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財商
長期以來，凡投資商品只要搭上「高股息題材」，就會成為市場上的人氣焦點，由此也可推知國人熱衷投資高股息ETF 的風潮。高股息ETF 究竟是什麼？優點、缺點有哪些？配息方法、配息資訊怎麼看？以及相關的高股息ETF 商品介紹，本文一次讓你看懂，最後也幫你整理了熱門的高股息 ETF 排行榜！
高股息 ETF 是什麼？
高股息ETF ，又可以稱為「股息型 ETF（Dividend ETF）」，是 Smart beta ETF 的一種，簡單來說，就是把「是否配息」、「股息成長率」或「殖利率高低」等條件，作為選股流程中的重要投資因子，而不同的 高股息ETF 可能具有不同的選股風格，於後面段落也會再清楚說明。
投資人該怎麼從市場中找出高股息 ETF ，這邊提供 2 種方法供大家參考：
- 方法一：該檔 ETF 的商品全稱中包含「高股息」字眼
- 方法二：檢視該檔ETF的公開說明書，於指數編制規則中，有明確將「現金殖利率」、「實際股利發放」或「是否連續配息」等條件納入成分股篩選流程。
若嚴謹來看，高股息 ETF 其實並非為 ETF 的正式分類，只能說是其中一種類型，而 ETF 的正式分類可以參考證交所，會依照 ETF 的商品成分區分為「國內成分證券 ETF」、「國外成分證券 ETF」、「槓桿型及反向型 ETF」……等分類，有興趣的讀者可以直接點擊上方的證交所官網連結參考。
💡有關更多 Smart beta 的介紹，都可以參考＞＞＞Smart Beta 是什麼？了解投資領域中的新熱門詞彙
高股息 ETF 配息方法？
一般來說，高股息 ETF 都是發放「現金股利」而非「股票股利」，而高股息 ETF 的配息來源主要有以下 5 個項目：
- 股利所得：ETF 成分股的配息
- 利息所得：包含現金孳息和租賃所得等項目
- 收益平準金：用以穩定配息用之準備金
- 已實現資本利得：成分股調整時的資本利得
- 其他所得：包含資本公積、租賃所得
00933B 配息來源；圖片來源：國泰投信
💡延伸閱讀＞＞＞股票股利、現金股利是什麼？股民必懂的股利知識看這篇！
💡延伸閱讀＞＞＞收益平準金是什麼？收益平準金 ETF 有哪些？收益平準金優缺點？
高股息 ETF 可以不配息？
不過這邊也要告訴大家，高股息 ETF 並非一定就會如期發放股利，而是需先達到所制定的收益分配門檻，才會再配息給股民，有關每一檔高股息 ETF 的收益分配門檻，都可以直接參考公開說明書當中的「收益分配」相關內容。
以熱門高股息 ETF 0056 為例，雖於 2008、2010 年發生過沒有配息的紀錄，但元大投信也於 2011 年修正公開說明書的相關條文規定，未來只要 0056 所持有之成分股有配發股息，0056 就會配息，投資人也不用擔心收不到股息。
高股息 ETF 配息時間、配息資訊
對持有高股息 ETF 的股民來說，最關心的莫過於什麼時候配息並落袋為安，以下提供 3 種管道，讓讀者能更方便查找高股息 ETF 的配息時間以及配息詳細資訊：
管道一：證交所官網——除權除息預告表
在「除權除息預告表」頁面，投資人可以提前掌握有哪幾檔高股息 ETF 即將發放股利，以及相關的除息日期。
▲ 資料來源：證交所官網
管道二：證交所官網——ETF 分配收益
在「ETF 分配收益」頁面，使用者可以透過下拉式選單，自行選擇「證券代號」與「查詢區間」，快速查找高股息 ETF 歷年來的收益分配金額、時間或門檻標準等詳細資訊。
▲ 資料來源：證交所官網
管道三：至各投信官網查詢
如果你想查詢明確的高股息 ETF 配息時間與資訊，最快的方式就是到發行該高股息ETF 的投信官網頁面。舉個例子，如果想查詢 0056 的相關配息資料，可以直接前往元大投信官網，都可以查找到相當詳細的內容。
▲ 資料來源：元大投信─0056 配息資訊
高股息 ETF 優勢？
近年來，我們可以從市場觀察到一個現象，投信業者發行高股息 ETF 的頻率十分快速，一檔又一檔的高股息 ETF 接連推出，無非就是看準其中潛藏的商機，而高股息 ETF 會如此受到股民的追捧與愛戴，主要可歸納出 2 大優勢：
高股息 ETF 優勢一：創造穩定的現金流
高股息 ETF 的配息頻率可分為年配、半年配、季配等，而不同的高股息ETF 其配息日也不盡相同，故網路上也曾一度出現「如何幫自己打造每個月都能領股息」的教學文。對股民來說，買進高股息 ETF 就是為了拿到現金股利，進而創造穩定的現金流，除了應付一般的日常費用之外，也可以執行再投資策略，持續累積複利效應。
高股息 ETF 優勢二：擁有較低的波動度
一般來說，高股息 ETF 成分股主要都會挑選具有高殖利率，或是能穩定發放股利的個股，比如金融業、房地產或傳統產業……等擁有穩定市場需求，以及成熟的營運模式等相關產業，較之須持續投入資本的科技業，當市場出現震盪時，上述所提及的產業就能展現出一定程度的抗波動能力。
