TAROBO, Author at StockFeel 股感 https://www.stockfeel.com.tw/author/tarobo/ Mon, 18 Aug 2025 08:32:43 +0000 zh-TW hourly 1 https://wordpress.org/?v=6.1.10 財經小學堂 LESSON 1 | 基金盡職調查 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-1-%e5%9f%ba%e9%87%91%e7%9b%a1%e8%81%b7%e8%aa%bf%e6%9f%a5/ Sun, 06 Jan 2019 16:10:15 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75443 開課啦！各種財經名詞都將化作蛋糕一小塊的基本常識，先來了解蝦密是基金盡職調查（Due Diligence）吧！ […]

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開課啦！各種財經名詞都將化作蛋糕一小塊的基本常識，先來了解蝦密是基金盡職調查（Due Diligence）吧！

TAROBO 自詡為基金盡職調查的專家。但是，究～竟甚麼是基金盡職調查呢？

該怎麼知道一檔基金的體質如何？是穩定型（經濟風暴來也站的住）還是爆發型（高報酬高風險）呢？

 

投資人往往只看基金過去績效表現，但是「過去不代表未來」是你我都知道的事情，透過 TAROBO 的基金盡職調查，讓你徹底了解基金的體質表現究竟是怎麼一回事！

不可不知的 3 大重點

TAROBO 如何做好基金盡職調查呢？我們有資深金融專業的「TAROBO 專家團隊＋海量數據」，精準掌握基金盡職調查 3 大重點：「專業性、即時性、預測準確性」

盡職調查的專業性

TAROBO 投資團隊是由一群金融和科技業裡服務數十年的老中青三代組成，融合深厚產業與金融科技應用經驗，為全球投資理財 Fintech 領域的佼佼者。

盡職調查的即時性

一檔基金背後持股可能成千上百，如何快速又正確的檢視每一檔基金好或壞呢？需要「龐大又即時」的數據庫來神救援～

台灣官方境外基金資訊觀測站僅半年公布一次完整持股明細，TAROBO 交叉比對數個國際資料庫，最即時的更新資訊，盡心盡力提高基金透明度，成為基金盡職調查的專家。

盡職調查的預測準確性

數據未經專家檢驗的，僅是雜訊，含水不含金；透過投資專家們 Fin＋Tech 反覆驗證大數據，對未來的預測才有準確性！

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 2 | 存續期間 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-2-%e5%ad%98%e7%ba%8c%e6%9c%9f%e9%96%93/ Sun, 06 Jan 2019 16:09:40 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75847 開課啦！財經名詞不像人生那麼難，就讓 TAROBO 小學堂帶你來了解什麼是存續期間。 存續期間（Duratio […]

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開課啦！財經名詞不像人生那麼難，就讓 TAROBO 小學堂帶你來了解什麼是存續期間。

存續期間（Duration）、到期（Maturity）傻傻分不清楚？
財經名詞沒有人生沒有這麼難，TAROBO 讓你一目了然～快來認識債券的重點指標「存續期間」吧！

投資債券回本的時間怎麼看？

就讓存續期間告訴你！投資債券不可忽視「利率」這項關鍵指標，資金回收的時間長短也反應對未來利率變動的「敏滿度」與「應變能力」喔！

升息循環下的存續期間

當經濟在升息的階段時，債券價格下跌，存續期間短的標的表示資金能夠快速回收再利用，再投資再享收益！

降息循環下的存續期間

反過來說，當央行不斷降息刺激經濟時，債券的價格開始漲漲漲，這時當然選擇投資存續期間長的標的啦～

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 3 | 到期收益率 YTM https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-3-%e5%88%b0%e6%9c%9f%e6%94%b6%e7%9b%8a%e7%8e%87-ytm/ Sun, 06 Jan 2019 16:08:29 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75872 YTM 不是 ATM！ATM 是現在可以領多少錢，YTM 是未來我可以賺多少錢啊～說到債券怎麼會少了到期收益率 […]

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YTM 不是 ATM！ATM 是現在可以領多少錢，YTM 是未來我可以賺多少錢啊～說到債券怎麼會少了到期收益率（Yield to Maturity）呢？財經小學堂讓你看一次就明白。

YTM 指的是買了一檔債券後，抱著它直到到期日，預計可以賺到的報酬率～

簡單來說，就是從現在開始，某一檔債券未來的投資報酬率～

過去績效不代表未來表現，這是你我都知道的事情。「到期收益率」為預估未來債券報酬率的參考指標之一，搭配「存續期間」來評估資金回收時間。

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 4 | 流動性 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-4-%e6%b5%81%e5%8b%95%e6%80%a7/ Sun, 06 Jan 2019 16:07:32 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75890 快來看看平常感覺不深，需要時卻好重要的債券流動性吧！！ 有時急需一筆錢，卻發現手上有資產沒現金，被卡住搞得焦躁 […]

