長期以來,凡投資商品只要搭上「高股息題材」,就會成為市場上的人氣焦點,由此也可推知國人熱衷投資高股息ETF 的風潮。高股息ETF 究竟是什麼?優點、缺點有哪些?配息方法、配息資訊怎麼看?以及相關的高股息ETF 商品介紹,本文一次讓你看懂,最後也幫你整理了熱門的高股息ETF 排行榜!
高股息ETF是什麼?
高股息ETF ,又可以稱為「股息型ETF(Dividend ETF)」,是 Smart beta ETF 的一種,簡單來說,就是把「是否配息」、「股息成長率」或「殖利率高低」等條件,作為選股流程中的重要投資因子,而不同的 高股息ETF 可能具有不同的選股風格,於後面段落也會再清楚說明。
投資人該怎麼從市場中找出高股息ETF ,這邊提供 2 種方法供大家參考:
- 方法一:該檔ETF的商品全稱中包含「高股息」字眼
- 方法二:檢視該檔ETF的公開說明書,於指數編制規則中,有明確將「現金殖利率」、「實際股利發放」或「是否連續配息」等條件納入成分股篩選流程。
若嚴謹來看,高股息ETF 其實並非為 ETF 的正式分類,只能說是其中一種類型,而ETF的正式分類可以參考證交所,會依照 ETF 的商品成分區分為「國內成分證券ETF」、「國外成分證券ETF」、「槓桿型及反向型ETF」……等分類,有興趣的讀者可以直接點擊上方的證交所官網連結參考。
有關更多Smart beta的介紹,都可以參考>>>Smart Beta 是什麼?了解投資領域中的新熱門詞彙
高股息ETF配息方法?
一般來說,高股息ETF 都是發放「現金股利」而非「股票股利」,而高股息ETF 的配息來源主要有以下項目:「成分股的現金股利收入」或是「其他投資所得之利息所得」、「已實現股票股利」、「租賃所得」、「已實現之資本利得扣除資本損失與其餘基金費用」等其他收入來源。
延伸閱讀>>>股票股利、現金股利是什麼?股民必懂的股利知識看這篇!
高股息ETF可以不配息?
不過這邊也要告訴大家,高股息ETF 並非一定就會如期發放股利,而是需先達到所制定的收益分配門檻,才會再配息給股民,有關每一檔高股息ETF 的收益分配門檻,都可以直接參考公開說明書當中的「收益分配」相關內容。
以熱門高股息ETF 0056 為例,雖於 2008、2010 年發生過沒有配息的紀錄,但元大投信也於 2011 年修正公開說明書的相關條文規定,未來只要 0056 所持有之成分股有配發股息,0056 就會配息,投資人也不用擔心收不到股息。
高股息ETF配息時間、配息資訊
對持有高股息ETF 的股民來說,最關心的莫過於什麼時候配息並落袋為安,以下提供 3 種管道,讓讀者能更方便查找高股息ETF 的配息時間以及配息詳細資訊:
管道一:證交所官網——除權除息預告表
在「除權除息預告表」頁面,投資人可以提前掌握有哪幾檔高股息ETF 即將發放股利,以及相關的除息日期。
▲ 資料來源:證交所官網
管道二:證交所官網——ETF 分配收益
在「ETF 分配收益」頁面,使用者可以透過下拉式選單,自行選擇「證券代號」與「查詢區間」,快速查找高股息ETF 歷年來的收益分配金額、時間或門檻標準等詳細資訊。
▲ 資料來源:證交所官網
管道三:至各投信官網查詢
如果你想查詢明確的高股息ETF 配息時間與資訊,最快的方式就是到發行該高股息ETF 的投信官網頁面。舉個例子,如果想查詢 0056 的相關配息資料,可以直接前往元大投信官網,都可以查找到相當詳細的內容。
▲ 資料來源:元大投信─0056 配息資訊
高股息ETF 優勢?