高股息 ETF 缺點？
當然，高股息 ETF 除了上述優勢之外，還是有些地方需要投資人注意，也就是持有高股息 ETF 可能面臨到的缺點（亦或是常見的誤解），以下同樣也歸納出 2 大缺點供大家參考：
高股息 ETF 缺點一：高股息不等於高獲利
由於現金股利會按時發放給持有高股息 ETF 的股民（補充：假設該檔高股息 ETF 都有達到收益分配門檻），而拿到錢並落袋為安的感覺，加上看起來好像還不錯的殖利率，都會給人一種「這檔高股息 ETF 報酬率還不錯」的錯覺，但高股息並不等於高獲利，完整的投資獲利應該包含兩部分：資本利得、股息收入，如果某一檔高股息 ETF 在除息之後沒有完成填息──股價相對除息前較低──對股民來說，無疑就是賺了股息卻賠了價差，故我們不能單以殖利率的高低來作為整體的投資報酬率。
高股息ETF 缺點二：二代健保補充保費
根據現行法律規範，若股民領取的單次股利所得達 2 萬元或以上，就要扣取 2.11% 的二代健保補充保費；其次，於每年報稅時，股利所得也需要記入個人的綜合所得稅，且採累進費率制度，領的股利越多課的稅就越多，而目前的股利所得課稅方式有以下兩種，股民可以分別計算，再選擇稅務費用較低的方式：
- 股利併入綜合所得總額計算
- 分離計稅，股利採 28% 單一稅率分開計算
延伸閱讀＞＞＞【 節稅看這邊 】合併課稅 與 分離課稅，哪個適合我？
熱門高股息 ETF 比較：0056、00900、00878、00882、00713、00701
高股息 ETF 百百種，不同的高股息 ETF 可能會展現出不同的選股風格，這邊就來統整市場熱門的相關商品，而在介紹段落中也會放置各檔高股息 ETF 的詳細介紹連結，讀者也可以自行前往閱讀。
0056：元大高股息 ETF，採「季配息」
0056 號稱為「國民 ETF」，也是元老級別的高股息 ETF，主要特點為以「未來一年預測現金股利殖利率最高」的 30 檔股票作為成分股，簡單來說，就是看中這些成分股在未來可以配發不錯的股利。0056 配息頻率為一季一次，配息時間則落在每年 1、3、7、10 月。
| 資料來源：元大投信；資料日期：2024/02 | ||
| 0056 前 10 大成分股 | ||
| 代號 | 成分股 | 權重（%） |
| 2454 | 聯發科 | 3.36 |
| 3034 | 聯詠 | 3.33 |
| 2385 | 群光 | 2.99 |
| 2379 | 瑞昱 | 2.94 |
| 3702 | 大聯大 | 2.88 |
| 3711 | 日月光投控 | 2.82 |
| 2303 | 聯電 | 2.8 |
| 2324 | 仁寶 | 2.57 |
| 4938 | 和碩 | 2.52 |
| 2891 | 中信金 | 2.44 |
| 總計 | 28.65 | |
💡0056 詳細介紹文章，請參考>>元大高股息ETF教學：含成分股、股利、與00878、0050比較
00919：群益台灣精選高息 ETF，採「季配息」
00919 ，主要篩選「高股利率」的股票共 30 檔做為成分股，除了以股利率進行篩選，也將流動性和獲利能力納入篩選因子。另外， 00919 的成分股產業涵蓋各個領域，其中以半導體、電腦及週邊設備為主。
| 資料來源：群益投信；資料日期：2024/02 | ||
| 00919 前 10 大成分股 | ||
| 代號 | 成分股 | 權重（%） |
| 2603 | 長榮 | 12.27 |
| 2379 | 瑞昱 | 9.73 |
| 2303 | 聯電 | 9.33 |
| 3034 | 聯詠 | 6.90 |
| 5483 | 中美晶 | 6.13 |
| 2454 | 聯發科 | 5.56 |
| 3044 | 健鼎 | 3.89 |
| 6239 | 力成 | 3.74 |
| 3293 | 鈊象 | 3.65 |
| 2404 | 漢唐 | 3.33 |
| 總計 | 64.53 | |
💡00919 詳細介紹文章，請參考＞＞＞00919 群益台灣精選高息 ETF｜成分股？配息？優缺點分析！
00878：國泰永續高股息ETF，採「季配息」
00878 為首檔將 ESG 結合高股息題材的 ETF 商品，也是市場上熱門標的常勝軍，與其他高股息ETF 不同的是，00878 更納入「股利分數」來計算成分股的權重，也就是說，會以成分股的歷史表現來作為篩選依據。00878 配息頻率為一年四次，配息時間則落在每年 2、5、8、11 月。
| 資料來源：國泰投信；資料時間：2024/02 | ||
| 00878 前 10 大成分股 | ||
| 代號 | 成分股 | 權重（%） |
| 2357 | 華碩 | 5.54 |
| 3702 | 大聯大 | 4.41 |
| 2324 | 仁寶 | 4.34 |
| 2356 | 英業達 | 4.25 |
| 3231 | 緯創 | 4.20 |