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快來看看平常感覺不深，需要時卻好重要的債券流動性吧！！
有時急需一筆錢，卻發現手上有資產沒現金，被卡住搞得焦躁焦躁的，該怎麼辦呢？ 快來聰明狐狸一起瞭解流動性的重要！

手邊的資產容不容易換成現金，換到的價格又是怎樣呢？這時候就要看債券的投資指標之一「流動性」啦～

大家都喜歡保持金錢的使用靈活度，流動性高表示容易變現，當然多人搶買！

反而言之，流動性差的往往需要折價來求售喔。

多人購買 → 商品周轉率高 → 當然就容易兌換現金嚕～

要去哪兒看一檔基金的流動性高不高呢？遺憾的是，就連藏深深的月報也鮮少揭露，但是 TAROBO 擁有大數據資料，為您揭露以往難以得到的資訊！

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 5 | 信用評等 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-5-%e4%bf%a1%e7%94%a8%e8%a9%95%e7%ad%89/ Sun, 06 Jan 2019 16:06:37 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75904 「信用評等」讓公司說話有力量！為什麼大家都會看信用評等呢？快來看看到底是有多厲害。 信用評等是什麼？ 首先，需 […]

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「信用評等」讓公司說話有力量！為什麼大家都會看信用評等呢？快來看看到底是有多厲害。

信用評等是什麼？

首先，需要一個公平、公正、公開的第三方，來對一家公司的財務狀況打分數，而那個「分數」就是信用評等啦！

國際三大信評機構

世界認可的公證第三方有三大信評公司：S&P、Moody’s、Fitch。其中 S&P 在台灣有間持股 51% 的子公司叫作「中華信評」喔～

信用評等的表示方式

每家信評公司評等的表達方式不太一樣，但可以粗分四大等級。而常聽到的「高收益債」一般指未達等級 BBB 的債券！不過風險和報酬一般而言是反向的，投資指標各有其優劣，投資人需根據自己的屬性衡量衡量囉～

信用評等的評估項目是什麼？

究竟甚麼因素會影響一家公司的信用評等呢？其實每家信評公司評估項目不完全一樣，舉例來說，像是：現金流量比率、股東權益報酬率、利息保障倍數⋯⋯等，都是常常納入評估的項目。

但是！信評機構的弊案也不是沒聽過～大家參考信用評等的時候還是要保持警覺心啊！

信用評等在債券型基金怎麼看？

整體而言，信用評等高的債券表示相對違約風險小，也就是比較有安全感呦！

可惜的是⋯

可惜的是，公司要做信評花費甚大，一般做一次信評有效期限是一年，不是每家公司都有辦法每年負擔。

TAROBO 專家團隊的資深信用分析師——聶祥和董事長——梁佑任，結合信用分析專業和科技大數據，共同研發信用測試程序，交叉比對與三大信評公司的差異並全面檢視每檔基金的每個持債。

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 6 | 歷史年化夏普值 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-6-%e6%ad%b7%e5%8f%b2%e5%b9%b4%e5%8c%96%e5%a4%8f%e6%99%ae%e5%80%bc/ Sun, 06 Jan 2019 16:05:38 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75916 「歷史年化夏普值」就是一單位風險換取的超額報酬。覺得不明白嗎？沒關係～小學堂讓你看圖就秒懂！ 有覺得「歷史年化 […]

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「歷史年化夏普值」就是一單位風險換取的超額報酬。覺得不明白嗎？沒關係～小學堂讓你看圖就秒懂！

有覺得「歷史年化夏普值」每個中文字都看得懂，但是整個詞不知講蝦密嗎？？這就帶你來看明白！

每單位風險換取的報酬

高風險高報酬大家都知道，衡量每單位風險可以得到多少超額報酬，就是歷史年化夏普值的中心精神。

舉例來說⋯⋯

一樣花 10 萬元投資 A 公司和 B 公司，A 公司預期賺 20 萬、B 公司預期賺 10 萬，你會投資哪一家？2 家公司都是最多損失 10 萬（承受風險），A 公司可以賺 20 萬（換取的報酬），當然選賺比較多的 A 公司！這就是夏普值的精神喔～

