴻海的首款電動車 Model C,透過納智捷(Luxgen)進行預購,命名為納智捷 n7 ,預購首日接單破萬,一度造成系統當機,顯示鴻海的電動車佈局有成功的開始。

💡延伸閱讀>>>【HHTD 21 新品亮相】大全:MIH 聯盟成員、概念股、優勢有哪些? 

鴻海預告電動車 2024 大爆發

鴻海(2317)在「台北國際車用電子展覽會」宣布電動車事業 2024 年將迎來爆發,集團主打的 3 萬美元(新台幣 100 萬元內)平價電動車將大量出貨,在展覽會上也展示旗下 Model C(預計第四季量產、明年交車開始銷售)、Model B、Model V 等三款最新電動車,並秀出多項電動車關鍵零組件,銷售主力市場美國將為鴻海主要大規模量產的地區,未來每年也將推出一至二輛電動車新車款。

鴻海打進特斯拉供應鏈

特斯拉擬在墨西哥建新廠,為了打造在地供應鏈,傳出找鴻海合作,集團成員乙盛 – KY(5243-TW)可望受惠。鴻海先前就曾公告增資墨西哥轉投資近 1.03 億美元,推估就是為了相關布局的前置作業。

鴻海轉投資 Foxconn EV System 股權

鴻海 11/24 公告,子公司 Foxconn EV Technology 斥資超過新台幣 10 億元,取得轉投資 Foxconn EV System 股權,持續擴大集團電動車布局。

Foxconn EV Technology Inc. 是鴻海俄州廠的主要子公司,該廠下半年開始量產 Lordstown 的電動皮卡 Endurance ;後續將導入 INDI EV 原型車、以及 Monarch 的電動農用車,還有 Fisker 的新車款等。

鴻海科技日

鴻海(2317)集團年度盛會「鴻海科技日 Hon Hai Tech Day 」(HHTD21)於 10/18 登場,神秘嘉賓為鴻海集團創辦人郭台銘。進場方式為開著本次將發表的城市跨界小休旅「Model B」,以行動力挺鴻海科技日。

鴻海在電動車領域的快速發展,正是延續過去集團在八大科技生活中,交通生活的創新佈局。過去鴻海協助全球品牌客戶改變消費電子的生態,而鴻海的電動車未來勢必會替電動車產業帶來新的能量與競爭力,重新定義電動車產業。

郭台銘認為電動車產業對台灣工業轉型發展重要,尤其全球氣候變遷嚴重、油價高漲,電動車成為新的產業趨勢,也是國家發展的硬指標。鴻海科技日的發表,也象徵製造的鴻海正轉型為科技的鴻海。

MIH 發布 Project X 計畫

鴻海(2317)MIH(Mobility in Harmony)電動車聯盟,11/8 舉辦 MIH Demo Day 活動,發布 Project X 計畫!MIH 表示將打造 A-Segment 3人座小型電動車,預計 2023 年底亮相。

3人座車型

▲資料來源:鴻海直播畫面

隨著電動車新技術加速興起,未來電動車將來自多樣化商業模式,如自動駕駛、智慧城市與移動服務等,業者想打造個人化場景的電動車款,也就是 BYOV(Build Your Own Vehicle)的模式。除了 3 人座外, MIH 執行長強調後續將推出 6 人座與 9 人座。

鴻海MIH聯盟 3/6/9人車型規劃進度

▲資料來源:鴻海直播畫面

與全球第四大車廠 Stellantis 合作

鴻海於 6/20 宣布將與全球第四大車廠 Stellantis 在荷蘭合作,合資新設資本額達 1.5 億美元的 IC 設計公司。雙方將各持股 5 成,規劃於 2026 年投入生產,將提供一系列的先進車用半導體產品,讓鴻海集團的半導體布局深入歐洲。

鴻海現階段的半導體布局涵蓋台灣、中國、歐洲、印度和馬來西亞等地,從最上游的材料、晶片設計,到晶圓製造、下游封測一應俱全

與微軟合作布局低軌衛星

鴻海已和微軟(Microsoft, MSFT-US)建立了全球低軌衛星星系策略夥伴關係,將以打造太空互聯網解決方案為目標,聚焦車聯網、智慧城市及 B5G(Beyond 5G)通訊基礎建設等三大應用主軸。雙方將結合 CDMS,以及 Azure Space 技術和地面站的服務,以 B2G(Business-to-government)為基礎,一同推動 BOL(Build、Operate、Localize) 國家星系的發展。至於鴻海的低軌衛星珍珠號,目前已在太空中心進行振動及衛星姿態等最終測試,將會如期在第四季發射。

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