2019 基金投資入門:6個買基金前你該懂的問題

作者:股感知識庫   |   2018 / 12 / 14

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:LaoLao


什麼是基金?

透過投信公司集資並由基金經理人操盤,使投資人用小額的錢,卻可以投資到多種不同的項目。

選擇基金作為投資工具的優點?

  • 風險分散:以投資不同商品達到風險分散的效果
  • 小額入手:利用小額定期定額累積投資
  • 節省時間:操作交給基金經理人,省下研究時間

【延伸閱讀】:投資基金的三大優點

基金如何達到風險分散的功能?

投信公司將大家投資的錢交付基金經理人操盤,並於全球各地區布局配置,投資於股、債、原物料、貴金屬…等各種不同投資商品上,進而達到風險分散的效果。

基金有哪些種類呢?

一、以募資對象區分 :

  1. 公募基金:向大眾募資、投資門檻較低、訊息需公開透明
  2. 私募基金:只跟少數特定人士募資、投資門檻較高、訊息不需公開

         一般投資人主要投資標的為公募基金。

二、以發行方式區分 :

  1. 封閉式基金 :
    (1)發行單位數與發行期固定
    (2)集中市場交易(與股票雷同)
    (3)同時存在兩種報價:(a)集中市場的市價 (b)基金公司當日計算淨值,因此有折溢價差存在
  2. 開放式基金 :
    (1)發行單位數與發行期限未受限制
    (2)只要基金規模未達上限,投資人可自由買賣
    (3)每日僅有一個淨值

 目前市場上多數基金屬開放型居多,故以下討論以開放型為主

【延伸閱讀】:共同基金與私募基金、開放與封閉基金的差異

三、以發行者區分 :

  1. 境內基金:註冊於國內的基金公司所發行的基金
  2. 境外基金:註冊於國外的基金公司所發行的基金
  3. 國內基金:基金資產主要投資國內
  4. 海外基金:基金資產主要投資海外

       海外基金本幣計價與外幣計價的差異性:(1)匯率損益(2)避險策略

【延伸閱讀】:海外基金和境外基金定義有何不同?國內與境內基金的差異

四、以投資區域區分:

  1. 全球型:全球金融市場佈局,風險分散最好
  2. 區域型:如同歐洲、亞洲或新興市場等區域佈局;優點是有參與該區域快速成長的可能性,缺點則是風險分散能力不如全球區域佈局
  3. 單一國家型:看好單一國家發展性,如美國、中國等,缺點是風險分散能力最弱

       風險排序:全球型 < 區域型 < 單一國家型

【延伸閱讀】:基金的投資區域與風險屬性:全球、區域與單一國家基金

五、以投資標的物區分:

  1. 股票型基金:投資標的以股票為主的基金
  2. 債券型基金:投資標的以債券為主的基金
  3. 平衡型基金:投資標的同時包含股票與債券的基金
  4. 貨幣型基金:以貨幣市場的金融工具為主要標的物,如央行票據、銀行存款等低風高流動性的商品,常為短期資金停泊處
  5. 組合型基金:投資其他基金為標的物,可稱為基金中的基金
  6. 原物料/貴金屬基金:基金名稱前將冠以主要投資目標,如 XX 原油基金,就是指該基金將主要投資在國際能源相關的大型公司,如石油、天然氣探勘與開採公司、煉油公司以及油品服務公司等相關產業
  7. REITs 基金:主要投資標的物為 REITs 的基金,使大眾以小額的金錢投資房地產並得到分險分散益處的一項商品

六、以操作策略區分:

  1. 主動型基金:由基金經理人主觀選擇投資策略以及篩選標的的方法進行投資
    (1)主動型基金優點:策略多樣化
    (2)主動型基金缺點:具利益衝突問題(基金公司與投資人的利益不一致)、高昂管理費、績效表現不如大盤的情形佔絕大多數
  2. 指數(被動)型基金:以追蹤大盤指數組成為主,不做人為判斷干涉,以賺取大盤績效為目的。近年來,由於指數型基金在績效表現以及費用低廉的優勢下逐步嶄露頭角,成為投資新趨勢
    (1)指數型基金優點:投資人付出成本低、可預期性高(穩定獲得市場報酬)、大範圍分散可避免個股風險
    (2)指數型基金缺點:最多只能取得貼近大盤的回報,無超額報酬。

註:投資有賺有賠,投資人需選擇自身可承受的風險

基金的費用觀

除了大家熟知的基金手續費外、管理費和銀行信託保管費也是申購基金時所需考慮的成本。考量報酬為績效表現減去成本費用,在選擇基金之前相關費用是一重要考量。

可藉由下列網站查詢基金費用:

在介紹完這六個基本的基金小常識後之後,相信大家對基金都有初步的認識了。接著,我們將會有一系列文章,帶領讀者從更深入的角度來了解各種不同類型的基金和它們特色。

【延伸閱讀】

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發行地點

全部
境內
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發行類型

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股票
平衡

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歷史年化波動度
歷史年化夏普值
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地點

淨值

資產規模
百萬美元

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百萬美元

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年初至今

歷史年化
報酬率

歷史年化
波動度

歷史年化
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本益比

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營收比

產業
集中度

類型/
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近1月
報酬率

近1月
近3月
近6月
近1年
近3年
近5年
近10年
年初至今

歷史年化
報酬率

歷史年化
波動度

歷史年化
夏普值

信用評等

存續期間

到期殖利率

類型/
計價幣別

報酬率 /年化波動度

近1月

近3月

近6月

近1年

近3年

近5年

近10年

年初至今

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* 基金成立日期在西元2000年以前者,目前資料僅顯示自2000-01-01開始,相關數據皆由2000-01-01後之數據計算而成。

基金淨值、報酬率、波動率及夏普值為每日更新,基金各項分析數據為每週更新,資產規模/月報為每月更新,台灣人投資金額為每季更新

產業地區分布

投資產業分布

投資地區分布

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必需性消費

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可選性消費

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醫療保健

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公共事業

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服務

0.6%

未有公開資訊

67.2%

已開發國家

26.8%

北美

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3.3%

亞太區

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