近年來,我們可以從市場觀察到一個現象,投信業者發行高股息ETF 的頻率十分快速,一檔又一檔的高股息ETF 接連推出,無非就是看準其中潛藏的商機,而高股息ETF 會如此受到股民的追捧與愛戴,主要可歸納出 2 大優勢:
高股息ETF 優勢一:創造穩定的現金流
高股息ETF 的配息頻率可分為年配、半年配、季配等,而不同的高股息ETF 其配息日也不盡相同,故網路上也曾一度出現「如何幫自己打造每個月都能領股息」的教學文。對股民來說,買進高股息ETF 就是為了拿到現金股利,進而創造穩定的現金流,除了應付一般的日常費用之外,也可以執行再投資策略,持續累積複利效應。
高股息ETF 優勢二:擁有較低的波動度
一般來說,高股息ETF 成分股主要都會挑選具有高殖利率,或是能穩定發放股利的個股,比如金融業、房地產或傳統產業……等擁有穩定市場需求,以及成熟的營運模式等相關產業,較之須持續投入資本的科技業,當市場出現震盪時,上述所提及的產業就能展現出一定程度的抗波動能力。
高股息ETF 缺點?
當然,高股息ETF 除了上述優勢之外,還是有些地方需要投資人注意,也就是持有高股息ETF 可能面臨到的缺點(亦或是常見的誤解),以下同樣也歸納出 2 大缺點供大家參考:
高股息ETF 缺點一:高股息不等於高獲利
由於現金股利會按時發放給持有高股息ETF 的股民(補充:假設該檔高股息ETF 都有達到收益分配門檻),而拿到錢並落袋為安的感覺,加上看起來好像還不錯的殖利率,都會給人一種「這檔高股息ETF 報酬率還不錯」的錯覺,但高股息並不等於高獲利,完整的投資獲利應該包含兩部分:資本利得、股息收入,如果某一檔高股息ETF 在除息之後沒有完成填息──股價相對除息前較低──對股民來說,無疑就是賺了股息卻賠了價差,故我們不能單以殖利率的高低來作為整體的投資報酬率。
高股息ETF 缺點二:二代健保補充保費
根據現行法律規範,若股民領取的單次股利所得達 2 萬元或以上,就要扣取 1.91% 的二代健保補充保費;其次,於每年報稅時,股利所得也需要記入個人的綜合所得稅,且採累進費率制度,領的股利越多課的稅就越多,而目前的股利所得課稅方式有以下兩種,股民可以分別計算,再選擇稅務費用較低的方式:
- 股利併入綜合所得總額計算
- 分離計稅,股利採 28% 單一稅率分開計算
延伸閱讀>>>【 節稅看這邊 】合併課稅 與 分離課稅,哪個適合我?
熱門高股息ETF比較:0056、00900、00878、00882、00713、00701
高股息ETF 百百種,不同的高股息ETF 可能會展現出不同的選股風格,這邊就來統整市場熱門的相關商品,而在介紹段落中也會放置各檔高股息ETF 的詳細介紹連結,讀者也可以自行前往閱讀。
0056:元大高股息ETF,採「年配息」
0056 號稱為「國民 ETF」,也是元老級別的高股息ETF,主要特點為以「未來一年預測現金股利殖利率最高」的 30 檔股票作為成分股,簡單來說,就是看中這些成分股在未來可以配發不錯的股利。0056 配息頻率為一年一次,配息時間則落在每年 10 月。
0056 前 10 大成分股 | ||
代號 | 成分股 | 權重(%) |
2603 | 長榮 | 7.82 |
2002 | 中鋼 | 5.09 |
2347 | 聯強 | 5.05 |
1102 | 亞泥 | 4.96 |
2357 | 華碩 | 4.27 |
2301 | 光寶科 | 4.24 |
2324 | 仁寶 | 4.03 |
3034 | 聯詠 | 3.89 |
2382 | 廣達 | 3.80 |
1101 | 台泥 | 3.79 |
總計 | 46.94 | |
資料來源:元大投信、資料日期:111/04/15 |
0056 詳細介紹文章,請參考>>元大高股息ETF教學:含成分股、股利、與00878、0050比較