換句話說

夏普值把不同風險的基金都標準化，這樣是不是讓你在挑選基金時好判斷多了呢？

夏普值越大越好

是的沒錯！夏普值越大越好～比起許多投資參考指標，沒有絕對好壞，一切看情況而定，夏普值其實單純多了！相同風險單位下，報酬當然越大越好呀～

夏普值哪裡看

一般公開資訊就可以看到基金的夏普值，但是～這些基金夏普值都是單筆資訊，想一次比較多檔基金的夏普值恐怕就要自己整理了（哭

但是 TAROBO 讓你一次看到飽！不僅一次比較同類型不同檔基金的年化歷史夏普值，還可以由夏普值高到低 or 低到高來排序，小細節都注意到了，是不是好貼心呢～

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 7 | 預估未來每股盈餘成長率 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-7-%e9%a0%90%e4%bc%b0%e6%9c%aa%e4%be%86%e6%af%8f%e8%82%a1%e7%9b%88%e9%a4%98%e6%88%90%e9%95%b7%e7%8e%87/ Sun, 06 Jan 2019 16:04:19 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75922 字好多、頭昏昏？直接點進來看就好啦～看完就明白什麼是「預估未來 EPS 成長率」 簡單來說「預估未來每股盈餘成 […]

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字好多、頭昏昏？直接點進來看就好啦～看完就明白什麼是「預估未來 EPS 成長率」

簡單來說「預估未來每股盈餘成長率」就是預估一家公司賺錢成長幅度有多大～

TAROBO 怎麼做

我們參考多家投資研究機構的預估資料，經回測後預估一家公司的每股賺錢成長幅度。

舉例來說

上圖的用一個簡單的情境題來說明，去年都賺一樣多的情況下，不考慮其他因素：例如風險⋯⋯等，當然選擇今年選擇投資越賺錢的公司越好囉！

預估未來每股 EPS 成長率 ─ 大的好？小的好？

就像許多投資指標一樣，並不是「絕對」的數字大或小就越好或越差，也有很多影響因素需要考量的喔～比方說公司去年賺得特別差，單看今年的成長率可能產生高成長的錯覺！

那該怎麼辦

就像高報酬高風險，影響投資的因素有很多，建議投資朋友依據自己的需求，搭配其他指標一起使用！

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 9 | 市值營收比 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-9-%e5%b8%82%e5%80%bc%e7%87%9f%e6%94%b6%e6%af%94/ Sun, 06 Jan 2019 16:02:17 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75950 再教你一招，看似不經意的說出：這個「市值營收比」我覺得可以，魯蛇瞬間升級溫拿（ ^.＜ ） 計算方式 一家公司 […]

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再教你一招，看似不經意的說出：這個「市值營收比」我覺得可以，魯蛇瞬間升級溫拿（ ^.＜ ）

計算方式

一家公司的市值怎麼計算呢？若是上市公司，市值＝股價＊總股數，而市值營收比就是再除以營收囉！

市值營收比怎麼看

換句話說，市值營收比就是看公司每一塊錢的收入，投資人願意花多少錢來買。表達「投資人信心」的概念，一般是跟同一個產業進行比較。

要注意！

因為股價部分反應的是投資人對於一家公司獲利能力的「預期心理」，因此價格可能會被高估或低估喔～怎麼評估價格的合理性呢？一般來說，不同行業有不同的特性，因此要「同行業」之間進行比較才合適。

每個投資指標都有他的獨特性和衡量的目的，下決策時建議投資朋友要搭配服用～

《TAROBO》授權轉載

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]]> 財經小學堂 LESSON 10 | 產業集中度 https://www.stockfeel.com.tw/%e8%b2%a1%e7%b6%93%e5%b0%8f%e5%ad%b8%e5%a0%82-lesson-10-%e7%94%a2%e6%a5%ad%e9%9b%86%e4%b8%ad%e5%ba%a6/ Sun, 06 Jan 2019 16:01:08 +0000 https://www.stockfeel.com.tw/?p=75956 最後一堂完美落幕——產業集中度，小學堂畢業啦～ 投資標的物在相同報酬下，風險當然越低越好囉～「產業集中度」就是 […]

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]]> 最後一堂完美落幕——產業集中度，小學堂畢業啦～

投資標的物在相同報酬下，風險當然越低越好囉～「產業集中度」就是衡量風險的其中一種指標！也就是指投資的公司集中在同一類型產業的情況。

不同產業獲利模式不同，如果投資集中在單一產業，雖然賺錢時可能高度獲利，但萬一發生虧損，相對也失去平衡的停損組合。如果妳不是追求雲霄飛車般享受投資刺激的投資人，穩健的投資應避免這類個別風險。

分散投資不同產業，可以在難以排除的系統性風險外，大幅度降低個別風險，降低投資波動性～

財經小學堂畢業啦！

《TAROBO》授權轉載

【延伸閱讀】

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