| 2454 | 聯發科 | 4.00 |
| 2376 | 技嘉 | 3.93 |
| 2382 | 廣達 | 3.89 |
| 2347 | 聯強 | 3.80 |
| 2474 | 可成 | 3.54 |
| 總計 | 41.90 | |
💡00878 詳細介紹文章，請參考＞＞＞00878 國泰永續高股息 ETF｜成分股？配息？優缺點？
00929 復華台灣科技優息 ETF，採「月配息」
00929 為台灣首檔月配息 ETF，雖然並未於名字中強調「高」股息，不過整體出發點仍是以「科技」、「優息」為主，也就是選股內容希望能以配息政策穩定、優良為主，同時也希望能夠持有擁有高成長機會的科技股，是進退得宜的一檔 ETF。
| 資料來源：復華投信；資料日期：2024/02 | ||
| 00929 前 10 大成分股 | ||
| 代號 | 成分股 | 權重（%） |
| 2454 | 聯發科 | 6.609 |
| 2385 | 群光 | 5.749 |
| 3702 | 大聯大 | 5.380 |
| 2449 | 京元電 | 4.604 |
| 6239 | 力成 | 4.416 |
| 3034 | 聯詠 | 4.216 |
| 2379 | 瑞昱 | 4.027 |
| 3044 | 健鼎 | 3.789 |
| 3711 | 日月光 | 3.648 |
| 5483 | 中美晶 | 3.169 |
| 總計 | 45.607 | |
💡00929 詳細介紹文章，請參＞＞＞00929 復華台灣科技優息 ETF｜成分股？配息？優缺點？
00713：元大高股息低波動 ETF，採「季配息」
00713 有別於其他高股息 ETF，在強調高股息之餘，還將營運能力、ROE 與股價波動等因子納入考量，可以在市場發生劇烈震盪時，發揮避風港的功能，維持股價的穩定性。00713 配息頻率為一年一次，配息時間則落在每年 3、6、9、12 月（於該月底進行評價）。
| 資料來源：元大投信；資料日期：2024/02 | ||
| 00713 前 10 大成分股 | ||
| 代號 | 成分股 | 權重（%） |
| 1216 | 統一 | 9.29 |
| 3045 | 台灣大 | 6.45 |
| 4904 | 遠傳 | 5.77 |
| 2474 | 可成 | 4.58 |
| 2324 | 仁寶 | 4.56 |
| 2912 | 統一超 | 3.68 |
| 2317 | 鴻海 | 3.65 |
| 6176 | 瑞儀 | 3.01 |
| 9939 | 宏全 | 2.61 |
| 9904 | 寶成 | 2.44 |
| 總計 | 46.01 | |
💡00713 詳細介紹文章，請參考＞＞＞00713 元大高息低波 ETF｜成分股？配息？優缺點？
高股息 ETF 排行榜
最後，目前市場上的高股息 ETF 商品那麼多，到底該怎麼排出投資的優先順序？在開始進行排序前，我們可以先想好最在意的條件是什麼，比方說，有人很在意高股息 ETF 的殖利率高低，所以就可以根據殖利率數字由高排到低；或者，有人可能會考慮到基金規模的大小，因為若基金規模過小，就代表該檔高股息 ETF 的流動性偏低，可能出現難以用理想的價位脫手。
以下我們利用「基金規模」來對高股息 ETF 進行排序，若大家有時間的話，也可以嘗試組合出屬於自己的排行榜。
| 資料來源：元富證券網-ETF 排行榜；資料日期：2024/03/08 | |||
| 熱門高股息 ETF 排行榜 | |||
| 商品名稱 | 股票代號 | 基金規模 （截至 2024/03/08，億元） |
單次殖利率 （截至各檔最近一次配息資料） |
| 元大高股息 | 0056 | 2,709.20 | 1.82% |
| 國泰永續高股息 | 00878 | 2,667.00 | 1.79% |
| 群益台灣精選高息 | 00919 | 1,620.21 | 2.35% |
| 復華台灣科技優息 | 00929 | 1,602.95 | 1.90% |
| 元大台灣高息低波 | 00713 | 802.38 | 2.87 |
| 中信中國高股息 | 00882 | 422.23 | 2.52 |
| 富邦台灣特選高股息 30 | 00900 | 383.77 | 0.78% |
| 大華優利高填息 | 00918 | 170.75 | 3.04% |
| 凱基優選高股息 30 | 00915 | 116.64 | 2.91% |
| 中信成長高股息 | 00934 | 113.19 | NA |
本篇文章詳細介紹高股息ETF，並分析了相關的優點及缺點，這邊也要再次提醒大家，投資前需要先評估好自身的風險屬性與投資需求，如果只是一昧地追求高殖利率，卻忽略背後的投資邏輯，就不會是一個良好的投資習慣。
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