00900:富邦特選高股息 30 ETF,採「季配息」
00900 是 2021 年最受矚目的高股息ETF,除了主打高達 10% 的配息率之外,更首創將「除息因子」納入指數編制規則中,緊貼公司真實的配息情形,再透過季配息的方式,穩抓國內上市櫃公司的除權息行情。00900 配息頻率為一年四次,配息時間則落在每年 1、4、7、10 月底(上述月份為收益評價日之月份)。
00900 前 10 大成分股 | ||
代號 | 成分股 | 權重(%) |
2637 | 慧洋-KY | 6.42 |
2002 | 中鋼 | 5.74 |
2883 | 開發金 | 5.48 |
2347 | 聯強 | 5.13 |
1303 | 南亞 | 5.09 |
2357 | 華碩 | 4.78 |
2382 | 廣達 | 4.73 |
2615 | 萬海 | 4.68 |
2409 | 友達 | 4.48 |
2324 | 仁寶 | 4.45 |
總計 | 50.98 | |
資料來源:富邦投信、資料日期:111/04/15 |
00900 詳細介紹文章,請參考>>高股息 2.0 問世!富邦特選高股息30 (00900) ETF 配息、成分股、優缺點全方位分析
00878:國泰永續高股息ETF,採「季配息」
00878 為首檔將 ESG 結合高股息題材的 ETF 商品,也是市場上熱門標的常勝軍,與其他高股息ETF 不同的是,00878 更納入「股利分數」來計算成分股的權重,也就是說,會以成分股的歷史表現來作為篩選依據。00878 配息頻率為一年四次,配息時間則落在每年 2、5、8、11 月。
00878 前 10 大成分股 | ||
代號 | 成分股 | 權重(%) |
2347 | 聯強 | 5.05 |
2324 | 仁寶 | 4.47 |
2301 | 光寶科 | 4.45 |
2886 | 兆豐金 | 4.36 |
2357 | 華碩 | 4.32 |
2356 | 英業達 | 4.11 |
2890 | 永豐金 | 4.11 |
4904 | 遠傳 | 3.90 |
1101 | 台泥 | 3.88 |
2891 | 中信金 | 3.73 |
總計 | 42.38 | |
資料來源:國泰投信、資料日期:111/04/15 |
00878 詳細介紹文章,請參考>>永續 ETF 懶人包:國泰 00878 、元大 00850 、富邦 00692 成分股、手續費、完整配息比較
00882:中信中國高股息ETF,採「半年配」
00882 為台灣第一檔中國高股息ETF,投資市場鎖定在於香港上市的中國企業,並遵從近年流行的 ESG 原則,同時排除博弈、 菸草行業,精選 50 檔高股息成分股,打造出類似台股 0056 的高股息形象。00882 配息頻率為一年兩次,配息時間則落在每年 6、12 月。
00882 前 10 大成分股 | ||
代號 | 成分股 | 權重(%) |
1088HK | 中國神華 | 5.88 |
2380HK | 中國電力 | 5.10 |
1171HK | 兗州煤業股份 | 5.04 |
3311HK | 中國建築國際 | 4.46 |
3377HK | 遠洋集團 | 3.23 |
3988HK | 中國銀行 | 3.23 |
3990HK | 美的置業 | 3.06 |
3328HK | 交通銀行 | 3.05 |
836HK | 華潤銀行 | 3.00 |
857HK | 中國石油股份 | 2.91 |
總計 | 38.96 | |
資料來源:中信投信、資料日期:111/04/15 |
00882 詳細介紹文章,請參考>>中信中國高股息 ETF 簡介:00882 配息、成分股、手續費一次看!
00713:元大高股息低波動 ETF,採「年配息」
00713 有別於其他高股息ETF,在強調高股息之餘,還將營運能力、ROE 與股價波動等因子納入考量,可以在市場發生劇烈震盪時,發揮避風港的功能,維持股價的穩定性。00713 配息頻率為一年一次,配息時間則落在每年 10 月底(於該月底進行評價)。
00713 前 10 大成分股 | ||
代號 | 成分股 | 權重(%) |
2886 | 兆豐金 | 11.41 |
2912 | 統一超 | 9.08 |
2892 | 第一金 | 8.95 |
3045 | 台灣大 | 6.49 |
1216 | 統一 | 4.91 |
2385 | 群光 | 3.34 |
2324 | 仁寶 | 2.61 |
2301 | 光寶科 | 2.42 |
2882 | 國泰金 | 2.35 |
5434 | 崇越 | 2.23 |
總計 | 53.79 | |
資料來源:元大投信、資料日期:111/04/15 |
00713 詳細介紹文章,請參考>>殖利率近 7%!元大高股息低波動 ETF:00713 成分股、績效和優缺點分析,與 0056 比較一覽
00701:國泰股利精選 30 ETF,採「半年配」
00701 主要以金融成分股為主,其占比逾達六成,而在全球進入新一波的升息循環下,金融業的獲利能力可望提升,並推升相關的 ETF 商品股價表現;此外,00701 在選股流程中還納入「智能因子抗跌」,有助於降低整體投資組合的波動程度。00701 配息頻率為一年兩次,配息時間則落在每年 7、12 月底。
00701 前 10 大成分股 | ||
代號 | 成分股 | 權重(%) |
2330 | 台積電 | 16.65 |
2412 | 中華電 | 9.56 |
2891 | 中信金 | 8.21 |
2886 | 兆豐金 | 6.74 |
2884 | 玉山金 | 6.32 |
1216 | 統一 | 4.71 |
2892 | 第一金 | 4.37 |
5880 | 合庫金 | 4.20 |
2357 | 華碩 | 3.65 |
1101 | 台泥 | 3.63 |
總計 | 68.04 | |
資料來源:國泰投信、資料日期:111/04/15 |
00701 詳細介紹文章,請參考>>台積電佔比逾 19%!高股息ETF「00701」國泰股利精選30 全解析
高股息ETF排行榜
最後,目前市場上的高股息ETF 商品那麼多,到底該怎麼排出投資的優先順序?在開始進行排序前,我們可以先想好最在意的條件是什麼,比方說,有人很在意高股息ETF 的殖利率高低,所以就可以根據殖利率數字由高排到低;或者,有人可能會考慮到基金規模的大小,因為若基金規模過小,就代表該檔高股息ETF 的流動性偏低,可能出現難以用理想的價位脫手。
以下我們利用「基金規模」來對高股息ETF 進行排序,若大家有時間的話,也可以嘗試組合出屬於自己的排行榜。
熱門高股息ETF排行榜 | |||
商品名稱 | 股票代號 | 基金規模 (截至 111/04/15,億元) |
單次殖利率 (截至各檔最近一次配息資料) |
元大高股息 | 0056 | 1215.17 | 5.36% |
國泰永續高股息 | 00878 | 583.80 | 1.58% |
富邦特選高股息 30 | 00900 | 305.66 | NA |
中信中國高股息 | 00882 | 261.81 | 2.53% |
元大台灣高息低波 | 00713 | 94.08 | 7.36% |
國泰股利精選 30 | 00701 | 90.12 | 6.18% |
富邦臺灣優質高息 | 00730 | 15.72 | 5.68% |
FH富時高息低波 | 00731 | 12.84 | 7.24% |
元大US高息特別股 | 00771 | 7.18 | 1.03% |
國泰標普低波高息 | 00702 | 1.64 | 1.18% |
資料來源:元富證券網-ETF 排行榜、資料日期:111/04/15 |
本篇文章詳細介紹高股息ETF,並分析了相關的優點及缺點,這邊也要再次提醒大家,投資前需要先評估好自身的風險屬性與投資需求,如果只是一昧地追求高殖利率,卻忽略背後的投資邏輯,就不會是一個良好的投資習慣。
【延伸閱讀】